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盘后央行宣布大消息！

摩尔投研精选 · 公众号 · · 2024-07-01 18:23

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今日上证指数强势走升， 中字头及高股息方向迭创新高 ，地产板块崛起。上证指数收涨0.92%报2994.73点。市场成交额6606亿元。

盘面上，宁德时代、贵州茅台下滑，分别抑制创业板指和白酒阵营表现。但是，工行、建行、农行等一众巨无霸创出新高，表明了大资金的态度。

就在午后盘中，央行公布大消息。央行公告称，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。

中信证券首席经济学家明明表示，央行此举意味着可能近期就会在公开市场开展国债卖出操作。在10年国债收益率降至历史低点之际，卖出国债有利于稳定长债利率，防范利率风险。

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事实胜于雄辩!

今日，工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、中国移动、中国海油、中国神华、陕西煤业、长江电力等大块头们集体刷新历史新高，国电电力、中国广核、许继电气、国投电力、川投能源、宁沪高速、山东高速、桂冠电力、华能水电、青岛港等优秀公司也纷纷创新高。

大而美才是真的美，并且会越来越美 ，这一点市场上已经形成了共识。正所谓天价出天量，天量出天价，创出历史新高的优质资产，只要没有放出天量，后续空间仍然不小。毕竟，这些优质资产很多估值仍处于低位。

可以看到，工商银行、建设银行、农业银行、中国神华目前股息率仍然超过5%，高于五年期定存。投资者要注意这一点。考虑到中报披露期将至，很多大企业很可能在中期继续分红，投资者完全可以期待。

整体上来看，从去年到今年，红利资产都是“如沐春风”，一大批绩优红利主题产品收获了更多市场关注，不少红利风格的公募产品在近两年震荡的A股中得到“稳稳的幸福”。红利底层资产的特征仍然明确，新“国九条”为中国资本市场的长期健康发展奠定基础，红利资产的战略配置价值也在进一步增强，红利资产回调或是介入较好时机。

红利策略受到越来越多的重视，一方面，红利资产确定性较高+极其稳健，拥有较为明确的现金回报率和较强防御性，更容易获得资金青睐；

另一方面，无风险收益率的下行使得固收类资产的整体回报率被压缩，叠加资产荒等方面的因素，不少长久期类资金将配置目光放在红利资产上。

当前中国经济持续复苏的大背景之下，为中国股市提供了友好的环境。叠加中国股市制度性建设不断完善，政策呵护明显。也要看到，市场博弈还是持续，增量资金尚在途中，震荡中向上攀登会是主基调，符合客观事实。

目前来看，自2024年以来，红利指数在全A中的成交额占比不到5%，约处在历史的30%分位。截至2024年一季度末，A股股息率大于5%的股票在全A总市值中的占比大约为18.87%，但在公募重仓股中的持股占比仅为4.96%，机构在红利资产上的关注度确实边际有所增长，但从长远来看仍有较高的配置空间。

对于不擅长选股的投资者而言，可以继续关注中证红利ETF（515080）、恒生红利ETF（159726）、华泰柏瑞上证红利ETF(510880)、工银深证红利ETF（159905）、易方达中证红利ETF（515180）、华泰柏瑞中证低波动ETF（512890）等。

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房地产迎来表现良机

今日，房地产板块爆发。滨江集团、华发股份、我爱我家、城建发展等拿下涨停板，新城控股、招商蛇口、保利发展、金地集团、万科A等集体大涨。

根据机构发布的《2024上半年中国房地产企业销售TOP200排行榜》显示，6月，百强房企（销售额前100名的房企）实现销售额4389.3亿元，环比增长36.3%，同比降低16.7%。6月近六成百强房企实现单月业绩环比增长，一线城市成交环比增加17%。

一线城市楼市回暖带动了二三线城市。房地产行业边际改善还是比较明显。4月末以来，北上广深四个一线城市“四限”政策均有不同程度松绑，刺激了一波前期存量客户入市，上海、广州、深圳6月成交量显著好于一季度月均水平。

就在6月28日，深圳湾豪宅中海深湾玖序开盘，开盘三小时，销售额达100.2亿人民币。这是时隔一年，深圳重现“开盘百亿神盘”，也反映着“5•28新政”落地后，深圳楼市复苏成色不错。能够在三小时售出百亿，是深圳楼市逐渐走出低迷的侧写。当然，也存在结构性变化，即豪宅项目更受关注。

在上海方面，“527”新政之后，楼市热度显著提升，第七批次新房项目中已有3个项目触发积分制。今年以来，上海的豪宅日光盘频现，显示了高端购买力依然强大。

高端项目热销也表明，尽管整体而言新房市场还处于偏弱态势，但在二手房市场逐渐稳定后，随着新房交付、品质提升，购房者的信心也能随之回暖。这也能带动开发商业绩回暖。

从市场层面而言，没有卖不出去的房子，只有卖不出去的价格。在房企不断推出高品质住宅的情况下，叠加二手房降价跑量，给了未来优质新房更大的市场空间。

在中国人口基数巨大的基本国情之下，人们对于优质住房的需求同样是巨大的。尤其是2000年之前的很多老旧小区，都有着拆旧盖新的潜在趋势，未来新房销售继续复苏的情况下，地产股迎来了新的局面，投资者可以关注地产类ETF等，分批定投比较合适。

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