改善小微企业融资：银行如何综合施策做好“加减法”

6月20日召开的国务院常务会议部署进一步缓解小微企业融资难融资贵，持续推动实体经济降成本，具体措施包括增加再贷款、再贴现额度，下调利率；贷款利息免征增值税上限提高；减少融资附加费用；运用定向降准等货币政策工具；将小微贷款纳入MLF抵押品范围等。

小微企业融资难融资贵是一个世界性难题，但并非“死题”。要缓解这个难题，需要多方努力、协同推进。

银行业金融机构是服务小微企业的主力军。中国人民银行行长易纲近日提出，正规金融机构要给小微企业提供更多的融资。

“对银行业金融机构而言，总体上应从战略定位、体制机制等方面做好顶层设计，综合施策，加快业务模式、风险防控、产品服务等方面的创新，减少小微企业贷款中间环节，进一步降低其融资成本。” 中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼在接受《金融时报》记者采访时表示。

小微企业在经济发展过程中发挥着非常重要的作用。从我国实践来看，改革开放以来，特别是近年来中小企业、小微企业发展迅速。

截至2017年末，我国小微企业法人约有2800万户，个体工商户约6200万户，中小微企业（含个体工商户）占全部市场主体的比重超过90%，贡献了全国80%以上的就业、70%以上的发明专利、60%以上的GDP和50%以上的税收。

但是，不管是在国外还是在国内，小微金融发展过程中高成本、高风险、低效益等现象仍非常突出。在不少地区，小微金融存在着“雷声大，雨点小”的尴尬局面。

专家强调， 对于银行业金融机构来说，要做好小微金融服务的关键是商业的可持续。

“实现商业可持续的关键，要满足两个要素，一是成本可覆盖，二是风险可控制。”董希淼认为。

因此， 小微金融服务需要也 应该通过批量化、高效率、低成本的手段加以实现 。在目前的情况下，除加大政府的资金投入和支持、做好更多基础设施及环境的建设外，银行业金融机构需要借助数字技术的发展，加快推进小微金融服务更快速、可持续发展，为缓解小微企业融资难融资贵作出贡献。

“比如，随着智能手机的广泛普及，可充分依托智能技术开发针对小微企业的手机银行业务。”董希淼举例称，数据显示，我国手机银行业务成本是面对面处理业务所需成本的1/5左右，是网点和代理点成本的1/35。随着移动数字技术的发展，4G大面积普及，5G开始试点，基于手机端的数字支付产品、小微信贷产品操作难度不断降低，增加了服务对象获得可持续金融服务的现实可能，也有助于降低银行小微金融服务的成本。

“银行可利用‘平台金融’业务模式，依托自主研发的支付融资系统对接各类平台客户业务系统，为平台客户及其上下游、周边小微企业客户提供在线支付、融资、现金管理等服务，实现批量化服务小微企业。”中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含表示。

缓解小微企业融资难融资贵问题，不仅要做好“加法”，还要做好“减法”。

国务院常务会议要求，从今年9月1日至2020年底，将符合条件的小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限，由100万元提高到500万元。国家融资担保基金支持小微企业融资的担保金额占比不低于80%，其中支持单户授信500万元及以下小微企业贷款及个体工商户、小微企业主经营性贷款的担保金额占比不低于50%。

“要实现三季度末看到小微企业融资成本较为明显下降，一是利率能够下降，二是银行成本降低。现在货币政策不能显著放松，又不能让小微融资成本上升，所以就提出了‘免税’。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示。

会议还提出，禁止金融机构向小微企业贷款收取承诺费、资金管理费，减少融资附加费用。

对于如何降低小微企业融资成本，李虹含认为，银行一方面，应 大力推广平台贷款和循环贷 ，最大限度减少收费，切实降低小微企业融资成本。“新贷款模式的优点在于，在授信到期前通过银行年审的，无需归还原贷款、无需签订新的贷款合同，即可自动延长贷款期限。对小微企业的好处是节省了额外资金借用，减少企业贷款资金占用时间，降低了融资成本，有效缓解了小企业融资‘先还后贷’的压力，降低了融资成本和经营风险。”

另一方面，应为小 微企业提供循环用信服务，解决小微企业客户重复办理抵押登记手续繁琐等问题，推出循环贷产品并报备监管部门。小微企业可依据自身的融资需求随时使用信贷资金，节约财务成本。

董希淼建议，对持续亏损3年以上且不符合产业结构调整方向的“僵尸企业”，应坚决掐断对其金融供给，将从“僵尸企业”退出的资金用于服务具有成长性的小微企业，也有助于降低小微企业融资成本。

会议要求，支持银行开拓小微企业市场，运用定向降准等货币政策工具，增强小微信贷供给能力，加快已签约债转股项目落地。鼓励未设立普惠金融事业部的银行增设社区、小微支行。

据了解，目前五大商业银行已在总行层面设立了普惠金融事业部并开始运营；在一级分行层面完成全部185家分部的设立，还有6万余家支行及以下网点从事城乡社区金融服务。另外，6家股份制银行设立了普惠金融事业部，还有1600多家村镇银行和17家民营银行也相继获准设立。普惠金融机构服务体系已经初步建立，覆盖面还在不断地提升。

中国社会科学院金融所银行研究室主任曾刚认为，定向降准等货币政策工具属于结构性调整，是在总量趋紧条件下，保证小微企业和“三农”等融资需求。而对于大多数银行而言，银行网点仍然是服务小微企业、发展普惠金融的重要依托。

“未来商业银行应设立更多的小微金融服务特色支行，为区域特色行业、产业链、商圈、园区小微企业提供量身定制的金融服务，以特色支行建设为抓手，推动产品创新，加大量身定制，全面提高对小微企业的金融服务能力。”李虹含表示。