7月26日下午，投中网CV智识联合投中资本，在上海威斯汀大饭店举办了名为《时代铸就产业，新形势下的“芯”问题》的Vtalk沙龙，邀请了华登国际合伙人王林，临芯投资董事长李亚军，软银中国管理合伙人张岳鹏，登临科技创始人李建文，磁宇科技技术副总裁戴瑾五位嘉宾先后做主题演讲与圆桌讨论。
以下为李亚军主题演讲《科创板风口上的集成电路行业》实录：
7月22日，我受邀出席澜起科技的上市仪式，因为当年我们的团队发起了把澜起私有化回归国内的过程。
22日的科创板开板仪式是首批25家一起，所以每家科创板上市公司给名额非常少。
我们在现场的人在开盘前就在猜市值大概会涨到多少？
我们当时都猜最多也不会过500亿，结果没想到，澜起科技一度突破了千亿市值。
所以整个科创板看下来，确实蛮多出人意料的，无论是它的上市速度还是大家对他的热情。
科创板定位大家都很清楚，我就不细讲了。
我们非常幸运，因为科创板是强调硬科技的。
而我们临芯长期聚焦在集成电路领域投资上，我们只投集成电路行业不投别的，所以说投出了很多芯片企业。
今年好几个会上科创板，而且这几个企业都在产业链的重要环节上，所以目前来看讲今年会有一个不错的收获。
澜起科技的股份里面现在有临芯投资管理的7支基金，大家平常可能只看到了其中的一支，只要打开股东名册，带临字头的几支，都是我们管理的，我们大概占了11.51%。
澜起开盘以后，没想到我们临芯投资一下子变成了一个基金管理规模上百亿的基金管理公司。
我们也投了中微，是在这个企业估值很低的时候投进去的。
中微也是干了好多年以后，中间融资有一次相对比较低了，已经很多人不大愿意继续投了。
当时我们在这个比较低的位置进去以后又连投了三次，现在我们在中微里有2.45%的股份，投资了两个亿左右，这么一算中微里面我们管理的基金市值又超过十个亿了。
说到集成电路的环境和趋势。
总体上而言，基本规律叫
梯度转移
。
梯度转移是不停的，最早的时候汽车产业往中国转，通信产业往中国转。
然后我们现在开始把低端制造开始往东南亚转移。
美国高端的半导体什么的，开始往中国转，这是一个规律。
我们之所以说现在集成电路起来了，首先是有一个机遇在这里。
其次就是对于我们国家而言，整个国家战略方向有一个转变。
大家总在问，集成电路起来，到底能够持续多久？
我们可以这么想这个问题。
我们往前看，咱们国家前20年的通信和汽车，这两个大概有点相似。
20年前的通信，大家都知道那时候大哥大，bb机都是海外出来的，我们一个都没有，交换机全是海外的。
现在20年以后，中国的整个产业出来了以后，华为排到最靠前。
海外的那些老牌企业，基本上已经都不行了。
汽车也是这样，20年前基本上国内是没有的，后来持续的增长，一直增长到现在。
可能最近差不多了，也有持续将近20年。
现在看美国的纳斯达克的排序，第一波跟咱们国家是一样的，挖矿、钢铁这些产业。
第二波就是金融那一类，华尔街起来的那一波。
再看现在的这一波，前面有一波互联网出来。
然后再看现在这一波，排名靠前的那几个企业，苹果实际上它是软硬结合的，再看高通、英特尔等等，全是高科技一类的。
这些企业已经发展到今天，要照着这个模式走下去，我们至少看到20年。
要是简单讲的话，刚开始的时候说黄金十年比较好，到后来看这个样子好像不止。
刚才说了集成电路的产业发展趋势是这样的。
芯片是所有战略新兴产业的基础。
只要跟电子相关的，没有不带芯片的。
所以它是一个工业的粮食，是普遍原材料的一个类型。
如果有人说跟美国比，其实苹果基本上不消耗什么资源，而且还赚那么多钱。
我们这种干法，天天挖煤，挖矿，挖石油，你都挖光了，你也比不过人家。
所以说要是不发展高科技的话，一定是拖到最后越落越远。
国家已经在好多年前就开始搞这个战略，往高科技上转。
开始大家都很清楚，叫七大战略新兴产业。
但是后来搞着搞着，发现到最后芯片产业才是根本。
因为搞了半天，尤其是中兴通讯被美国打一次就知道了。
华为这次确实不一样，任正非20年前就开始准备，所以这次打不死。
其实中美双方也不是说真打，真打了不会打成这个样子，但基本上你只要打不死他，他一火起来那个能量就不得了。
如果要打的话，关键点不在芯片上，再往后他再出招的时候，他可能在EDA工具上下手，再往后台积电也很关键。
最近日本和韩国打，大家知道日本只把那几个原材料给停了韩国就不行了，实际上就是把几个关键的材料不供应了，你立刻就得找东西去替代。
前面嘉宾也说到了，其实现在半导体投资聚焦在进口替代上。
现在半导体行业投资热度升温，大家都已经看到了。
新增的企业也很多，往集成电路里投的钱也进去了很多。
