【东北策略】情绪估值周报：躁动分化

东北证券研究所 · 公众号 · · 2025-02-17 08:51

正文

请到「今天看啥」查看全文

情绪估值周报

数据截至2月14日，成交额维持在1.75万亿左右，保持较高的交易热度，换手率分位数亦上升至94%。ERP上看，上证的-2σ/-1σ/均值为3067/3224/3388；沪深300相对美债的+2σ/+1σ/均值为3972/3648/3372；从性价比角度来看，短期并未改变。但需要注意的是，本周的区间涨幅已经明显放缓，春节后放量的催化已经疲软；后续从历史经验上看，呈现结构性分化。推荐三个方向：一是以流动性催化为核心的小盘风格，中证1000ETF；二是 DeepSeek 、机器人持续催化的AI+，包括硬件、应用等，以及科创ETF；三是春季躁动期间涨幅较小的板块，存在高低切的可能性，比如军工、卫星、新能源等方向。