美国特朗普政府近期宣布的关税政策引发了全球多国的强烈反
应，并对各个行业，尤其是医疗行业，产生了深远的影响。
以下是思宇MedTech梳理的最新进展以及分析。注意，事态一直在变化，这是截止2025年2月5日的情况。
思宇备注：医疗器械市场准入门槛高以及美国食品药品监督管理局（FDA）严格的审批要求，企业在调整生产布局、变更工厂所在地时面临诸多障碍。生产线的迁移不仅需要经过繁琐的审批流程，还必须确保新厂房的产品符合FDA的所有质量和安全标准，这一过程往往需要耗费数月甚至数年的时间。
对于那些依赖现有海外供应链的公司来说，短期内实现生产基地的转移既不现实，也极为不便。
1、关税延期执行：
特朗普原定于2月4日生效的对加拿大、墨西哥的25%关税和对中国10%关税，经过谈判后做出调整：
2、各国反制措施：
关税对医疗行业的影响
1、供应链挑战：
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据分析，美国市场上约75%的医疗设备来自海外，尤其是中国和墨西哥。加拿大则是美国医疗设备的主要进口国。因此，新的关税政策可能严重扰乱这些国家与美国之间的医疗产品供应链。
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加征关税的影响：美国医疗技术行业协会（AdvaMed）表示，关税可能会导致研发投资减少，价格上涨，并可能造成供应短缺和行业裁员。对于依赖外国供应的医疗设备公司来说，关税实际上相当于一种消费税，可能会推高医疗产品的成本，最终由患者和医保承担。
2、美国的医疗产品成本攀升：
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美国的医疗器械行业面临着更高的成本压力，尤其是那些依赖进口的基础医疗产品，如注射器、医用手套和口罩等。关税的实施将导致这些产品价格上涨，影响美国患者接受治疗的成本和医疗机构的采购预算。
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举例来说，注射器和针头的关税将从2024年开始提高50%，到2026年将达到100%。类似地，医用手套和口罩的关税也将大幅上升，预计将在2025年至2026年期间全面加征。
3、跨国医疗企业连带风险：
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除了美国公司，“墨西哥制造”的中国企业也受到冲击：中资企业在墨西哥（如北美华富山工业园）面临双重压力，包括可能恢复的25%关税，以及美国要求墨西哥限制中国“借道出口”的措施。
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供应链追溯要求：美国可能会加强对产品原产地的审查，要求墨西哥证明产品非“中国组装”，这将进一步推高合规成本。
4、药品供应链危机加剧：
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仿制药受重创：美国约90%的仿制药依赖进口，关税的增加可能导致部分企业退出市场，从而加剧已有的药品短缺问题。例如，胰岛素和抗生素等基础药物的价格可能会上涨10%-15%。
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分销商压力：美国的医疗分销联盟指出，医疗行业的利润率仅为0.3%，关税将加大成本压力，并可能将这些成本转嫁给患者，尤其是依赖Medicare和Medicaid的低收入群体。
医疗器械行业的应对措施：
许多中国医疗器械公司，如英科医疗、蓝帆医疗等，已经开始将生产线迁往越南、马来西亚等地，以规避关税带来的成本上涨。尽管如此，东南亚地区的生产能力短期内难以替代中国，这使得医疗设备的供应链更加脆弱。
在美国，AdvaMed等协会及其他医疗技术行业的利益相关方，正在提出多项游说理由，积极沟通。他们强调，关税政策在保护边境安全和打击非法贸易的同时，必须兼顾医疗行业的特殊性和对患者健康的长远影响。呼吁美国政府为医疗器械产品提供必要的豁免或缓冲措施，以保障供应链稳定、遏制成本上升，并维护行业的持续创新和全球竞争力。主要理由包括以下几点：
1、供应链风险与中断
2、成本上升及价格转嫁
3、研发投资减少与创新受阻
4、生产转移的困难与审批障碍
5、就业影响与经济效应
6、能否借鉴历史政策进行豁免
经济与民生连锁反应
1、通胀风险：耶鲁大学预测，特朗普的关税政策可能导致美国家庭年均购买力下降$1,000-$1,200，短期内通胀可能上升0.4%。
2、小企业困境：比如北卡罗来纳州的Aeroflow Health表示，关税将迫使其转而使用低价替代品，最终可能影响患者的治疗质量。
在食品与零售业也有很大影响，比如，服装业进口成本上升20%-30%。
未来展望
1、谈判的不确定性：在为期30天的缓刑期内，美墨加三国将就移民管控和芬太尼问题（见文末部分）展开进一步磋商。如果谈判未能达成共识，关税政策可能会重新生效，并对三国的贸易关系造成新的压力。
2、全球供应链重塑：在政策施压下，美国企业可能加速“去中国化”的布局，尤其是向东南亚等地区迁移生产。然而，东南亚等地区的生产能力短期内无法完全取代中国的规模和效率。例如，马来西亚的手套产能仅为中国的三分之一，这使得供应链的重构面临挑战。
3、政策博弈的长期化：特朗普暗示，未来可能会对欧盟征税，这将有可能把贸易战的范围扩大，进一步扰乱国际市场。随着各国政府在关税和贸易政策上的对抗加剧，全球经济的不确定性将继续加大，跨国企业在应对政策变化时需要更加灵活和有预见性。
总结
特朗普的关税政策不仅是“美国优先”战略的延续，更是全球供应链在政治与经济博弈中的脆弱性的一面镜子。特别是医疗行业，作为关乎民生的重要领域，其在成本、供应链稳定性等方面面临巨大挑战。随着全球贸易格局的变化，医疗行业及跨国企业需要未雨绸缪，做好应对经济波动和政策变动的准备，以减少不确定性带来的负面影响。在这种全球性政策博弈的背景下，医疗器械行业和其他相关领域必须快速适应，并积极寻求更为灵活和多元化的供应链解决方案。
附：芬尼太问题
芬太尼问题是一个复杂的全球性挑战，涉及医疗、社会和国际关系等多个方面。
芬太尼是一种强效的阿片类药物，主要用于临床镇痛和麻醉。然而，由于其极高的成瘾性和致命性，芬太尼类物质一旦滥用，会对个人健康和社会稳定造成严重危害。美国是全球最大的芬太尼类药品生产国和消费国，以世界5%的人口消费了全球80%的阿片类药物。芬太尼过量已成为导致18至45岁美国人死亡的主要原因。
美国芬太尼滥用问题的根源在于其自身政策执行不力和监管机制失灵，主要体现在以下几个方面：
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利益驱动：大型药企游说政客提供政策保护，医药代表鼓励医生多开处方药，药店大力兜售，形成了一条完整的利益链条。
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监管漏洞：美国联邦政府监管不力，对毒品危害宣传不够，各州药物管制法律宽严不一，部分州实行“大麻合法化”，进一步加剧了芬太尼类物质的滥用。
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社会问题：美国社会不公、贫富悬殊、种族主义等问题日益严重，部分年轻群体对未来失去信心，通过吸食毒品缓解压力。
美国将芬太尼问题“甩锅”中国
美国政府近期以芬太尼问题为借口，对中国输美产品加征关税，这种做法不仅无助于解决问题，还严重破坏了多边贸易体制。事实上，中国是世界上禁毒政策最严格、执行最彻底的国家之一。2019年，中国在全球率先正式整类列管芬太尼类物质，而美国至今仍未永久性整类列管。自中国整类列管后，美国未再查获来自中国的芬太尼类物质。
国际合作的重要性
芬太尼问题需要各国共同努力解决，而不是通过政治讹诈和贸易霸凌来转嫁责任。中国一直积极履行国际禁毒义务，与包括美国在内的世界各国开展禁毒合作。中美在禁毒领域曾取得诸多合作成果，但美国将芬太尼问题政治化，严重损害了双方在禁毒领域的合作基础。
芬太尼问题的本质是美国的“国内危机”，解决这一问题的关键在于美国自身加强监管、减少毒品需求。美国将芬太尼问题与贸易政策捆绑，不仅无助于解决问题，还严重破坏了国际秩序和多边贸易体制。国际社会应共同努力，推动芬太尼问题的合理解决，而不是被美国的政治操弄所误导。
参考来源：
https://www.cnbc.com/2025/02/04/china-levies-tariffs-on-select-us-imports-starting-feb-10.html
https://www.fiercebiotech.com/medtech/white-house-says-tariffs-canada-mexico-and-china-begin-feb-1
https://www.guancha.cn/internation/2025_02_03_763898.shtml
https://www.chinanews.com/gn/2025/02-03/10362710.shtml
https://www.chinanews.com.cn/gsztc/2025/02-05/10363441.shtml
