董事长判无期，财务总监判3年，财务造假到底有多可怕？

本文整理自裁判文书网，中国证监会稽查总队、马靖昊说会计。

因为IPO造假，有不少公司都被拦在上市的门外，最近闹得沸沸扬扬的长生生物也涉嫌上市造假，一经查实也有可能退市！从所有的案例来看，财务造假的惩罚是非常严重的！

6月29日，裁判文书网的一纸判决，将湖南红太阳电源新材料股份有限公司（简称“红太阳”）为IPO造假而非法集资的案件推向台前。红太阳董事长周红阳等人非法集资和诈骗1300余人或单位，累计非法集资金额28亿多元。

有这样一家公司：在IPO过程中的不择手段，财务造假、非法集资以粉饰报表违法事实触目惊心。为了造假不惜高息非法吸收公众存款，但IPO并未“美梦成真”，红太阳公司造假最终败露，最终未能叩开资本市场的大门，一地鸡毛。

6月29日，裁判文书网的一纸判决，将湖南红太阳电源新材料股份有限公司（简称“红太阳”）为IPO造假而非法集资的案件推向台前。红太阳董事长周红阳等人非法集资和诈骗1300余人或单位，累计非法集资金额28亿多元。

判决结果：

董事长周红阳犯集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；

董事张春金 犯集资诈骗罪，判处有期徒刑十一年，剥夺政治权利一年，并处罚金人民币四十万元；

销售副总经理肖震犯 非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑三年六个月，并处罚金人民币五万元；

财务总监李花平 犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑三年，并处罚金人民币五万元

这样的判处结果让我们联想到最近的疫苗案，长生生物同样也涉嫌上市造假，同时兼任董事长、总经理和财务总监的董俊芳不知道会面临着什么样的结果！

如果大家留意，我们就会发现，证监会对IPO上市财务造假事件是绝对严惩，绝不手软！而“红太阳”这个案件中我们也能看出来国家对于上市企业的财务造假的惩罚也是相当严厉的。那么在如此严苛的律法面前，为什么还有人在疯狂的试探，铤而走险？

上市企业的财务总监为什么造假？

发行人财务造假的目的一般都很明确，或使公司的财务指标，如利润、营业收入、资产规模等达到基本发行条件；或使公司的主营业务突出、业绩保持增长态势，争取更好的发行价格。在此目的下，一些不符合条件的发行人采取虚构经济业务的方式进行财务造假，可以同时解决多个问题：

一是公司的主营业务将变得十分突出；

二是保持利润、收入、资产的同步增长态势；

三是考虑了财务指标之间的关系，能保持各项财务指标的稳健性，不容易引起审计师和监管部门的注意。

在实际造假过程中，发行人首先会根据发行条件设定出年度目标利润金额，计算出当年需要虚增利润的金额，再根据销售净利率等指标反算出需要虚增收入的金额，然后根据毛利率计算出虚增生产成本的金额，进而推导出虚假采购的金额；接着通过虚增资产的方式消化虚假毛利占用的资金；最后发行人会将造假金额分解到每个月份，安排人员具体实施。