Hello，周五好。继续每周五读书，本周继续导读奔富的The Universal Principles of Successful Trading: Essential Knowlege for All Traders in All Markets，《交易圣经》。本周开始通则部分的导读。
这本书导读简体翻译版本、繁体版和原版书籍的电子版领取方式请看文末。但还是恳请大家支持正版，购买实体书。
第一个通用原则就是本书的第3章：准备。（繁体版翻译的是“观念的准备”，我其实认为这个翻译的更好一点）
奔富在本章开始部分强调：
准备过程可以显示出你的交易决心。如果你压根不接受本章的观点，那说明你不应该涉足交易。（pp.37）
为什么“准备”这么重要呢？其实不止对交易，对所有的事情都一样。人们在做重大决策之前，比如买车或者买房，其实都会做很详细的准备。但很奇怪的是，在交易上，大家却经常凭感觉活着冲动进行决策。
所以奔富认为：
准备，这个通用原则要求人们在考虑做交易之前必须想到以下几种情形，并接受相应的后果。
● 最大逆境 maximum adversity
● 情绪指向 emotional orientation
● 失利 losing game
● 随机市场 random markets
● 输得起才会赢 best loser wins
● 风险管理 risk management
● 交易伙伴 trading partner
● 财务边界 financial boundaries
（pp.37）
下面就会根据这里面的每一小点做分析。不得不说这一章的含金量非常高，如果你做过交易很多年，或者你在交易中一直在挣扎痛苦，会对这一章的每一句话都感同身受，所以我是建议每个人都好好读一读这一章，因为我恨不得把每句话都敲上来。
奔富认为：
这是市场的第一法则：市场必定让多数交易者失望 。（pp.38）
为什么把这个放在第一条呢？因为大多数想要进入市场的交易者，其实都把市场幻想的太美好了。
我觉得奔富在这个部分写的每一句话都带着泣血般的感受，不是在交易上有刻骨铭心痛苦的人都很难感同身受：
再强调一次，市场必定让多数交易者失望，你的交易之旅将历尽千辛万苦。虽然交易相对简单，却并不容易。最大逆境会让交易变得异常困难，让你怀疑自己的每一步行动、每一次交易。最大逆境是一个市场法则，所有市场参与者概莫能外。通过这个法则，市场就可以保证财富从弱势的多数人手中转移到强势的少数人手中。请注意，如果交易很容易，连阿猫阿狗都能赚得盆满钵满了！（pp.38）
但是可悲的是，大部分的交易者经过了各种市场的暴击之后才会明白这一点，而在那个时候，很多交易者已经无力回天了。
奔富还提醒交易者，不要相信市场中存在所谓的“圣杯”：
有句老话说得好：如果有什么事情好得难以置信，那就不要相信。交易就应了这句老话。如果认为一种交易想法好得不可思议，一条股票模拟曲线显得过于平滑，或者一个图形分析程序居然就能让交易得心应手，那一定是水中月、镜中花，绝对不可能。……只有借助经验和揭示出会起作用的最大逆境，才最终会明白这些绝妙的交易想法、格外平滑的股票曲线和出色的图表分析程序好得不足以相信。（pp.38）
但是难以避免的就是，大部分交易新手总是在孜孜不倦地寻找“圣杯”，寻找那个万无一失的可以赚钱的方法。系统不行了，换系统，指标不对了，换指标……而从来不在自己的身上找原因，最终把钱输光了，离开了市场。
所以时刻牢记“最大逆境”法则：
这个法则可以使交易者清楚地认识到，市场不会让他们轻易获得成功。……最大逆境法则要求你对那些认为交易轻易就能成功，并且能为大家带来遍地黄金的意见或建议保持警惕；要求你在研究图表以寻求下一个交易机会时保持警惕；还要求你在浏览广告以寻找新的交易市场或开立交易账户利用新交易平台时保持警惕。此外，如果你阅读的报告有着过于鲜明的观点和意见，请保持警惕；如果分析师显得无所不知，那么你一定要小心。（pp.38-39）
你有多少次看到某个广告或者软文宣传两天时间你能学会赚钱的秘诀？你又有多少次看到无所不知的分析师们写下“正如我们的预期”……这些，都是我们要警惕的东西。
从奔富写下这段文字的角度说，他应该也是受骗过很多次，所以被骗的经验很丰富。所以，如果你在刚开始交易的时候被骗，也不用太责怪自己。但如果你在读完这篇文章，还会被这些“套路”骗，那么真的要思考一下你适不适合做交易了。
所以，你要明白，交易本质上是一件很痛苦的事情，绝对不像你想象的那么美好：
在最大逆境法则下，交易者的生涯并不像外界宣扬的那样美好。交易者的生活其实并非是你想象中的那个阳光灿烂的画面：晴朗的天空和棕榈树交相辉映，无忧无虑的交易员正在使用笔记本电脑进行交易。最大逆境法则会竭尽全力破坏你的交易，恶化商业环境，让你的交易旅途苦不堪言，交易越来越困难。……当你亏损了，你会感到痛苦；当你赚钱了，你就会忧心忡忡地考虑，继续留在这个市场中，还能赚到多少钱，一想到还有不少钱没挣到手，你依旧会感到难受。……这个法则将你的交易之旅布满荆棘与坎坷，让你无时无刻不感到痛苦和伤害。（pp.39）
对这条法则能否全然的接受，是你能不能真的在交易上获得成功的先决条件之一：
最大逆境法则要求你对所采取的一切行动百分之百负责，要求你能够预期到动辄就会受到伏击，要求你学会接受意料之外的情况！最大逆境法则还要求你尽快确定自己是否具有坚韧不拔的毅力，直面交易旅途中的痛苦，尽管交易存在潜在的经济回报，如果不能直面最大逆境法则，那么趁早收手别干这行了。（pp.40）
要记住，交易当中，只有你能对你自己全然的负责。
第二点是关于“情绪指向”的，本质上是目标和期望的关系：
如果你的交易目标是成功或者每次交易都不出错的话，那么注定会失败。如果你的期望是在交易中赚大钱，那么也可以很肯定地说，你不会成功。……记住，你永远无法改变风险与回报之间的权衡关系：如果你想要更多的回报，你将不得不接受更高的风险。（pp.40）
也就是说，你想要获得足够大的回报，你必须忍受足够大的回撤，甚至是被市场扫地出门的可能性。
但你需要知道，你一旦被市场扫地出门，可能就没有重头开始的机会。有时候并不是金钱的问题，而是你心理的问题。
这里面的第一个构成部分，是你的目标该如何设置，要明白正确和赚钱之间，并没有必然的联系：
不管你相不相信，成功或者始终保持正确，并不是那么重要。……多数人都喜欢争强好胜，特别是交易者更是如此。然而，取胜也意味着你不能出错。……不幸的是，取胜和保持正确的意愿反而会成为成功交易的绊脚石。在后文中讨论正的期望值的时候，你会了解到，胜利只是方程式的一半。一心只想着获得成功是不对的。如果仅仅只专注于取得成功，那么交易者犯了方向性错误——他们的方向迷失了。（pp.40-41）
其实这本质上是一个胜率和赔率的问题。大部分交易者，一开始总是希望能够得到一个100%正确可以盈利的方法。先不说这种方法是否存在，只要经过一段时间的交易，交易者都会慢慢发现，“做对”和“赚钱”之前好似没有必然联系。
事实也是如此。世面上能够看到的最赚钱的交易系统，通常胜率都在40-50%之间。这点很反直觉，但是关键就在于，这些交易系统，在赔钱的时候，是小赔，在赚钱的时候，是大赚。也就是赔率使得胜率上的瑕疵没有那么重要。
不过这一点，确实要交易者交过足够多的学费，才能慢慢体悟。到后来，交易者就会发现，最关键的点不是追求胜率达到100%，而是让赔率足够有利于自己，这一点，是需要严格的资金管理才能实现的：
如果你希望成功，你的交易目标应该是进行风险资金管理。……它能将你的目标由成功赚取一大笔钱，转向一种始终如一的、明智的和可持续的交易。一旦你可以自己设定这个目标，那么你已经达成了情绪指向的一半。这个方程式的另一半与你的期望有关。（pp.41）
第二个构成部分“期望”与第一个构成部分“目标”，共同决定了“情绪指向”的整体。不得不说，大部分交易者都是在期望这一点上遭遇的滑铁卢。
过高的期望，往往是交易失败的根源：
不切实际的期望和对成功的痴迷，是一对邪恶的双胞胎，它们勾结在一起，搅乱你的情绪指向。……对取得持续的成功来说，保持适度的期望是最重要的。（pp.41）
我遇到过很多刚开始交易的交易者，他们都是被市场的造富神话吸引进来的。且不说这种千倍、万倍收益率的人凤毛麟角，并且一定存在运气的成分，就说理性上，我们也不能把自己交易获得稳定盈利的希望寄托在运气上。
说实话，一年十倍的交易者我见过许多，但是十年十倍的，反而没有几个。
因为盈亏同源，一年十倍必定重仓，所以亏损或者爆仓的时间也一定非常迅速。在市场上，你拥有1万块钱和拥有1个亿，只要重仓，爆仓的速度是一样的。
还有一点，是过度交易的问题。这几乎是每一个交易新手都会犯的错误：
人们通常把交易和赚钱联系起来——交易越频繁，赚钱越多。我认为，这种“交易=赚钱”的现象是大量怀揣财富梦想的商人和鼓动交易的人杜撰的（或至少是强化的）。……这种偏见将会激发交易者想要获取更多，产生更多不切实际的期望。（pp.41-42）
很多交易者会线性外推，比如，我一次交易赚1%，那么我交易10次，就可以赚10%。这种思想，使得他们会过度交易，而这恰恰就是交易失败的根源：
这个“越多越好”的理念始终会起作用，并产生交易者的贪婪被自我强化的效应，这种贪婪就是交易者失败的原因。即使你有一个强大的交易计划，它能够实时为你赚取真金白银，“越多越好”的偏见也会很快让交易者对自己取得的收益感到不满，或者臆测自己还可以获得更多。在这个阶段，交易者对自己的交易和制胜的方法寄予了更高期望，于是滥用制胜方法，最终走向自我毁灭。
（pp.42）
想要在交易上获得无与伦比的收益，是所有交易者的期望。但这种结果，需要市场的配合。交易久了，我们就会明白，在市场上赚多少钱，完全不是我们自己能够决定的，我们能够决定的，是在市场上亏多少钱。
对于自己的交易期望设置多少，我非常建议大家去读我很早之前分享的几篇草根交易者写的文章：新年快乐！元旦假期看看书吧！和一篇草根交易长文推荐。
奔富则认为每年20%以上的收益率是非常合适的目标，关键是如何能够持续实现它：
如果你非常想在交易中取得成功，那么你应该建立一套能够持续使用多年的强大方法，利用它每年赚取一笔适度但会让你感觉满意的回报。如果运用自己的方法能够实现目标，那么应该对自己的方法感到满意，不要随意修改或滥用。你不应该认为天天利用风险资金进行一定量的交易就能得到丰厚回报。在交易中采用“自下而上”的思维方式，就能建立一个适度的期望并且完善你的情绪指向。（pp.43）
可能最不容易的就是设置合理期望的这一点。因为这就代表着大部分交易者想要一夜暴富的希望破灭。
第三点是关于失利的，也就是：
当你接受交易是失败者的游戏这个事实时，你的准备就更加充分了。……你也要意识到我的“90×90”规则可不是说着玩的：90%的交易者会在90天内失去他们的风险资金。（pp.43）
这个90×90法则确实是交易当中残酷的事实。不要说杠杆市场，3个月的存活率非常之低，即便是没有杠杆的股票市场，看看2024年9月底10月初进入市场的交易者吧，都是典型的大部分人。
大部分人在进入市场交易的时候，不会考虑到自己的失败，这也是大部分人失败的根源所在：
准备”这个原则，要求你必须有一个清醒的认识：在你选择踏上交易之旅时，就要做好失败的打算。（pp.43）
准备原则也要求交易者接受市场本质上是不确定的事实，请不要理会那些不知所云的营销炒作。（pp.43）
会有一些方法可以对市场大概率的走向进行预测，但也不是万无一失的，只能说能够增加一些让市场站在你这边的概率。
对于奔富的这一点我只能同意一半。但我认同他这个观点背后的本质思考，市场预测的方法必须要配合适当的风险管理和交易系统，才能发挥它足够的作用。
你应该承认市场本质上是不确定的（虽然不完全是），同时你不要认为你能找到解开市场秘密的钥匙，你要是这样想，就不应该从事交易。（pp.44）
如果你能够将你的损失维持在较低的水平并且可控，让你的盈利大于你的损失，那么你将在这种失败者的游戏中胜出如果你能够将你的损失维持在较低的水平并且可控，让你的盈利大于你的损失，那么你将在这种失败者的游戏中胜出（pp.44）
这里他又提到了《幽灵的礼物》（Phantom of the Pits），看来这本书确实对奔富影响巨大。这本书的电子版我也放在文末的链接当中，需要的朋友们可以通过关键词自行获取。
这本书当中有一句伟大的话，同时也是本书的主题：
输得起的人，才是长期的赢家。
为了做到这一点，交易者必须：
成功交易唯一真正的秘诀就是要输得起，这应该是你的目标。达到这个目标，你要一直设法优化损失的管理。你不妨问问自己，还有什么方法是比频繁变动交易方案会让你损失更快的。（pp.45）
第六点的“风险管理”是对第五点“输得起才会赢”的延伸。
交易是一件非常冒险的事情。这就必然意味着成功的交易，实际上就是成功的风险管理。若要以交易者的身份立足，你需要把自己的交易看成是风险管理。（pp.45）
优秀的交易者也是优秀的风险管理者，这是胜利者与失败者的区别。他们尊重市场的作用，理解交易是失败者的游戏，他们努力成为失败者中最好的一个，他们的目标是在适度的预期下管理风险资金。他们的注意力集中于能否在市场立稳脚跟，而这又取决于他们能否成为优秀的风险管理者。（pp.45）
第七点是大家可能会经常忽略的“交易伙伴”这一块。
我之前也提到过我为什么开设圈子的目的，其实也是为了给同路人一个陪伴。我从来不以我的圈子可以教给大家肯定能赚钱的“圣杯”为定位，因为只要你交易足够长的时间你就会知道这是不存在的。我只是以一个“交易伙伴”的定位，陪伴大家。交易之路是一条孤勇之路，敢于踏上这条路，并以此为终身职业的人，都是好样的。
有交易伙伴的最大好处，就是让我更客观地看待自己：
寻找交易伙伴的目的是为了防止交易者自欺欺人。市场对人们的影响真是让人惊讶。在刚开始交易时，大多数人是理性的、客观的、诚实的。一旦开始交易，就进入非理性和妄想的状态而浑然不自知。他们开始质疑自己的能力，开始对自己撒些小小的善意谎言。（pp.46）
然而，奔富在这里提到的“交易伙伴”的要求更高，还需要有能够监督交易者的能力：
交易伙伴能够让你保持理性和诚实。他将会扮演两个重要的角色，分别在交易前和交易时。第一，交易伙伴将使用TEST程序（后面会更多谈到）帮助你验证交易方法。他将阻止交易，除非你能证明你的方法能够实现正值预期。第二，当你开始交易后，你的交易伙伴将充当你的良知，让你保持诚实。（pp.46）
我认为，找到第一种能够陪伴自己的交易伙伴，能够提供给你一些交易的见解，甚至提供给你足够的交易需要的学习资料，就很不容易了。
奔富提到的这样有能力、有时间陪伴交易者的交易伙伴是可遇不可求的。但是我们可以学着按照这个要求，对自己诚实。
因为如果你不对自己诚实，账户里面的损失也会逼迫你对自己诚实。
第八点也就是最后一点，是你需要在交易上划定一个财务边界。
在交易过程中，就如你需要设定止损点一样，你也应该设置一个交易的财务边界。你应该确保一定数额的资金，用于学习成功交易的方法。这是你准备投入到教育的风险资金，或者说你能够失去的一笔资金。……并且做一个保证：如果你失去了这部分资金，你就不得不承认自己不适合交易，然后选择离开。（pp.47）
这一点非常非常重要。
很多人问我如何开始学习交易，我都是给他们这样的建议。建议拿出一笔并不影响自己生活的资金投入市场，开始学习交易。在这个过程中，要学习成功交易者的思维，认真风控、认真交易。一旦这笔钱亏完，就不要再尝试了。
但目前为止，能够做到这一点的交易者寥寥无几。大多数人损失了第一笔金钱之后就会想要补仓，进行第二次尝试。
也并不是说这种行为完全不可以，但是如果对与每一次尝试都没有分析出自己的问题，尝试再多次也是没有任何帮助的。
这一准则的关键，就是让我们在必要的时候停下并进行反思，不要再次头脑发热地进入市场。
最后，让我们用奔富对于第3章的总结完成本次的导读吧。
第一个成功交易通用原则能让你做好心理准备，对交易是一项艰苦的工作表示认同。你需要尊重市场，并同意成功交易将是你最难达成的一件事情。从根本上说，交易就是新兵训练营。
如果你决定走这条路，你必须接受诸事不顺的现实。市场会时不时地设下路障挡住你的去路。根据人的本性，你会发现要建立专业的、适度的期望真的很难。你的同行大多会是输家，使你难以找到成功楷模。市场不会留下太多关于方向的线索，要敬畏它的随机性。要转变你的看法，要知道是输得起的人而不是获胜者，才能获得长期赢家的殊荣。赚钱主要靠的不是好的交易，而是优秀的风险管理。交易伙伴将帮助你驰骋在正确的道路上，同时设置财务边界有助于（但愿有助于）将潜在的全部损失控制在一定限额之内。
如果你能认可这一切，那么你就已经学会、理解和接受了成功交易的第一个必要的通用原则：准备。你会做好充分的准备，以应对意外的发生，而且你将在良好的状态下继续前进。（pp.47-48）
下一章，也就是第4章开始，会介绍第二条成功交易的通则：启蒙。
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