今天A股涨得实在有点猛，知道的以为是川普和哈里斯竞选总统，看A股盘面仿佛是中国人当选了...
外资都说大选前，波动率提升，理论上全球资金都有避险的需求，但A股就是不相信科班出身的理论啊。
大A今日成交额2.3万亿，环比增加了6000多亿，5300只个股里，5000上涨，你硬要说上涨的理由的话，内外部可能都能说道说道。
外部看。
美国大选比较焦灼，有点五五开的意思，今天中午（北京时间），美国的新罕布什尔州的一个小镇率先开始投票，拉开美国大选日的序幕，这个镇一共6个选民，结果是3:3，恰如目前的整体选情。而五五开的结果，就是特朗普交易从“极热”变为“一般热”（不过今晚盘前来看，特朗普概念股又大涨了），美元指数回落，
人民币这两天走强
，对A股包括整体国内债券，都是有利的。
不过，选举的高潮，还是明天早上7点开始（北京时间），一直到中午，也就是下图左侧框框提到的，七个摇摆州的选举结果，这才决定最终的选举结果。
内部看。
主要是领导今天在上海的进出口博览会上发了言 ，
强调目前的财政政策和货币政策空间都很大
，言下之意，不管周三最终是什么结果，我们都有能力、有工具、有时间进行应对。
另外，就是最近几家外资，都对A股看得比较多。
先是
高盛
，昨天在研报中，维持了对A股和港股的超配（Overweight）的评级，并预计未来12个月，两市的潜在回报率在20%左右。
再是，
百达资产
，你们可能不知道是哪家，但是应该记得，之前有家机构，公告说买了1200多亿的建行港股，对，就是这家，不过事后证明是乌龙，类似于“临时工”把million写成了billion，持有2000万股（20 millions），变成了200亿股（20 billions）......anyway，这家机构，其实AUM还是挺大的，也有个大几千亿美元，其将中国股票的评级，从中性上调到了超配，理由是经济前景强劲。
最后，是
摩根士丹利
，他们家现在每周的周会，在机构传的比较火，微信群里有pdf，B站上也有会议的录音，他们观点偏中性，认为大选冲击还是会有的，而国内政策是两步走，第一步是这回的人大常委会，确定地方债务置换的方案，第二步是等美国大选后，关税政策也落地，明年年初公布其他的刺激政策，这个逻辑相对还是有谱的，如果按这个思路，那么年内债券的冲击就是比较有限的。而对于A股，他们的观点是，不多不空，保持现有仓位，推荐的还是高股息和高现金流的板块。
对大家来说，还是等吧，明天下午就有结果了，等总统和两院选举的结果都出来后，可以对照着下图，
大概了解下短/中期，对不同资产的影响
。
......
多聊几句市场的热点哈。
1、A股，今天最热门的当然就是，渣男军工板块。
今天A股领涨的是券商和军工，前者的同花顺下午一度20cm涨停，而东财也一度大涨16%，两者股价，这两天都已经突破了21年牛市的前高了，但券商的涨属于“果”，是市场火热、交易量居高不下的结果。
而市场火热的一个特征，就是有任何热点，就像星星之火一样，点燃了之后立马燎原，这里的热点，昨天是机器人和整车，
今天是军工板块
。
你看上图的今天最热概念，其实炒的都是同一个事——今年是空军成立75周年，这次珠海的航展，要展示最新的
歼-35A隐形战斗机
（
歼
-3
5有两款，带A的是空军型，不带A的是海军型，可以
搭载在航母上
），而
歼
-3
5的推出，意味着中国成为继美国之后，第一个，同时拥有两款隐形战斗机的国家。
我也不是军迷，只能简单解释一下这个事的逻辑。
我们知道，美国有三大霸权——军事、金融、科技，但归根到底，都建立在军事霸权之上。而军事优势，又主要在于无与伦比的海空军联合作战能力，或者说是航母战斗群等，但
其实
航母归根到底就是战斗机的起落平台，只不过可以全世界转悠而已，所以实际的杀伤力，还是战斗机决定的。那么，也就是，
谁拥有制空权，谁就拥有统治力。
而隐形战斗机，显然很重要，因为其对雷达设备而言是低可见，所以既能先发制人，又能降低被攻击的可能性，还能摧毁空中加油机等对方的辅助装备。
我们的两款隐形战斗机，
歼-20
属于重型战斗机，可以简单理解为作战更牛逼一点，而
歼
-35
，属于中型战斗机，“单兵作战”能力就弱点。但小有小的好处，
其重要性，我个人理解，在于两块
：
一是
歼
-35既有空军型也有海军型，海军型可以作为航母舰载入列，也就是可以放航母上，到处开，而
歼
-20只有空军型号，也就是只能在陆地的机场起飞；
二是
歼
-35相对便宜，我查了一下，
歼
-20的成本在1亿美刀以上，而
歼
-35可能便宜一半，这块便宜的好处，在于，方便卖给别人，毕竟不是所有的老铁，都能几个亿几个亿的买
歼
-20，而某种程度上，只有实现“商业化”，这个生意才是可持续，且正向循环的。
