早在2009年，华兴资本就已正式组建并购团队，为中国及全球的创新经济企业提供全面深度的并购顾问服务。在当前不确定的市场新常态下，旺盛的并购需求不断涌现，华兴资本始终陪伴创新经济企业，连接海内外，寻找新机遇。
并购与战略投资双周报由华兴资本并购团队发布，聚焦全球市场重点交易，分享最新行业观察。
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Vol.110 | 2024.7.15 — 2024.7.28
万盛股份（603010.SH）计划收购熵能新材控股权
7月24日，万盛股份（603010.SH）发布公告，计划通过自有资金的纯现金收购方式，获取广州熵能创新材料股份有限公司不低于51%、不高于67%的股份，从而成为其控股股东。熵能新材是一家专注于高分子材料助剂研发、生产和销售的科技型企业，其产品广泛应用于汽车、新型建材和电子电器等行业。公司自主研发生产的抗滴落剂、增韧剂等产品性能达到国际先进水平，可逐步实现进口替代。此外，熵能新材还致力于研发阻隔剂、ACM橡胶等储备产品，推动科技创新，为全球客户提供高性能的高分子材料助剂。万盛股份表示，本轮收购公司的整体估值暂定为6.25亿至6.5亿，但最终估值及交易金额尚需根据尽职调查、审计或评估结果等进一步协商洽谈。
华谊兄弟（300027.SZ）3.5亿元向阿里影业转让东阳美拉70%股权
7月23日，华谊兄弟（300027.SZ）发布公告，拟与阿里影业签署协议，转让控股子公司浙江东阳美拉传媒有限公司70%股权，转让价为3.5亿元。本次交易完成后，公司不再持有东阳美拉的股权，东阳美拉第二大股东为冯小刚，持股30%。东阳美拉为冯小刚于2015年9月创立，主营制作、复制、发行专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧、电影等业务。同年12月，华谊兄弟以10.5亿元的对价收购其70%股权。2019年1月23日，华谊兄弟与阿里影业签署《借款协议》，阿里影业向华谊兄弟提供7亿元借款，期限5年。但华谊兄弟在债务到期后无力偿还，开始通过出售子公司的形式偿还债务。2023年底，华谊兄弟已将持有的嘉利文化100%股权以及华谊娱乐投资对嘉利文化的全部债权转让给阿里影业，抵债3.5亿元，而剩余3.5亿元债务在经历两次展期后，在2024年7月24日到期。
网络安全公司Wiz拒绝谷歌230亿美元要约收购，坚持独立IPO
7月23日，网络安全公司Wiz Inc. 拒绝了谷歌母公司Alphabet Inc. 高达230亿美元的收购要约。Wiz总部位于纽约，主要提供基于云的网络安全解决方案，利用人工智能实现实时威胁检测和响应，是微软和亚马逊等多家云服务供应商的合作伙伴。从2021年成立至今，Wiz累计融资接近20亿美元，上一轮估值高达120亿美元，且仅仅发生在谷歌发出要约的两个月前。如果交易成功，它将超过2012年谷歌125亿美元收购摩托罗拉移动一案，成为谷歌有史以来最大的一笔对外收购。拒绝谷歌要约后，Wiz CEO在给员工的备忘录中表示公司的下一个目标是实现10亿美元经常性收入（ARR）并冲击IPO。2024年2月，Wiz对外宣布公司的ARR为3.5亿美元，财富100强企业中有40%以上是其客户。
华亚智能（003043.SZ）4.06亿元收购冠鸿智能
7月23日，华亚智能（003043.SZ）修订重大资产重组报告书，拟通过发行股份及支付现金的方式购买苏州冠鸿智能装备有限公司51%股权，同时向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。交易作价4.06亿元，其中现金支付1.21亿元，股份支付2.85亿元。华亚智能是以半导体设备领域结构件业务为发展核心的高端精密金属制造商。冠鸿智能主要从事生产物流智能化方案的设计与优化，以及相关智能装备系统的研发、制造、集成和销售，具体包括智能移动搬运机器人、智能作业机器人、智能存储等智能生产辅助设备及其系统。冠鸿智能与华亚智能的主营业务存在较大差异，但华亚智能表示标的公司上游供应商主要为设备厂商和金属零部件厂商，因此标的公司原材料中的金属零部件存在向华亚智能采购的可行性，存在上下游关系。
海尔智家约9.8亿元收购瑞典伊莱克斯集团旗下南非热水器业务资产
7月18日，海尔智家宣布拟斥资24.5亿南非兰特（约合9.8亿元人民币）收购伊莱克斯旗下“ESA”公司100%股权，标的公司在南非从事热水器业务，其最核心的资产是百年热水器品牌Kwikot。Kwikot是南非本土品牌，创立于1903年，拥有电热水器、太阳能热水器、燃气热水器和热泵等产品，而2017年，瑞典企业伊莱克斯以31.8亿南非兰特的价格接手Kwikot。海尔智家方面表示，本次收购是其战略性布局非洲市场的重要举措。通过此次并购，海尔智家将借助Kwikot在南非广泛覆盖的暖通渠道以及完善的售后网络，并通过产品、供应链等方面协同，进一步丰富Kwikot热水业务产品阵容，支持其更好发展太阳能热水器、净水器等。海尔智家也将借助Kwikot的渠道优势，拓宽海尔冰箱、洗衣机等其他白电产品在南非市场的发展。
富创精密（688409.SH）计划以不超8亿元收购亦盛精密全部股权
7月15日，富创精密（688409.SH）发布公告，公司将以现金形式收购亦盛精密100%股权，交易金额尚未确定，预计不超过8亿元。富创精密是国内半导体设备精密零部件的领军企业，是少数能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备精密零部件的制造商之一。亦盛精密是国内领先的半导体零部件及耗材供应商，专注于为12英寸晶圆厂提供非金属及金属零部件耗材，以及核心部件的维修、循环清洗和涂层再生服务。本次交易从产品层面将为富创精密增加硅、碳化硅和石英等非金属半导体零部件品类，与其已有的金属半导体零部件、气体管路和模组产品形成互补，为下游国内外半导体设备厂商提供一揽子半导体零部件解决方案。
阿里影业发布2023年财报
7月26日，阿里影业（01060.HK）公布2023年财报。阿里影业2023年营收50.4亿元，同比上升44.0%；归母净利润2.8亿元，相较去年同期2.9亿净亏损已实现扭亏为盈。
营收构成方面，2023年公司电影投资制作及宣发收入实现20.7亿元，同比上升69.0%；IP衍生品及创新业务收入实现10.5亿元，同比上升9.0%；电影票务及科技平台收入实现9.2亿元，同比上升76.0%；剧集制作收入实现6.0亿元，同比下降24.0%。
7月19日，蘑菇街（MOGU.N）公布2023年财报。蘑菇街2023年营收1.6亿元，同比下降30.9%；净亏损0.7亿元，同比下降64.1%。
营收构成方面，2023年公司佣金收入实现1.1亿元，同比下降25.6%；融资解决方案收入实现0.1亿元，同比下降20.7%；技术服务收入实现0.3亿元，同比下降43.5%。
7月18日，北森控股（09669.HK）公布2023年财报。2023年营收8.5亿元，同比上升13.8%；经调整后的净亏损1.1亿元，同比下降64.9%。
营收构成方面，2023年公司云端HCM解决方案收入实现6.3亿元，同比上升17.7%；专业服务收入实现2.2亿元，同比下降4.1%。
7月15日，歌尔股份（002241.SZ）公布2024年上半年业绩预告。歌尔股份预计2024年上半年归母净利润11.8亿元到12.7亿元，同比上升180%到200%。
Meta正式发布顶尖开源模型Llama 3.1
7月23日，Meta正式发布Llama 3.1，是如今开源领域使用者最广泛、性能最顶级的大模型系列。Llama 3.1共有8B、70B和405B三个尺寸，上下文长度都提升到了128K，最受关注的405B（4050亿参数），从性能上已经可媲美GPT-4o和Claude 3.5。Llama 3.1在超过15万亿个token的数据上进行训练，用了16000块H100。此外，为了保证训练稳定性，只用了Transformer模型架构进行调整，而不是现在流行的混合专家模型（MoE）架构。
理想智能驾驶围绕端到端变阵，加速AI大模型上车
7月17日，据公开媒体报道，理想汽车近期成立了“端到端自动驾驶”的实体组织，整体约200人。理想智能驾驶团队主要分为算法研发、量产研发两个大组，“端到端”的研发主力部署在算法研发组，由理想智能驾驶技术研发负责人贾鹏负责。前不久，理想公开了其端到端自动驾驶技术方案，其方案分为端到端模型、VLM（即Vision-Language Model，视觉语言模型）视觉语言模型、世界模型三部分。
前百度内容平台总经理宋健加盟京东
7月24日，据公开媒体报道，前百度内容平台总经理、百度短视频总经理宋健，已加盟京东，负责京东内容生态，包括短视频和直播。据介绍，宋健2010年到2015年在百度担任产品经理；2015年加入字节跳动，担任今日头条视频部（西瓜视频前身）负责人；2018年，宋健从字节跳动离职，创办小桨科技，担任小桨科技联合创始人兼CEO；2020年9月，百度收购小浆科技，宋健加盟百度，担任好看视频总经理；2023年底，宋健从百度离职，其负责的内容生态业务由百度APP总经理李小婉接手。
萧泓卸任完美世界CEO，顾黎明上任
7月22日，据公开媒体报道，因工作安排调整，萧泓申请辞去公司首席执行官职务，辞任后仍在公司任职并担任公司董事；鲁晓寅申请辞去公司联席首席执行官职务，辞任后仍在公司任职并担任公司董事。经提名与资格审核通过，董事会同意聘任顾黎明担任公司首席执行官。据介绍，顾黎明1968年出生，于1989年至1993年任中国电信工程师；1993年至1997年任美国通用电气（美国）信息服务公司项目经理；1998年至2009年任Convedia (Radisys) Corporation（美国）创始人兼执行副总裁；2009年至2013年任微软公司高级研发总监；2013年至2024年，先后担任完美世界副总裁、高级副总裁、电竞业务总裁。
京东科技集团前京东云副总裁关佳欣拟将加入中国电子信息产业集团
7月17日，据公开媒体报道，京东科技集团前京东云副总裁/交通业务部总经理关佳欣拟将加入中国电子信息产业集团。据介绍，关佳欣硕士毕业于北京大学物理学院，2009年开始在联合国气候变化框架公约下，管理并交易碳资产规模超过2亿人民币；2013年加入中国移动集团，在车联网、自动驾驶等领域有丰富经验；2022年加入京东集团，在数字化供应链、AI应用等领域有广泛实践。本次拟加入中国电子数据产业集团，是为推动落实国家数据要素和人工智能战略。
蚂蚁集团前高管蒋国飞加盟中国电子信息产业集团
7月15日，据公开媒体报道，前蚂蚁集团资深副总裁、蚂蚁数科事业群总裁蒋国飞，将加盟中国电子信息产业集团有限公司，任职首席科学家，负责推动落实国家数据要素和人工智能战略。中国电子作为中央直接管理的以网信事业为主业的中央企业，着力发展计算产业、集成电路、网络安全、数据应用、高新电子等重点业务，打造国家网信事业战略科技力量。蒋国飞毕业于北京理工大学，先后获得本科和博士学位，在美国达特茅斯学院完成博士后研究，2004年6月，蒋国飞加入NEC美国研究院，历任高级研究员、部门主管及副总裁。2017年，蒋国飞加入蚂蚁集团。
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