事件:1、
在2025年国际消费电子展(CES2025)
上，全球首台完全基于高通SOC的端侧多模
态AI大模型人形机器人亮相。
2
、
马斯克：今年目标是制造数千台擎天柱人形机器人 未来两年每年翻10倍；
周四，马斯克在最新连线采访中表示，如果一切进展顺利，2026年我们的人形机器人产量将增加10倍，因此我们的目标是明年生产50,000到100,000个人形机器人，然后在第二年再增加10倍。马斯克近日在一次游戏直播时曾称，未来几周内，可能会更新Optimus，其进展顺利，团队表现出色。此外，马斯克还表示，大约到 2025年第二季度，FSD将比人类驾驶员更安全。
3、
TrendForce：全球机器人语言模型市场2028年望破千亿：
根据TrendForce集邦咨询的最新研究，随着人工智能技术的不断进步，人型机器人正逐步从工业应用拓展至家庭生活。这一转变使得AI模型训练变得尤为重要，以满足机器人后端的理解与互动需求。报告指出，包括AI训练和AIGC解决方案在内的全球机器人大型语言模型市场，预计将在2028年达到1000亿美元的规模，并在2025至2028年间保持48.2%的年复合增长率。
4、在CES上，黄仁勋表示，机器人技术的ChatGPT时刻即将到来。
一、人形机器人相关概念股：
1、肇民技术（301000）：公司现有概念：
人形机器人+并购战略+新能源汽车+PEEK材料1、网传公司是比较确定的和T1一起的T供应商，此外单个Robot的Asp也有提升，约3000元，之前粗略估计是在600元。(未经证实)2、公司凭借在特种工程塑料领域(PEEK、PPS等)多年的开发经验和精密零部件的制造经验，积极与客户共同开发人形机器人精密零部件新品。3、公司围绕主业进行投资和并购决策，以提升技术壁垒、提高市场占有率为核心，积极布局全球产能。4、2024年第三季度，新能源车零部件市场不断取得新的突破，应用于多个国内外知名品牌新能源车的定点陆续进入量产阶段。热管理模块、电子水泵、电子油泵、电子水阀、电池冷却模组部件等产品相继量产，已被多家主流新能源车品牌应用。5、公司地处上海，主营业务是精密注塑件及配套精密注塑模具的研发、生产和销售。
2、一博科技（301366）
：PCB+英伟达+低空经济1、公司跟英伟达、英特尔、AMD均有合作，在高速PCB设计、SI/PI仿真分析方面为其提供技术服务，同时针对其下一代芯片相关的芯片测试板、客户参考板提供包括PCB设计及PCBA物料选型、焊接加工、性能测试等一站式硬件创新服务。2、公司为PCB设计领域的龙头，在高速、高密PCB设计领域，大容量存储PCB板设计与仿真技术、高密度HDIPCB板设计与仿真技术等领域有深入的研究应用经验和优势。已实现的PCB设计案例，最高层数达56层、最高单板管脚数超过15万点、最高单板连接数11万余个、最高速信号达112Gbps。3、公司具备年均11000款左右的PCB的设计能力，项目经验覆盖工业控制等多个领域。4、公司与低空飞行汽车客户有业务合作。
3、春兴精工（002547）
机器人+特斯拉+新能源汽车+华为1、公司研发项目有机器人取代人工上下料技术的研发。2、公司为特斯拉配套产品主要是接线母排，与特斯拉合作开发Model3汽车电池内的busbar功能件和超级充电桩内的busbar功能件。3、公司主要生产传统燃油汽车精密轻金属结构件、新能源汽车“三电系统”的精密铝合金结构件及钣金件。4、华为是公司旗下凯茂科技的合作客户。凯茂科技专注于2D/2.5D/3D玻璃前后盖板的生产、加工，曲面玻璃、超薄玻璃的研发生产及折叠屏玻璃的研发生产，产品应用市场包括手机市场。公司于2017年开始与博泰易通合作开展贸易业务，向其销售华为智能手表和智能手环。5、公司的射频器件主要用于移动通信设备，产品主要以4G/5G为主，主要客户为诺基亚、爱立信等。
4、震裕科技（300953）
2024年6月25日互动易：精密结构件行业制造工艺和技术在不同下游应用领域之间存在相当的通用性，但需要具备相应的研发能力、技术工艺能力、模具设计及制造能力。公司积极布局人行机器人领域，全资子公司苏州范斯特与汇川技术联合开发无框力矩电机，应用于人形机器人执行器，苏州范斯特胶粘工艺电机铁芯能全面提升电机性能，满足人形机器人对高精度和高稳定性的要求。目前已处于小批量送样阶段。
5、三花智控（002050）仿
生机器人+特斯拉+热泵技术+热管理系统1、公司曾于2019年互动提及与特斯拉签订相关保密协议。公司在仿生机器人领域，公司聚焦机电执行器，全方面配合客户产品研发、试制、调整并最终实现量产落地；同时，同步配合客户量产目标，积极筹划机电执行器海外生产布局。2、公司以热泵技术和热管理系统产品的研究与应用为核心，专注于冷热转换、温度智能控制的环境热管理解决方案开发，致力于建筑暖通、电器设备和新能源汽车热管理领域的专业化经营。3、公司业务主要分为制冷空调电器零部件业务和汽车零部件业务。
6、兆威股份（003021）
仿生机器人/灵巧手+华为+微型传动系统1、公司于2025年1月7日携机器人灵巧手产品及行业驱动解决方案亮相于2025年美国CES展会。2024年11月21日调研纪要，公司专注于机器人相关产品及部件研发，成功开发并推出仿生机器人灵巧手产品，公司推出的灵巧手产品采用了独特的单关节驱动技术，作为一款工业级产品面向市场推广。2、2024年11月15日举行华为(深圳)全球具身智能产业创新中心运营启动及优选伙伴签约仪式，公司作为重点企业将参与新技术新产品发布。3、公司精密行星减速器是指具有较高传动精度的小模数行星减速器，与RV减速器中的摆线针轮传动不同。用于服务机器人的微型传动系统主要应用于家庭扫地机器人等具体场景。4、公司主营业务是从事微型传动系统、精密注塑件和精密模具的研产销。产品可以应用于虚拟现实领域，如磁感应系统、瞳距调节驱动系统、头部自动松紧装置等方面。5、公司供应苹果MR产品。
7、五洲新春（603667）：
2024年半年报：在具身智能机器人领域，公司深入了解市场需求趋势和客户要求，结合自身的技术特点，将具身智能机器人行星滚柱丝杆列为重点研发产品，已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性执行器行星滚柱丝杠等新产品，为未来人工智能领域带来的新业务打下基础。
8、崇达技术（002815）
2024年6月5日互动易回复：公司供给工业控制领域的客户的PCB产品有应用于智能家居、人形机器人、工业机器人等方面。 2024年8月20日互动易：公司的IC载板有应用于AI传感器领域。
9、世运电路（603920）
PCB+AI服务器+特斯拉+百度无人驾驶+人形机器人1、公司已发展成为我国PCB行业的先进企业之一，根据Prismark发布的2023年全球前40大PCB供应商排名中，公司排名第32名。公司已于2023年二季度开始为AI服务器头部客户量产供应PCB产品，并正在配合开发下一代产品。2、公司为特斯拉主要PCB供应商，为其提供涵盖电动车三电领域关键零部件产品，同时进入其光伏、储能、Dojo等新产品供应链。3、公司通过百度自动驾驶认证，积极发展自动驾驶PCB市场。4、2024年1月2日互动易：公司与国际新能源领域领先企业合作多年，人形机器人是其推出的未来核心项目之一，公司目前参与该项目。
受益的方向：
特斯拉关节总成供应商【高确定性】：拓普集团、三花智控。
行星滚柱丝杠【核心部件】：双林股份、北特科技、恒立液压。
结构件【低估值】：旭升集团、嵘泰股份、爱柯迪。
IMU【低关注度】：华依科技
华为链：埃夫特、兆威机电、豪能股份、蓝黛科技。
此外机器人进展推进带来的是产业链整体利好，推荐关注：
1.主机厂：特斯拉、比亚迪、华为链（赛力斯、奇瑞汽车、江淮汽车等）、小米汽车、小鹏汽车、宇树机器人、智元机器人等。
2.总成端：三花智控、拓普集团、中鼎股份；
3.丝杠端：五洲新春、北特科技、绿的谐波、震裕科技、贝斯特、双林股份、南京化纤、恒立液压、斯菱股份、新坐标、雷迪克、兆丰股份等；
4.减速器：绿的谐波、双环传动、精锻科技、中鼎股份、斯菱股份等；
5.传感器：柯力传感、福莱新材、奥比中光、凌云股份、安培龙、汉威科技、东华测试、华培动力等；
