谈一谈海龟交易法则的改进方法

首先是头寸方面， 海龟不是按照资金等分头寸，而是通过ATR自适应头寸 ，符合一般的资产配置头寸调节方法，在高波动率环境下降低开仓头寸以换取较高的收益风险比，而非全程追逐高利润。

为什么头寸能够这样的变化？本质的原因还是波动率的均值回复效应。可以 在波动小的时候开大仓位，波动大的时候开小仓位 。

入场方面， 海龟拥有明确的双重入场条件：也就是在向上突破进20日（和55日）最高点的第一刻买入，在向下突破20日（和55日）最低点的第一刻卖出。 这种高低点突破通道叫作唐奇安通道。

在出场逻辑方面，原版系统提供了离市周期 Trailing Exit Length=10周期高低点连线，用来出场平仓。

在止损方面，策略以2*ATR为幅度进行追踪止损，多空对等。所以这是一套典型的通道突破模型，它并不十分复杂，而且逻辑合理。

我们的改进集中在这几个方面：

1、首先发现反应不足和反应过度的交替变化。

反应不足需要使用程序化系统的主体条件应对——均线、突破等。

反应过度需要使用程序化系统的外挂条件应对——基于波动率的追踪止损。