昨天成交近5300e，市场又回到了5000+的水平，操作难度开始-20240911081444

昨天成交近5300e，市场又回到了5000+的水平，操作难度开始变大。也有小伙伴问我为何每天早上要看成交量，其实很简单，成交是A股唯一不骗人的指标，比指数都管用。成交六千以下都是博弈，六千五左右配置思路就玩得转了，能到七千赚钱效应就开始变好。每天早上念一下成交，有助于自己清醒认知，环境支持做什么，不做什么。
政策方面，人大这几天在开会，按照程序审议准备好的议题。比如延迟退休。这种程序严谨的工作是不会突然插进来一个未披露过的东西的，所以不用对人大的会有什么超预期的期待。倒是高质量发展的系列吹风会一直在按部门搞，透露的具体行业细节比较多，中长期跟踪得空可以看看文字稿，中国网就有。至于延迟退休本身，市场反馈的是人力资源，这总比反馈养老强

并购重组还在继续放，昨天放出来的医药企业跨界收购半导体比较有意思。虽然资产结构上看是同一实控人，但一定程度上也证实了双主业或者说跨界并购正在放开。并购的资产主要是做时钟芯片的，长期跟DDR5的朋友或多或少都有了解。
电子方面，光博会即将召开。据深圳的小伙伴说这期人比较多，这和去年以来AI驱动光学应用不无关系。这次光模块、光芯片厂商也会发布进一步的解决方案，且看市场如何反应。
至于AI本身，更多还是看老黄周三是否会披露B系列的实际进展，市场现在对这块预期还是比较混乱。此外海外也在传草莓即将推出。且看新的模型是否会抵消苹果AI的不及预期。
消电方面昨天三折机也发了，由于之前市场挖掘充分，基本上都在预期内，之后看实际销售和友商跟进的进度了。从预期上来看，mate70和鸿蒙还没有落地，交易可能往这方面调整。

汽车方面，昨天欧洲汽车股几乎都大跌，宝马盈利miss。之前也传德系好几家工厂要裁员甚至关闭产能，这算是在财报上证实。新发的极越07和帕萨特都到了20万左右，价格战还在继续。
比较符号意义的是，大众要就业保障协议，这个已经运行了30年的规矩没了，说明真的到了不裁员都不行的阶段了。一定程度上，这波国产汽车价格战的深远影响要来了。中国区销售缩水和利润严重下滑+欧美中以外市场份额被不断侵蚀，开始直观反馈在海外汽车巨头财报上了。我还是那句话，成本打穿了日本，新能源赢了欧洲，现在就看智能化能否赶上FSD。

外围今天要发8月CPI，可预见的预期管理是“数据显示不是衰退，但支持9月降息”，预期管理哪家强，鲍叔耶娘撒狗粮。两候选人的辩论也快开始了，数据都比较接近，所以这次交锋火药味很浓，有时间看看戏，估计也会反馈在盘面。

交易上，我还是原来的观点，大仓要慎重，等看到生产队清晰的方向后再协同。小仓位试错可以搞了，毕竟总市值已经跌到2月底了。我现在配置仓有不少在港股，看情况会在中秋后国庆前调回来一些。调出去一个来月了，不说赚多少吧，至少避开了一个-10的普跌。以往我都是喜欢在A股熬着，美其名曰抄到底了，但实际头仓已经跌了20个点，这种左侧今年很难做，所以在H股避避风头再回来，即使踏空5个点，也比干熬十几个点强。这个事情一次性说清楚，之后不再回应了。

先这样，错别字不改了。