周末情绪还是有所好转的，参加交流活动或者电话会都超员超时。政策方面，十四条各方解读都不大一致，我个人还是倾向董秘圈的解读，这里就不多说了。总之公司治理水平提升，对A股长期而言是好事。对同花顺的处罚也落地了，这个影响小于周五盘中传的，整体而言情绪是消化了。
从整个周末的舆情来看，市场各方统一的意见有两个，对市场的调控是必要的，但调控不能通过监管的尺度松紧来进行，这有违市场公平，且容易挫伤市场信心，过去一周急剧缩量就是最直接的反馈。调控应该通过标准的平准资金来进行，这个平准也不能是现在的公募，更多还是需要成立长期的平准机构以及平准操作标准。通俗地讲，市场如果过热，通过平准抛售来平抑是合理的，但通过下函停账户等等，有违市场公平。
至于骂机构，我是没力气骂了，上周五兆威机电那个龙虎榜足够说明问题了（本人不持有兆威机电也不建议买入卖出，仅举例说明问题）。周末也有国务院参事骂机构，从建设性的角度，市场各参与方都一致认为，龙虎榜不能再庇护机构，哪个机构买，就注明哪个机构，哪个机构卖就注明哪个机构。市场共性的自救机制，会出清那些砸盘机构的。谁砸得没底线，谁被赎回。这样也省得所有机构都被骂，都被赎回。
年末这一个半月，实际上是公募的生死窗口。公募基金经理都很清楚，如果跑不赢指数基金，那么散户就还会加快赎回。如果指数在这期间继续上涨，剪刀差扩大加速，那么赎回还会加速。这是行业面临的集体问题，降下来的仓位不打出去，肯定是死，打错了一样死。只砸盘100%死，可能没死之前先被骂死。情况就是这么个情况，咱骂不骂，都无改他们跑不赢指数就被缩规模裁员的事实。
市场方面，周末热度比较高的是固态电池、AI应用和机器人。
固态咱们这这波启动点喊的，但说实话，几个妖股可能没多少人有仓位。周末华为又催化了负极，这种咱们这应该有人有。我个人的看法是这个方向会反复炒。后续大厂真发布了，供应链会有配置盘来。不要去强调半固态和全固态的差别。现在出来的肯定是半固态，凝聚态可能回避半固态好一些，本来就铆着高端应用去的，做成电池包会好些。现在先推半固态，是让高压快充SIC各种架构包括电网等等先到位，否则26年下半年，真的全固态出来了，配套跟不上。
AI这个方面，硬切软我也是喊过的，彼时手里硬的涨不动，软的教育在动，其实挺好切的。这块我聊得少，是因为有不少标的只能炒炒，出不来业绩。能出业绩的，港股走得很好，美股也走得好。这种出不来业绩的，我都少喊或者基本不喊。比如量子我自己也搞，但不讲，因为嫩菜可能挂上去，就要三年才能解套。所以，AI应用各自随缘吧，政策真空期，硬件又贵又有制裁，炒炒可以，但别在这价投。
机器人华为那个其实不是要自己造，提供大模型，提供一些支持，带一些周边玩家来搞。真的机器人现在干得好的，还得是宇树这种。周末也有传宁王和长安要搞，其实汽车厂有能力的都会搞搞。毕竟供应链都是一样的，电驱咱们也都懂。机器人造躯壳对咱们这个供应链来说不是难事，难的还是在大模型，在算力投入，在具身智能这个层次。所以炒炒问题不大，好多都是相对便宜的汽配。
至于这些热门之外，我个人还是看一些预期差能否在本周得到资金青睐。
首先是利空落地的光伏，出口退税砍掉，这短期肯定是要跌的，当然卖方说跌过了，pricein了。从中长期来看，出口退税砍掉，对于产业出清后排产能是好事，加速产业出清，那么供应平衡价格平衡的时间点就早。行业除了这些利空外，预期后续还有些利好，比如专利方面的和解、进一步的限制恶性竞价等等。目前部分出口价格已经到了一块左右，这对行业而言是好事。美国人光伏最低成本在1.4，后续川普还要砍补贴，我们真的没必要搞退税。至于美国以外的市场，看渗透率吧。我前段时间交流，有些非洲采矿的企业就说，现在冶炼瓶颈是电力，在非洲搞水电火电几乎不可能，建成周期动辄十年，所以我们的光伏电厂+储能就成为了快速上量的有效手段。毕竟现在光伏发电综合成本也比火电低了。
诸如此类吧，我不赘述了。
另一个角度是，开始降出口退税，那么势必对就业会有一定影响。这个时候动这个，也就说明了建设内循环的决心。那么一定程度上，消费是可以看了。上周出的消费数据，其实还是不错的。这方面我不擅长，只是简单同步一下自己的思考。
这会儿有空先码了，有啥新的明早再说。错别字不改了。
从整个周末的舆情来看，市场各方统一的意见有两个，对市场的调控是必要的，但调控不能通过监管的尺度松紧来进行，这有违市场公平，且容易挫伤市场信心，过去一周急剧缩量就是最直接的反馈。调控应该通过标准的平准资金来进行，这个平准也不能是现在的公募，更多还是需要成立长期的平准机构以及平准操作标准。通俗地讲，市场如果过热，通过平准抛售来平抑是合理的，但通过下函停账户等等，有违市场公平。
至于骂机构，我是没力气骂了，上周五兆威机电那个龙虎榜足够说明问题了（本人不持有兆威机电也不建议买入卖出，仅举例说明问题）。周末也有国务院参事骂机构，从建设性的角度，市场各参与方都一致认为，龙虎榜不能再庇护机构，哪个机构买，就注明哪个机构，哪个机构卖就注明哪个机构。市场共性的自救机制，会出清那些砸盘机构的。谁砸得没底线，谁被赎回。这样也省得所有机构都被骂，都被赎回。
年末这一个半月，实际上是公募的生死窗口。公募基金经理都很清楚，如果跑不赢指数基金，那么散户就还会加快赎回。如果指数在这期间继续上涨，剪刀差扩大加速，那么赎回还会加速。这是行业面临的集体问题，降下来的仓位不打出去，肯定是死，打错了一样死。只砸盘100%死，可能没死之前先被骂死。情况就是这么个情况，咱骂不骂，都无改他们跑不赢指数就被缩规模裁员的事实。
市场方面，周末热度比较高的是固态电池、AI应用和机器人。
固态咱们这这波启动点喊的，但说实话，几个妖股可能没多少人有仓位。周末华为又催化了负极，这种咱们这应该有人有。我个人的看法是这个方向会反复炒。后续大厂真发布了，供应链会有配置盘来。不要去强调半固态和全固态的差别。现在出来的肯定是半固态，凝聚态可能回避半固态好一些，本来就铆着高端应用去的，做成电池包会好些。现在先推半固态，是让高压快充SIC各种架构包括电网等等先到位，否则26年下半年，真的全固态出来了，配套跟不上。
AI这个方面，硬切软我也是喊过的，彼时手里硬的涨不动，软的教育在动，其实挺好切的。这块我聊得少，是因为有不少标的只能炒炒，出不来业绩。能出业绩的，港股走得很好，美股也走得好。这种出不来业绩的，我都少喊或者基本不喊。比如量子我自己也搞，但不讲，因为嫩菜可能挂上去，就要三年才能解套。所以，AI应用各自随缘吧，政策真空期，硬件又贵又有制裁，炒炒可以，但别在这价投。
机器人华为那个其实不是要自己造，提供大模型，提供一些支持，带一些周边玩家来搞。真的机器人现在干得好的，还得是宇树这种。周末也有传宁王和长安要搞，其实汽车厂有能力的都会搞搞。毕竟供应链都是一样的，电驱咱们也都懂。机器人造躯壳对咱们这个供应链来说不是难事，难的还是在大模型，在算力投入，在具身智能这个层次。所以炒炒问题不大，好多都是相对便宜的汽配。
至于这些热门之外，我个人还是看一些预期差能否在本周得到资金青睐。
首先是利空落地的光伏，出口退税砍掉，这短期肯定是要跌的，当然卖方说跌过了，pricein了。从中长期来看，出口退税砍掉，对于产业出清后排产能是好事，加速产业出清，那么供应平衡价格平衡的时间点就早。行业除了这些利空外，预期后续还有些利好，比如专利方面的和解、进一步的限制恶性竞价等等。目前部分出口价格已经到了一块左右，这对行业而言是好事。美国人光伏最低成本在1.4，后续川普还要砍补贴，我们真的没必要搞退税。至于美国以外的市场，看渗透率吧。我前段时间交流，有些非洲采矿的企业就说，现在冶炼瓶颈是电力，在非洲搞水电火电几乎不可能，建成周期动辄十年，所以我们的光伏电厂+储能就成为了快速上量的有效手段。毕竟现在光伏发电综合成本也比火电低了。
诸如此类吧，我不赘述了。
另一个角度是，开始降出口退税，那么势必对就业会有一定影响。这个时候动这个，也就说明了建设内循环的决心。那么一定程度上，消费是可以看了。上周出的消费数据，其实还是不错的。这方面我不擅长，只是简单同步一下自己的思考。
这会儿有空先码了，有啥新的明早再说。错别字不改了。
