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【东吴电新】本周策略：光伏旺季积极看好，电动车调整是极佳买点（曾朵红团队）

新兴产业汇 · 公众号 · · 2017-08-13 17:35

正文

本周推荐关注十四个标的

天齐锂业（碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好）

宏发股份（通用和汽车继电器超预期增长、Tesla和汽车电子新龙头）

隆基股份（单晶需求旺盛、公司产能扩张份额提升、估值低）

诺德股份（锂电铜箔旺季时提价、6um龙头弹性标的）

国轩高科（三元电池稳健龙头、客户结构向好）

长园集团（成功收购湖南中锂将可能大幅增厚、自动化和电池材料下半年均是旺季、估值低）

汇川技术（通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远）

星源材质（干法隔膜龙头旺季供不应求、湿法隔膜投产）

华友钴业（钴价重启涨势、中报预计超预期、有矿龙头标的）

杉杉股份（正极龙头、电动和产业全方位布局、估值较低）

林洋能源（光伏电站利润释放、单晶布局、高增长低估值）

金风科技（风电行业逐步恢复增长、低估值蓝筹）

天赐材料（六氟磷酸锂价格见底预计8-9月反弹、龙头标的）

国电南瑞（集团资产最优质资产整体上市、二次设备龙头、低估值蓝筹）

投资建议和策略

自2016年10月开始我们积极看好工控，2017年1月23日我们全市场率先积极看好电动车板块并一直坚定看好，6月初再次率先推荐，并及时提示反转。首先，继续强烈看好电动车反转行情，首推上游（锂、铜箔、钴）和中游优质龙头，上上周双积分的消息和上周周期股走强电动车板块有些调整，我们认为调整都是很好的买点，国内市场17和18年70和100万辆以上目标不变，海外市场电动化浪潮如火如荼，电动车始终是最好的成长性板块，自6月国内政策（双积分、3万公里）和销量（6月商用车销量超预期和预期三季度高增长、锂电价格企稳趋涨）、海外Tesla如期交付，三大因素推动这波电动车行情，后续我们依然强烈看好，本周如期推出第七批推广目录282款车型，政策上预计8月会开始第二批的补贴申报，积分制有望在8月出台，3万公里可能超预期放松；产销来看即将公布7月的产销预计6.5-7万辆，客车销量待8月，8月7.5-8万辆，草根调研了解动力锂电7月以来需求旺盛，环比增长40-50%，近期钴、锂、铜箔、负极材料价格均有上涨，旺季行情火爆；国际来看，Tesla Model 3如期量产，中报明确12月底到周产5000台产能，国际汽车巨头电动化战略全部显著加速，2025年全球电动车有望达到450万辆以上，电动车是三季度必配的战略板块，继续建议买入价格趋势向好的方向（锂、铜箔和钴）和中游的优质龙头，特别地，中游环节低点已过，同比环比高增长可期，明年高增长可期，具备很强的性价比优势；其次，光伏因下半年因调电价，6月抢装大超预期，上半年装机24GW，分布式大超预期超过7GW，3季度因为领跑者930并网要求和分布式组件需求旺盛，光伏产品价格坚挺多晶硅涨价，预计今年装机有望达到40GW，分布式预计也将下调补贴标准，未来也有望在35-45GW之间，高效单晶和分布式需求远好于预期，龙头公司业绩增速高，估值和预期较低，继续积极看好光伏龙头；再次，工控下游设备自16年7/8月出现拐点正增长后需求持续走高，今年上半年需求继续超预期，下半年趋势向好，工控复苏贯穿全年，工控板块继续提示积极看好；再次，风电行业底部17年招标较多，龙头在手订单充足，上半年低点已过，估值低且涨幅小，继续看好优质龙头；再次，一带一路是国家战略，电气设备蓝筹出海普遍、项目加速，继续看好龙头；再次，国企改革推进之中，传统电力设备和能源国企部分标的值积极关注；再次，增量配网放开是大蛋糕，电改深入推进，值得关注；最后，储能十三五属于示范阶段，锂电成本下降和技术进步推动储能发展，值得关注。

电动车：2015年底和2016年上半年是电动车，尤其是电池及材料板块，表现最为靓丽的时间，政策的可能变化吸引市场持续的目光，业绩兑现几倍增长提供足够微观的支撑，供需紧张和价格弹性更加利好行业发展，但是国补调整方案迟迟未出台和市场对于板块的过高预期导致下半年回调幅度也相当大。国补方案最终在元旦前一天推出，客车补贴大幅度下降，同时新增了很多能量密度要求、提高了准入门槛和增加了事后监控要求，其中非个人用车需要达到3万公里才能申请补贴。2016年的产量为51.7万，销量为50.7万，我们预测17年的产销量为75万台，增量主要看物流车和乘用车，春节前工信部出台第一批推广目录，一季度是对于新政的适应和调整的时期，3月1日工信部推出了第二批推广目录，足见国家层面对于电动车产业的坚定拥护，其中乘用车和专用车中三元车型占比进一步提升，客车高档补贴车型数量大幅增加，调整速度超市场预期，目录推广进入常态化阶段。2月产销数据大超市场悲观预期，2月产销拐点远好于市场预期的最早的3月。4月1日出台第三批电动车推广目录，车型数量和调整速度均超出市场预期，3月销售3.1万台显示产销情况良好，4月销售3.4万较平淡。但4月底第十批免购置目录推出，车型数量达到776款，对拉动乘用车和专用车销量意义重大，5月新能源汽车销售4.5万辆，同环比增30%，销量拐点来临，物流车和乘用车产销向好趋势明朗，客车下半年将逐步放量。尽管5月中旬公布2016年电动车补贴申报情况低于预期，但申报并不完整。海外来看，Tesla一季度交付2.5万辆超预期及下半年model3正式投产，大众、福特等在未来几年会推出数款电动车，国际电动化浪潮也超预期。我们自1月底就提出机构在电动车方面的持仓也到了历史的低位，利空出尽明确看多，在一轮上涨后出现回调。6月初开始我们再次提示板块见底反弹，并及时提示反转！上周因为双积分制可能推迟消息影响，板块有明显的调整，我们认为18年产销的核心在于19年补贴下降和众多新车型推出，2018年国内100万辆以上的产销目标不变，海外Model 3可能超预期，17年我们预测国内70-75万辆的产销，2019年，尤其是2020年积分制的保障和众多新车型推出销量高增长有保障，因此，就算是双积分短期调整不影响国内外电动化的大浪潮，自6月国内政策（双积分、3万公里）和销量（6月商用车销量超预期和预期三季度高增长、锂电价格企稳趋涨）、海外Tesla如期交付，三大因素推动这波电动车行情，后续我们依然强烈看好，政策上预计8月会开始第二批的补贴申报，积分制有望在8月出台，3万公里可能超预期放松；产销来看预计7月6.5-7万辆，8月7.5-8万辆，草根调研了解动力锂电7月以来需求旺盛，环比增长40-50%，近期钴、锂、铜箔、负极材料价格均有上调，预计旺季行情火爆；国际来看，TeslaModel 3如期量产，上周发布中报，再次明确生产计划，年底达到5000万辆一周产能，国际汽车巨头电动化战略全部显著加速，2025年全球电动车有望达到450万辆以上，电动车是三季度必配的战略板块，继续强烈建议买入价格趋势向好的方向（锂、铜箔和钴）和中游的优质龙头，特别地，中游环节低点已过，同比环比增长可期，明年高增长可期，具备很强的性价比优势；看好乘用车、三元电池及关键上游材料（湿法陶瓷隔膜、新型锂盐、高电压电解液）未来发展，看好龙头（比亚迪、北汽、CATL、Tesla等）供应链优质标的。

光伏：光伏2016年装机34GW，其中上半年22GW，今年下半年下调光伏上网电价，去年四季度至今单晶需求旺盛，今年上半年抢装超预期达到24GW，分布式更是超过7GW，三季度需求依然旺盛，产品价格坚挺，17-20年地面电站指标下发，每年22GW，算上不限指标的分布式，未来每年装机都将维持在35GW以上。单晶和分布式需求超预期，龙头公司业绩增速高，估值和预期较低，重点推荐单晶替代及分布式拓展的低估值龙头标的；

工控及工业4.0：随着宏观经济自16年初开始好转，我们去年10月份观察到部分机械设备出货自16年7/8月开始正增长，调研反馈下半年低压变频/伺服需求好转，进口替代加快，一季度增长继续超预期，二季度势头很猛继续超预期，下半年订单向好，供货继续紧张，工控复苏贯穿全年，持续提示需特别重视；

风电：2016年装机约为23GW，由于2018年降电价2017年抢装及南边开发转移招标较多，预计2017年20-23GW，上半年同比下降而下半年有望恢复增长，累计招标未装风机订单超110GW，风电发电成本降至0.32-0.45元/度，风电场投资吸引力大增，平价上网即将到来。今年以来涨幅很小，估值较低，继续看好优质龙头；

一带一路：一带一路属于国家战略，电气设备出海取得不错的成绩，近三年进步明显，国家一带一路战略提供战略机遇期，项目明显加快，积极关注一带一路电气设备蓝筹；

国企改革：12月中央经济工作会议中国企改革是超预期的亮点，国网也表示支持增量配网改革和混改，国网系公司、能源国企、央企大集团小公司的后续动作值得重视；

配网PPP：电网投资自15年四季度开始提速，配网一直是投资的重点，前期发改委100个配网项目试点发布，电改也开始拓展到增量配网，配网PPP模式兴起，配网值得关注；

电改：电改正在积极推进之中，各个地方建立电力交易平台，广东地区售电交易放量明显，售电和配售一体化文件出台，发改委督促18省市加快电改进程，值得关注;

储能：储能列入十三五能源规划，能源局科技司发布促进储能产业发展征求意见稿，民间储能项目增多,铅炭开始具备经济性，锂电储能成本大幅度下降，储能空间巨大，值得关注；

光热：光热电价去年已出台，1.15元/kwh，光热示范项目134.9万kw公布，短期没变化，关注；

核电：核电方面没有明显的机会。

关注组合

关注组合：电动车：天齐锂业、宏发股份、诺德股份、国轩高科、杉杉股份、华友钴业、星源材质、天赐材料、创新股份、赣锋锂业、科达利、亿纬锂能、沧州明珠、当升科技、格林美、新宙邦、合纵科技、洛阳钼业、长园集团、科士达、比亚迪、新纶科技、正海磁材；

光伏：隆基股份、林洋能源、阳光电源、太阳能、中来股份、通威股份；

工控及工业4.0：汇川技术、宏发股份、正泰电器、信捷电气、长园集团、华中数控、英威腾；

风电：金风科技、泰胜风能、天顺风能、福能股份；

一带一路：特变电工、金风科技、中国西电、许继电气、平高电气；

国企改革：国电南瑞、东方电气、东方能源、福能股份、华光股份、国电南自；

配网&电改：许继电气、涪陵电力、国电南瑞、置信电气、合纵科技、北京科锐、炬华科技；

储能：南都电源、阳光电源、圣阳股份、雄韬股份。

本周板块行情

本周电气设备指数下跌0.83%，表现强于沪指，弱于深成指。沪指3208.5413点，下跌53.54点，下跌1.64%，成交12443.12亿；深成指10291.3465点，下跌69.88点，下跌0.67%，成交12995.71亿；创业板1742.1394点，上涨22.52点，上涨1.31%，成交3124.12亿；电气设备5246.417下跌43.75点，下跌0.83%，表现强于沪指，弱于深成指。

涨幅居前五个股票为圣阳股份、东方能源、风范股份、江苏神通、东软载波；跌幅居前五个股票为洛阳钼业、华北高速、赢合科技、雅百特、安纳川。

电池市场行情观察

本周电芯市场有所回暖。电芯贸易商普遍表示，进入8月份以来，下游的询单量和采购量都有所增加，考虑到即将进入中下旬，旺季行情也将到来，电芯的回暖趋势将在近期有所持续。价格方面，主流电芯厂仍保持稳定，厂家表示如果原材料成本继续上涨，则将适时的传导至下游。

本周国内三元材料市场价格稳中有升，现市场上NCM523主流价在17.8-18.5万元/吨，极端最高价19万元/吨，较上周末上涨3000元/吨。第一梯队厂家的报价暂时没有变化，二、三梯队厂家的价格略有上调。

本周钴市场继续保持稳中上升的态势，现主流价为40.5-41万元/吨，较上周上涨2000-10000元/吨；本周四氧化三钴市场较上周变化不大。虽然钴价上扬给予了四钴厂商一定信心，但由于下游接受程度有限。加之代表大厂手中仍有一定库存，因此主流价维持在335-355元/千克。

磷酸铁锂市场行情整体向好，市场主流报价在8.8-9.2万/吨，个别账期较长厂家价格至9.5万/吨，变化不大。需求端，受新能源市场拉动影响，CATL、比亚迪、沃特玛、国轩等主流企业消耗量处于高位，而如国轩等企业仍在扩产中，未来需求有望进一步放大；供给端，主导型生产企n业如贝特瑞、北大先行、德方纳米、升华等生产能力都较去年相比有了较大提升，占据市场较大份额，考虑到仍有不下十家企业在投、扩产进行中，我们认为磷酸铁锂的供应情况仍然充足。

本周国内碳酸锂市场报价稳定，现电池级碳酸锂主流价在16万元/吨以上，工业级碳酸锂主流价在14.5万元/吨。氢氧化锂主流价稳定在15.5万元/吨。随着下半年新能源汽车进入产销旺季、合同逐渐交付，节能电机和新能源汽车补贴到位，碳酸锂产量逐步释放。

本周锂电隔膜市场整体平稳，隔膜价格湿法均价在3.2-3.8元/平，干法隔膜均价在1.8-2.2元/平。隔膜市场竞争已进入白日化阶段，照目前的市场情况来看，湿法隔膜在加速替代干法隔膜：由于湿法隔膜较干法隔膜具有厚度薄、强度高、制孔均匀等优点，湿法通过涂覆可以解决热稳定性差、高温易收缩缺点。湿法隔膜在产品性能上优于干法，符合三元动力电池需求，成为三元动力电池主流应用。

国内光伏市场观察

本周硅料行情价格上涨。国产一级致密料价格与上周相比上涨1.45%；而进口料方面，进口一级致密料价格坚挺。

本周硅片行情价格平稳。单晶硅片 125mm×125mm价格保持平稳，一线厂商价格平稳，二线厂商价格平稳；单晶硅片 156mm×156mm价格保持平稳，一线厂商价格平稳，二线厂商价格平稳；多晶硅片 156mm×156mm价格小幅上涨，一线厂商价格上涨0.99%，二线厂商价格上涨4.17%。目前单晶硅片 125mm×125mm一线厂商主流价格为4.3元/片，二线厂商主流价格为3.9元/片；单晶硅片 156mm×156mm一线厂商主流价格为5.9元/片，二线厂商主流价格为6元/片；多晶硅片 156mm×156mm一线厂商主流价格为5.1元/片，二线厂商主流价格为5元/片。

本周电池片价格保持平稳。单晶电池125mm×125mm价格保持平稳，一线厂商价格平稳，二线厂商价格平稳；单晶电池156mm×156mm价格保持平稳，一线厂商价格平稳，二线厂商价格平稳；多晶电池156mm×156mm价格保持平稳，一线厂商价格平稳，二线厂商价格上涨2.94%。目前单晶电池125mm×125mm一线厂商主流价格为2.6元/W，二线厂商主流价格为2.36元/W；单晶电池156mm×156mm一线厂商主流价格为1.9元/W，二线厂商主流价格为1.85元/W；多晶电池156mm×156mm一线厂商主流价格为1.85元/W，二线厂商主流价格为1.75元/W。

本周组件价格平稳。单晶组件72×125(205W)价格平稳；单晶组件60×156(270W)价格平稳；多晶组件60×156(260W)价格小幅下跌，一线厂商价格下跌1.69%，二线厂商价格下跌1.87%。目前单晶组件72×125(205W)一线厂商主流价格为3.8元/W；单晶组件60×156(270W)一线厂商主流价格为3.23元/W；多晶组件60×156(260W)一线厂商主流价格为2.9元/W，二线厂商主流价格为2.63元/W。

原材料价格行情

无取向硅钢和取向硅钢价格保持平稳。其中，无取向硅钢价格为5700元/吨，而取向硅钢价格本周价格仍为11700元/吨。

本周白银下跌，铜、铝小幅上涨。Comex白银本周收于16.63美元/盎司，环比下跌0.39%；LME三个月期铜收于6318美元/吨，环比上涨0.05%；LME三个月期铝收于1916美元/吨，环比上涨0.16%。

行业要闻

新能源汽车及锂电池：

政策层面

车辆购置税法征求意见税率仍为10%：日前，财政部官网发布关于《中华人民共和国车辆购置税法(征求意见稿)》向社会公开征求意见的通知。

http://www.cpca1.org/newslist.asp?types=news&id=7665

中汽协提议新能源车购置税减免政策延期到2025年：中国汽车工业协会副秘书长许艳华就新能源车购置税优惠政策将延期一事接受了汽车预言家的采访。许艳华表示：为了加快新能源汽车推广，中汽协已经提议将新能源汽车购置税优惠政策或延长至2025年。

http://www.cpca1.org/newslist.asp?types=news&id=7655

两部委发文：鼓励发展新能源车分时租赁：今日，中国经济网从交通部网站获悉，交通部、住建部两部委联合发布了《关于促进小微型客车租赁健康发展的指导意见》，中国经济网注意到，在《指导意见》中明确指出鼓励使用新能源车辆开展分时租赁，并按照新能源汽车发展有关政策在充电基础设施布局和建设方面给予扶持。

http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20170809/842340.shtml

深圳2017新能源汽车补贴下降充电桩补贴却提高一倍：深圳财委和深圳发改委7月26日印发《深圳市2017年新能源汽车推广应用财政支持政策》的通知，和去年补贴政策相比，基本大幅下降。而充电设施建设补贴则提高了。

http://news.ddc.net.cn/newsview_72836.html

行业动态

中汽协：7月新能源车产销分别完成5.9万辆和5.6万辆，同比分别增长52.6%和55.2%。8月11日，据中汽协发布的最新数据显示，2017年7月新能源汽车产销分别完成5.9万辆和5.6万辆，同比分别增长52.6%和55.2%。乘用车产销量分别完成4.5万辆和4.4万辆，同比增长47.3%和49.5%，产量环比下降7.4%，销量环比增长2.5%。商用车产销量分别完成1.3万和1.2万，同比增长73.6%和79.4%，环比下降17.2%和23%。

http://libattery.ofweek.com/2017-08/ART-36008-8420-30161783.html

增资7800万厦门钨业成赣州豪鹏第一大股东：厦门钨业发布公告称，为进一步保障电池材料发展对钴、镍金属需求，经研究，公司拟与赣州豪鹏及其新老股东签订《增资扩股协议》（以下简称“协议”），拟以货币出资的方式向赣州豪鹏增资7,884.87万元，增资后，公司持有赣州豪鹏47%股权，为其第一大股东。

http://libattery.ofweek.com/2017-08/ART-36008-12002-30161652.html

北汽新能源：7月实现整车销量同比增长48.4%：据北汽新能源公布的最新销售数据显示，今年1-7月，北汽新能源累计销量为36084辆，同比增长88.5%；其中，2016年销量为1.91万辆。

http://nev.ofweek.com/2017-08/ART-71011-8460-30161756.html

钒价暴涨全钒液流储能电池商业化开发面临严峻挑战：受诸多因素影响，进入7月份以后，仅仅一个月的时间，98%片状五氧化二钒价格从7月初的9.3-9.5万/吨迅速飙升到19-20万/吨，钒的市场价格实现了成倍增长。与2016年年初相比，钒的市场价格更是上涨了6-7倍，创造了2008年经济危机以来最高价格水平。

http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20170807/841770.shtml

动力电池市场所占份额不断扩大：据福布斯新闻网报道，预计到2020年中国在全球电池市场所占的份额将超过70%，中国或将主导全球电池产业。

http://shupeidian.bjx.com.cn/html/20170811/842783.shtml

创新赢得市场银隆快充技术成为新能源汽车优选：8月9日-11日，银隆新能源亮相“2017上海国际客车展”，与全国各地车企、零件厂家、经销商共同演绎了一场客车创新科技成果的视觉盛宴。银隆新能源真正掌握全球新一代钛酸锂技术以其在技术创新、绿色环保、零排低噪的优势获大会授予“新能源公交客车突出贡献奖”。

http://shupeidian.bjx.com.cn/html/20170811/842776.shtml

元宝淘车牵手比亚迪：打造一个绿色出行的生态圈：今天下午，上海元宝淘车与深圳比亚迪销售有限公司战略合作协议签约仪式于比亚迪总部隆重举行。据悉，此次战略合约主要为比亚迪汽车销售有限公司2000台全系产品，双方希望通过合作，共同跨越比亚迪全系产品畅销之路。

http://nev.ofweek.com/2017-08/ART-71011-8460-30161786.html

吉利销售总经理与副总将离职：近日，相关媒体获得吉利新能源公关人员的证实，因公司内部发展需要，公司人事发生变动，两高管调整。吉利新能源销售公司总经理李岩松卸任，副总经理诸葛环环代任总经理。

http://nev.ofweek.com/2017-08/ART-71011-8440-30161732.html

储产比猛降全球钴矿产量出现负增长：随着刚果(金)钴资源的开采，其储产比已经由2000年的286下降到54，而澳大利亚的储产比呈上升趋势。全球钴矿产量增速预计为-7.67%。

http://libattery.ofweek.com/2017-08/ART-36002-8420-30160982.html

2020全球电池年复合增长率达67.9%：根据各厂商规划，2020年全球新能源汽车产量将达1200万辆，对应动力全球电池需求量360GWh，年复合增长率67.9%。

http://nev.ofweek.com/2017-08/ART-71001-8420-30160831.html

特斯拉电动车创造单次充电续航世界纪录：超过1000公里：据美国科技新闻网站TheVerge报道，意大利特斯拉电动车用户组建的一个团队，进行了“超级里程”试验，他们驾驶一辆特斯拉Model S 100D车型，单次充电之后行驶了1078公里（即670英里）。这创造了新的同款车型续航世界纪录。

http://www.ciaps.org.cn/news/show-htm-itemid-26815.html

丰田入股马自达5% SUV和电动车成合作重点：田与马自达即将形成在资本层面的合作，目前已展开最终磋商。双方将相互出资，丰田意欲收购马自达5%的股权。而且，这两家车企将合资在美组建组装厂，投产各自的SUV，同时联手研发电动车。

http://www.ciaps.org.cn/news/show-htm-itemid-26814.html

马自达将推出第二代创驰蓝天发动机：马自达推出第二代创驰蓝天(SkyActiv II)发动机，采用全新点火技术——均质充气压缩点火(HCCI)，整体燃效提高30%，该发动机将于2017年8月下旬的法兰克福车展亮相。

http://www.caam.org.cn/qiyexinwen/20170808/0905210484.html

广汽集团董事会大调整：不再设副董事长一职：凤凰汽车讯 8月7日晚，广汽集团发布公告称，根据公司改革和发展需要，以及完善公司治理结构，强化董事会、经营层的职责和分工，提高公司运营质量和效益目的，故对《公司章程》中董事会的设置和构成进行了修订，将董事会成员由15人变更为11名，不再设副董事长。

http://www.caam.org.cn/qiyexinwen/20170808/1305210505.html

两部门鼓励共享汽车发展用信用模式代替押金管理：8月8日，据交通部网站消息，交通运输部、住房城乡建设部联合发布《关于促进小微型客车租赁健康发展的指导意见》(简称《指导意见》)。《指导意见》指出，鼓励使用新能源车辆开展分时租赁，鼓励分时租赁经营者采用信用模式代替押金管理。

http://www.caam.org.cn/hangye/20170808/1305210499.html

再投12亿建设两大新能源项目广汽集团全力角逐新能源市场:8月8日，广汽集团(601238)发布公告称董事会通过了两项决议，计划投资约12亿元投资两个新能源项目，并同意将5亿元的专项资金用于广汽乘用车的新能源项目建设。

http://www.gg-lb.com/asdisp2-65b095fb-29379-.html

柴油车份额下跌丰田将扩充欧洲混动车产品线：据日媒体报道，在数个欧洲国家近日宣布将禁售柴油车之后，丰田汽车计划扩充欧洲混动车阵容，提供更多成本更低、动力更强的车型以及其它现款车型的不同版本。

http://nev.ofweek.com/2017-08/ART-71011-8460-30161226.html

北京形成六环内5公里公用电动车充电桩网络：北京市已基本形成六环范围内平均服务半径5公里的公用充电桩网络。到2020年底，首都核心区、城市副中心等服务半径将小于0.9公里。

http://www.evlook.com/news-24158.html

众泰汽车：1-7月份纯电动乘用车销量同比增长56%：众泰汽车8月8日晚间披露产销快报数据，数据显示：公司7月份纯电动乘用车产量为2714辆，环比下降28%；销量为2709辆，环比下降28%。1-7月份，纯电动乘用车产量15546辆，同比增长62%，销量为15713辆，同比增长56%。

http://www.ciaps.org.cn/news/show-htm-itemid-26876.html

永恒力获国外1000台锂电池叉车订单：日前，永恒力收到一份1000台锂电池叉车的大订单。这是迄今为止，全球最大的工业车辆领域配置锂电池叉车的订单。作为内部物流提供商，这是永恒力公司历史上最大的叉车的订单量。

http://www.ciaps.org.cn/news/show-htm-itemid-26873.html

比亚迪打造以色列首支纯电动大巴车队：近日，比亚迪在以色列的首个纯电动大巴订单尘埃落定，17台由12米纯电动单层大巴组成的车队正式登陆以色列第三大城市及北部港口城市——海法。该车队将由拥有近3000辆大巴的以色列最大公交运营商Egged运营。

http://www.caam.org.cn/qiyexinwen/20170810/1005210601.html

新能源

张家口今年509万平方米供热面积将享风电供暖：从河北省发改委获悉，张家口风电供暖试点项目已经获国家能源局批准。这意味着，今年，张家口市尚义县、怀来县、崇礼区、经开区的509万平方米供热面积将启动风电供暖试点项目。

http://news.bjx.com.cn/html/20170810/842612.shtml

“零”首付装光伏，十年白得发电站河北沧州市已试行：为响应国家节能减排政策，支持地方新农村建设，中国邮政储蓄银行股份有限公司献县支行推出“光伏贷”产品，经考察选择“沧州市扶贫龙头企业”黄骅市鹏程生物科技有限公司作为贷款担保公司，支持农户及小微企业建造光伏发电站。此项贷款额度控制在安装“光伏”设施总额的70%以内，个人贷款不超过8万元，企业贷款不超过50万元。

http://www.solarzoom.com/article-96354-1.html

水面漂浮式光伏发电与水力发电智慧互补技术应用：位于湖北省枣阳市熊集镇南3公里处的熊河水库，承雨面积314.5平方公里，有效库容1.16亿立方米，这里丰厚的水资源环境，让熊河水库成为湖北省首座漂浮式光伏电站的栖息地。光能与水能的优势互补、光伏电站与水电站的巧妙结合，这些智慧的结晶、巧妙的技术互补，让水面漂浮式光伏发电与水力发电智慧互补技术应用,在国际水利先进技术领域熠熠生辉。

http://www.solarzoom.com/article-96089-1.html

江苏发布2017年全省天然气发电项目优选结果公示(共11项):近日江江苏省发改委发布了《2017年全省天然气发电项目优选结果公示》

http://news.bjx.com.cn/html/20170808/842136.shtml

博世力士乐将为全球最大的弧形工作闸门提供液压启闭系统，助力大国水利工程：近日，博世力士乐(常州)有限公司与广西大藤峡水利枢纽开发有限责任公司正式签订液压启闭机供货合同，合同金额超过4000万元人民币，这也成为了博世力士乐近年来在水利行业的最大合同。作为国内最大的水利工程之一，大藤峡水利枢纽工程总投资近400亿元人民币。博世力士乐凭借在技术、生产、项目管理、服务、业绩等方面的综合实力，最终赢得大藤峡水利枢纽工程液压启闭机的制造合同，用先进技术助力大国水利工程。

http://www.solarzoom.com/article-96230-1.html

总投资约44亿元华电广州燃气冷热电三联供工程动工：8月10日上午，华电燃气冷热电三联供项目在广州市增城区新塘镇银沙工业园开工建设。该项目动态总投资约44亿元，采用目前世界最先进的9H型高效燃机。华电项目的落地不仅意味着富士康等重大项目有了可靠的电力、蒸汽、制冷、生活热水等能源保障，更重要的是加快替代污染型分散锅炉，推进区域产业转型升级，发展绿色低碳经济。

http://news.bjx.com.cn/html/20170810/842699.shtml

新疆大石峡水利枢纽工程正式开工建设：近日，在大石峡水利枢纽工程建设管理局、设计单位西北院的见证下，由监理单位武汉长科监理公司下达了新疆大石峡水利枢纽土建Ⅰ标开工令，随即由施工单位中国电建十五工程局组织的机械、设备及人员对导流洞出口和低线交通洞进口进行开挖，标志着由西北院开展勘测设计10年之久的新疆大石峡水利枢纽工程正式开工建设。

http://news.bjx.com.cn/html/20170810/842698.shtml

华润电力发布《2016可持续发展报告》：2016年净利润77.08亿港元风电并网容量破500万千瓦:近日，华润电力发布了《2016年度可持续发展报告》，这是该公司连续第七年发布可持续发展报告。根据报告内容，2016年，华润电力实现营业额662.13亿港元，净利润77.08亿港元。

http://news.bjx.com.cn/html/20170808/842124.shtml

电改&电网

舒印彪调研南瑞集团：三年实现“双千亿”目标：8月9日，国家电网公司董事长、党组书记舒印彪到南瑞集团调研指导工作。舒印彪充分肯定南瑞集团发展成果以及几代南瑞人对中国电力事业作出的积极贡献，要求集团树立远大目标，大胆探索、科学发展，重创新、活机制、强队伍、抓党建，大力拓展系统外和国际市场，打造科技型上市企业形象，加快做强做优做大做新，早日建设成为“双千亿”的世界一流国际化科技产业集团。

http://www.escn.com.cn/news/show-450645.html

贵州电力市场合同电量转让交易实施办法印发：8月9日，贵州电力交易中心印发了《贵州电力市场合同电量转让交易实施办法(暂行)》，同时组织9家发电企业开展了贵州电力市场首次年度双边协商合同电量转让交易，成交电量21.4亿千瓦时。

http://shoudian.bjx.com.cn/news/20170810/842697.shtml

重点公司公告

星源材质：发布半年度报告：营业收入2.47亿元，同减2.79%；归母净利润0.71亿元，同减23.74%；公开发行A股可转换公司债券，规模不超过4.8亿元；发布未来三年股东分红回报规划：公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，公司最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

汇川技术：参股子公司沃尔曼申报的与精密机械相关的研发项目已被深圳市科技创新委员批准立项，获得资助资金2000万元，其中1000万元为无偿资助，1000万元为股权投资资金。沃尔曼获得股权投资资金后，注册资本将由2000万元变更为2275.57万元。
比亚迪：全资子公司深圳市比亚迪投资管理有限公司、控股子公司比亚迪汽车工业有限公司与华润深国投信托有限公司已在中国证券投资基金业协会完成备案手续，共同成为汕头市比亚迪云达投资合伙企业的合伙人。“15亚迪01”的本付息期票面利率为4.10%，派息额（每张）为4.10元。付息登记日为2017年8月11日，付息日为2017年8月14日。公司股东王传福先生1,600,000股解除质押，所持公司股份中质押状态的股份数量合计为0股。

长园集团：已完成标的资产中锂新材非国有股权的过户及工商变更手续，中锂新材成为公司控股子公司，公司持有其76.347066%的股权，湘融德创持有其10%的股权，湖南经投等4名国有股东持有其13.651034%的股权。公司董事长许晓文先生将其直接持有的公司股票中的2,150,000股过户给许多女士，目前藏金壹号及其一致行动人合计持股22.75%。由于问询函涉及的内容较多，个别问题涉及的核查过程较为复杂，需要进一步补充和完善。公司特向上海证券交易所申请延期回复《问询函》。公司拟于5个工作日内向上海证券交易所提交《问询函》回复并发布公告。为运泰利申请银行授信提供总额为人民币3.8亿元的担保，为香港运泰利申请银行授信提供总额为2200万美元的担保。

杉杉股份：截至2017年7月31日，公司借款余额为485,784万元，累计新增借款金额为211,113万元。

亿纬锂能：截至2017年8月9日，亿纬控股本次可交换债券已全部换股完毕，累计完成换股40,040,011股，占公司总股本比例为4.68%。

天赐材料：公司使用募集资金为子公司增资，非公开发行14,920,711 股人民币普通股（A 股）股票，发行价格 41.62 元/股，募集资金总额为人民币 6.21亿元，扣除各项费用后实际募集资金净额为6.00亿元，公司将通过向九江天赐现金增资以及九江天赐向九江天祺进行现金增资的方式具体组织实施募集资金项目。

林洋能源：控股股东华虹电子已于2017年7月28日完成以所持公司部分股票为标的的可交换公司债券的发行，本次可交换债券发行登记工作已于2017年8月9日结束，实际发行规模为5亿元，票面利率为1%；截至本公告日,华虹电子累计增持公司股份717万股，累计增持金额为0.5亿元，占增持计划下限的100.85%。

诺德股份：公司向光大银行深圳分行申请1.2亿元人民币综合授信，期限1年；公司为诺德租赁向光大银行深圳分行申请0.6亿元人民币综合授信提供担保；李鹏程先生因工作调整原因申请辞去公司总裁助理职务，辞职后仍担任公司董事会秘书一职。

风险提示

投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期。

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【电力设备新能源曾朵红团队】

曾朵红/汪林森/曹越/阮巧燕/张月

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