主要观点总结
上海重塑能源集团公司在港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市。该公司是中国领先的氢能科技企业，其业务涵盖氢燃料电池系统、氢能装备及相关零部件的设计、开发、制造和销售，并提供氢燃料电池工程开发服务。根据弗若斯特沙利文的数据，重塑能源在中国氢燃料电池市场占据领先地位。其产品和服务包括制氢到氢能应用的全产业链，并与国内外领先的商用车制造商等建立牢固业务关系。该公司股东架构包括林先生、中国石化、春阳资本等。重塑能源董事会由9名董事组成，包括5名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事。在过去的几年里，该公司的营业收入持续增长，但净亏损也在较高水平。此次IPO的中介团队包括中金公司、法国巴黎证券等。
关键观点总结
关键观点1: 公司递交招股书拟在香港IPO上市
上海重塑能源集团公司在港交所递交招股书，计划在香港主板上市，这是继之前递表失效后的再次申请。
关键观点2: 公司是中国领先的氢能科技企业
重塑能源的主要业务是氢燃料电池系统、氢能装备及相关零部件的设计、开发、制造和销售，并提供氢燃料电池工程开发服务，是中国氢燃料电池领域的领军企业。
关键观点3: 在中国氢燃料电池市场占据领先地位
根据弗若斯特沙利文的数据，重塑能源在中国氢燃料电池市场按多个指标排名均为第一。
关键观点4: 涵盖氢能全产业链的产品和服务
重塑能源的产品和服务组合涵盖制氢到氢能应用的全产业链，实现了氢气和电的协同应用。
关键观点5: 与国内外领先的商用车制造商等建立牢固业务关系
重塑能源与国内外领先的商用车制造商、汽车配件制造商和能源企业建立了牢固的业务关系。
关键观点6: 复杂的股东架构
重塑能源的股东架构复杂，包括多个主要股东和机构投资者。
关键观点7: 公司董事会及高管组成
重塑能源的董事会由9名董事组成，包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事。除执行董事外，还包括副总裁、首席技术官和财务负责人等高管。
关键观点8: 公司营业收入持续增长但净亏损较高
重塑能源的营业收入在过去几年持续增长，但净亏损也在较高水平。此次IPO的中介团队包括中金公司、法国巴黎证券等。
正文
2024年9月2日，
上海重塑能源集团股份
有限公司
Shanghai REFIRE Group Limited
（以下简称“
重塑能源
”）
在港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市。这是继其于
2024年2月29日递表失效后的再一次申请。
重塑能源招股书链接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106770/documents/sehk24090200759_c.pdf
重塑能源
，成立于2015年，作为中国领先的氢能科技企业，
专注于氢燃料电池系统、氢能装备及相关零部件的设计、开发、制造和销售，并提供氢燃料电池工程开发服务。
重塑能源
是中国氢燃料电池领域内，首家同时实现自主研发及量产燃料电池电堆、膜电极、双极板的企业，也是首家实现了专有氢燃料电池系统海外商业化应用的公司，获得多项国际认证。
根据弗若斯特沙利文的数据，
-
按2023年已售重卡氢燃料电池系统的总输出功率计，
重塑能源
位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为23.8%；
-
按2023年重卡搭载的氢燃料电池系统的总销售输出功率计，
重塑能源
位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为42.4%；
-
按2023年重卡搭载的氢燃料电池系统的总销售额计，
重塑能源
位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为29.4%；
-
按2023年氢燃料电池系统的总销售额计，
重塑能源
位居中国氢燃料电池系统市场第三。
截至2024年5月31日，
重塑能源
的氢
燃料电池系统已为中国超过5,900辆燃料电池汽车提供动力。截至同日，该等汽车的累计行驶里程数约2.10亿公里，减少碳排放约11.69吨。
重塑能源
的产品及服务组合涵盖制氢
(上游供应)
到氢能应用
(下游应用于商用车、发电站、工程机械等领域)
的氢能全产业链，实现了氢气和电的协同应用，实现了氢气和电的协同应用，从而形成了一个「电-氢-电」的新的商业模式。
重塑能源
与国内外领先的商用车制造商、汽车配件制造商和能源企业建立并保持牢固的业务关系，包括宇通、一汽解放、杭叉、正泰集团、日本丰田汽车、德国大陆集团、舍弗勒集团等。
重塑能源
的收入主要来自
销售氢燃料电池系统及零部件、
提供氢燃料电池工程开发服务、
销售氢能装备及相关零部件、
其他
(主要包括提供售后服务)
。
林先生控制的员工持股计划平台上海蔚清、
上海蔚澜、
上海蔚镜分别
持股4.49%、
1.48%、1.43%；
中国石化
(600028.SH,00386.HK)
，通过中石化资本持股14.33%；
春阳资本，通过鹏凡之滨、
春阳颂腾、
京隆宝罗、
春阳泓信分别
持股3.69%、1.62%、1.23%、0.28%；
一汽解放
(000800.SZ)
，持股4.43%；
宇通客车
(600066.SH)
，通过郑州云杉持股4.14%；
万景照先生
(
宇通一致行动人
)
，持股0.17%；
谦石禾润，通过
谦石晟新、
谦石沣禾分别
持股2.56%、
0.37%；
惠洋资本，通过惠清京诺、
鲁平京能分别
持股1.76%、
1.41%；
君联通道，通过君联成业、
君联秉德分别
持股1.50%、
0.90%；
全村创业，通过谦石国新、
谦石正新分别
持股1.22%、
1.21%；
-
5名执行董事：
林琦
先生
(董事长、首席执行官)
、
胡哲
博士
(首席运营官、总裁)
、
马晶楠
女士
(曾用名马晶岚)
(副总裁)
、
翟双
博士
(研发中心执行副总监)
、
赵泳
生
先生
(供应链中心总监)
；
-
-
3名独立非执行董事：
李伟
先生、
钱美芬
博士、
陈飞
先生。
监事会5名：
武洋
先生、
张程
先生、
季一志
先生、
汪楚棋
先生
(曾用名汪奇)
、
孙北
先生。
除执行董事外，高管包括副总裁兼董事会秘书
郑重
先生、副总裁
谢红雨
先生、首席技术官
Christopher John GUZY
博士、财务负责人
邵良明
先生。
