1主题将强势接棒雄安 1股业绩暴增1600倍

昨日，一份河北省金融工作办公室河北省地方金融监督管理局红头文件显示，为了力争更多金融机构以及区域总部落地雄安新区，河北省金融办主任江波连续召开会议研究部署，协调中国证监会，为雄安新区以及周边地区企业挂牌、上市开辟“绿色通道”，对首发企业“即报即审，审过即发”。不过，对于上市公司炒作问题，4月11日下午河北省金融办会同河北省证监局，约谈了全省52家上市企业主要负责人，提出稳定股价，严防不良炒作的要求。

谁将是接棒雄安、粤港澳的下一个“炒地图”爆发点?《投资快报》记者关注到，华安策略最新研究报告认为，区域政策主题在与价值龙头板块高重复性及19大政治周期下，或成为市场主线。当前时间点，雄安主题停牌分化、粤港澳高位之下，下一个高确定性的“炒地图”爆发点或在内蒙。今年5月1日，中国将迎来内蒙古自治区70周年庆典，应高度关注其爆发的可能性。

河北金融办文件“外泄”：拟开雄安地区上市绿色通道

4月11日，河北省金融工作办公室和河北省地方金融监督管理局联合向河北省委、省政府上报了《关于金融支持雄安新区建设的情况报告》。《投资快报》记者从多个渠道获悉该报告属实，并且是河北金融办起草给河北省委、省政府的内部报告，只是初步设想，尚未获得批准。同时，河北金融办正在追查泄密者，将追究相关泄密者责任。

《情况报告》提出了多项助推雄安新区发展的“超常规的金融举措”：拟在雄安新区积极引进金融机构，争取银行、证券、保险等金融机构总部或区域总部落户雄安新区，并设立雄安发展银行、雄安信托公司、雄安资产管理公司、雄安证券、雄安基金、雄安财产保险、雄安人寿保险等一系列雄安品牌金融机构，使用金融增量撬动新区发展。协调中国证监会，比照《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，为雄安新区以及周边地区企业挂牌、上市开辟“绿色通道”，对首发企业“即报即审，审过即发”。同时，对于上市公司炒作问题，近日河北省金融办会同河北省证监局约谈了全省52家上市企业主要负责人，提出稳定股价，严防不良炒作的要求。

记者向一行三会监管层求证获悉，均未收到该《报告》。另外，记者从《报告》提及的多家机构人士处获悉，上述机构尚未与河北金融办接洽。河北省政府相关人士对媒体回应称，网传的文件只是向上级汇报的一份报告，不是正式通知，系有人将文件偷拍后放到网上，目前当地正在落地查人。关于报告中提到的决定，最新进展还不知道，官方正式的政策决定不会将报告原文发布，有进展将对外发布。

华创策略：内蒙将是下一个“炒地图”爆发点

进入四月，雄安新区横空出世引爆市场区域主题热情，随后粤港澳大湾区落地“接棒”，“炒地图”行情成为市场主线。华创策略分析认为，“区域政策主题在与价值龙头板块高重复性及19大政治周期下，或成为市场主线”。然而，“炒地图”的精髓在于左侧低位布局确定性。当前时间点，雄安主题停牌分化、粤港澳高位之下，谁将是接棒雄安、粤港澳的下一个高确定性“炒地图”爆发点?

华创策略指出，2015年9月西藏自治区50周年庆，10月新疆自治区60周年庆。在此期间内，伴随着相关政策红利催化，西藏、新疆概念股均有非常可观的超额收益——持续时间长，超额收益高。而今年5月1日，我国又要迎来内蒙古自治区70周年庆典，内蒙优惠政策推出或可期。在当前区域主题成为市场主线之下，应高度关注其爆发的可能性。

看好内蒙的主要理由有，内蒙古作为国家向北开放的最主要门户，基建投资始终维持较高增速水平;内蒙古已经形成较为完善的参与“一带一路”战略的良好基础;全球独特的资源禀赋，全国重要能源基地，未来或受益京津制造业迁移;内蒙2017基建投资将是大年，计划固定资产投资1.7万亿超过新疆1.5万亿规模。在“未来一个月内蒙古主题有望迎来密集催化”的观点之下，华创策略给出的投资建议是：关注区域独家特色产业，掘金“羊煤土气”龙头组合。参考内蒙古自治区政府工作报告、十三五规划，我们认为，羊绒、电力能源、稀土矿藏、生态环境将是内蒙古五大特色且受政策重点扶持的产业，建议重点关注：鄂尔多斯（600295）、北方稀土（600111）、蒙草生态（300355）、内蒙华电（600863）、包钢股份（600010）、兰太实业（600328）。

受国家政策推动因素的影响，作为新能源汽车的重要组成部分，结构性产能过剩令动力锂电池上市公司去年实现利润大增。2017年，伴随新能源汽车产业化的持续推进，“大产业、大资本”无疑将成为整个行业的重要标签。

据同花顺（300033）统计数据显示，新能源汽车产业链，尤其是锂电池产业，呈现出一片欣欣向荣的发展势头。截至4月13日，75家公布2017年第一季度业绩预告的锂电池公司中，按照预告净利润最大变动幅度来看，超八成企业实现了净利润同比增长。其中，预告净利润最大增幅度同比超过100%的企业达到31家；预告净利润上限超1亿元的企业多达12家。

其中，比亚迪（002594）预计2017年第一季度净利为6.5亿元。而凭借动力电池和新能源汽车租售及运营等业务稳定增长态势，使坚瑞沃能（300116）受益显著，公司预计2017年第一季度实现净利润2.53亿元，增幅高达167761%。

对此，有锂电行业专家对记者表示，由于需求进一步上涨，同时锂矿开采周期较长，新建项目产能释放较慢，使得锂电企业利润持续高昂。与此同时，该人士表示，目前各企业都加大了对锂盐的投入，预计2017年随着新增产能，特别是锂盐产能的逐步释放，原材料价格将会有一定的回落，行业洗牌加快。

超八成锂电企业净利增长 坚瑞沃能利润暴增1600倍

事实上，从提高行业产能门槛的《汽车动力电池行业规范条件(2017年)》到建立完善废旧动力电池资源化利用标准体系的《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》(征求意见稿),再到今年1月份涉及电池比能量及成本的《汽车产业中长期发展规划》，相关部门针对动力锂电池产业出台的一系列政策让动力锂电池行业全面开花。

记者统计发现，在75家公布2017年第一季度业绩预告的锂电池公司中，6.5亿元的净利润收益使得比亚迪稳居首位；位居次席的天齐锂业（002466）预告净利润4.2亿元，同比增长47.73%；冠城大通（600067）以3亿元的净利收益排名第三位，同比劲增25225%。净利润增幅方面，坚瑞沃能一骑绝尘，预计2017年第一季度实现净利润2.53亿元，增幅高达167761%。

值得注意的是，以正业科技（300410）、科恒股份（300340）、天际股份（002759）和猛狮科技（002684）等为代表的锂电正极材料、电解液、设备、锂电池等细分领域企业,其2017年第一季度业绩均同比大幅攀升，净利润同比增长分别达到980%、801.75%、380%、204%。相比之下，即便是净利润同比出现下滑的必康股份（002411）和国轩高科（002074）,其第一季度净利润也分别达到了2.21亿元和2.20亿元。

此外，记者发现多数动力锂电池企业在公告中均表示，尽管主营业务进入快速增长期，但由于市场需求旺盛，产品供不应求，致使订单积压、产品销售价格出现大幅度提高，推动公司营业收入和利润规模快速增长。

锂电迎资本追赶热潮 低端滞销高端走俏

然而，随着2017年新能源汽车补贴的出台，动力电池企业降成本压力将激增。《证券日报》记者了解到，部分电动乘用车整车厂2017年对于电池厂家的价格要求比2016年降低35%-40%。2017年新能源汽车厂商为了保证自身品牌的市场和利润，将严格控制配套动力锂电池的成本，压低动力电池厂商的价格。

事实上，就政策性补贴退坡给相关领域带来的压力而言，早在2017年新能源汽车补贴政策出台之前，国家新能源汽车技术创新工程专家组组长王秉刚就表示：“现在都说产能过剩，实际上，好的产能并不过剩，这从一些上市企业的业绩快报中就可以看出，龙头企业的产品并不愁销路。”

据记者了解，当前国内动力电池以比亚迪、CATL、沃特玛、国轩和力神五家企业组成的第一梯队产能均在位于第二梯队电池企业一倍以上。数据显示，2016年，这五家动力电池企业出货量合计超过20GWH，占据中国动力（600482）锂电池市场的75%以上。

“动力电池门槛的进一步提高,将在很大程度上影响整个行业。一些中小企业势必会被更具实力的公司兼并重组。”民族证券汽车行业分析师曹鹤如是表示。

据统计，2016年锂电产业链实际投资金额超过600亿元。其中，动力电池、正极材料、隔膜投资额最多。动力电池和正极材料投资规模较大，受市场需求和单体项目资金需求影响，对资金拥有较强的依赖性。以动力电池1GWH为例，其所需的资金投入在8亿元以上(国产设备产线)，体量之大非动力电池企业自身能够完成。 　

记者了解发现，截至目前，CATL、国轩高科、天津力神三家企业均已对外公布其报价体系。以CATL的报价体系为例，除了快充/非快充存在不同的报价标准外，依照不同能量密度的报价也恰恰顺应了补贴政策的整体思路。

不过，较2016年2元/Wh以上的报价不同，2017年的整体报价，的确下探至1.8元/Wh，甚至更低。这意味着，1度电(1Kwh)动力电池的报价，普遍比上年度下降了200元-300元，这也从侧面体现了动力电池企业的“肥厚”利润。