【电子騄透社】每日视角&投资组合（7月18日）

1重点投资组合

消费电子：劲胜智能、安洁科技、东山精密、科森科技、风华高科、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、卓翼科技、信维通信、欣旺达、长盈精密、合力泰、中茵股份、得润电子、德赛电池

光电：利亚德、京东方、三安光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体：环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市：海康威视、汉威科技、大华股份

【科森科技】公司用暂时闲置募集资金进行现金管理的6,000万元到期收回，并收到理财收益65.95万元

【风华高科】公司于2017年6月22日至6月30日期间，以集中竞价交易的方式累计减持所持有的奥普光电股票100万股，减持金额为3,347万元；公司副总裁兼财务负责人廖永忠先生辞职

【合力泰】公司股东陈运先生2900万股权解除质押，本次解除质押占其所持股份比例27.70%

【鸿利智汇】子公司莱帝亚取得了“一种基于电子镇流器的LED灯管”专利证书

【国民技术】公司保荐代表人变更，王安定接替杨勇继续履行相关职责

【深天马 A】公司2016年度利润分配及分红派息方案为以2016年12月31日总股本 14.01亿股为基数，向全体股东每10股派现金人民币0.6元

【高新兴】公司使用1.5亿元闲置自有资金购买的理财产品到期收回，并收到理财收益 146.79万元

【兴森科技】公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券不超过人民币5亿元，第一期基础发行规模为人民币2亿元，简称为“17兴森 01”，债券代码为“112548”，期限为5年，票面利率为 5.90%

【麦达数字】公司2017年度限制性股票首次授予登记完成，合计403.47万股份

【麦捷科技】公司控股股东动能东方办理股票补充质押148万股，占其所持股份比例0.78%

【亿纬锂能】公司发布2017年半年度业绩预告修正公告，本报告期预计净利润比上年同期增长150%-170%，盈利区间2.22亿元-2.40亿元

【南洋科技】公司本次发行股份购买资产的股份发行价格调整为13.16元/股，发行股份数量调整为2.38亿股；公司募集配套资金总额调减至12.29亿元

【通富微电】公司收到了“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”项目政府补助2,450.98万元

【众合科技】全资子公司苏州科环被确定为"桂平市西山镇官冲口污水处理厂BOT 项目"的中标供应商；副总裁、董事会秘书李军先生递交辞职报告

1）韩国半导体出口价格创30个月高，三星NAND加速扩产

2）华为发布“无边界计算”服务器 引领计算发展新起点

3）2017年全球大尺寸液晶面板总产能将达2.183亿平方米

4）乾照光电耗资60亿，接连放三大招

5）三安光电：未来两年内LED价格稳定

6）小米7或配6英寸巨屏 三星取代LG供货OLED面板

1）韩国半导体出口价格创30个月高，三星NAND加速扩产

最新数据显示，韩国六月份半导体出口价格创下30个月新高，再次证明全球芯片需求持续成长。据韩国央行周一公布数据，六月半导体出口价格指数来到48.79，此为2014年十二月以来之最，当时指数报49.05。

广泛应用于PC的DRAM出口价格上升0.6%，与此同时，NAND快闪存储器出口价格更是攀升1.9%。

韩国媒体Businesskorea.com报导，位于韩国平泽（Pyeongtaek）的三星存储器厂正在加速扩厂，产业消息指出，东芝NAND产能仅能满足苹果七成需求，致使苹果紧急向三星下单，三星积极扩充产能或与此有关。

三星日前预估Q2营业利润将年增72%至14兆韩圜，相当于120亿美元，将超越苹果的105亿美元，成为全球当季最赚钱企业。除此之外，三星预估半导体部门当季可创造151亿美元的销货收入，超越野村证券预估英特尔同期间营收144亿美元，这将使得三星取代英特尔，成为全球半导体营收龙头。

2）华为发布“无边界计算”服务器 引领计算发展新起点

华为在北京发布“无边界计算”服务器战略及系列解决方案，该战略聚焦行业数字化转型需求，规划了华为未来5年计算创新路线图，从而帮助客户创造切实价值。华为系统解读了服务器战略内涵与业务定位，并发布了V5系列解决方案，包括全闪存HANA一体机解决方案、大数据应用加速解决方案、视频边缘智能分析解决方案及G系列异构计算平台等。

发布会上，华为联合工商银行、腾讯、SAP以及微软等客户与合作伙伴联合介绍当前计算发展的挑战和对应解决方案，发布了FusionServer V5系列5大智能特性，大数据应用加速解决方案，全闪存SAP HANA一体机解决方案，G系列异构计算平台，以及视频边缘智能分析解决方案等。

人工智能驱动异构计算崛起，云DC从效率向智能演进，行业数字化转型驱动智能终端联接数激增，计算发展的新起点已经到来。计算需要改变传统的模式，以更广阔的视野，从服务器本身到数据中心内部再到数据源，打破限制计算效率提升的桎梏，实现无边界计算，为智能社会的实现提供坚实支撑。无边界计算内涵包括：面向应用优化，让计算靠近数据，充分释放计算潜力;打破服务器边界，实现DC级别的资源池化和按需供给，提升DC整体计算效率;打破DC边界，使能智能接入，计算走进数据源，让数据在远端智能起来。华为将持续研发投入，为客户创造价值。

华为企业BG Marketing与解决方案销售部总裁袁千表示：“未来的计算形态将更加丰富、更加多样化，同时对计算平台也提出了巨大挑战。华为服务器业务的‘无边界计算’战略，聚焦行业数字化转型需求，旨在为客户提供有效的计算支撑、创造实在的价值。华为致力于通过创新、差异化的解决方案，携手合作伙伴一起构建共赢的生态体系，助力行业客户领跑数字经济。”

“全联接世界正在来临，计算将无处不在。”华为IT服务器产品线总裁邱隆指出，“云、大数据和人工智能驱动计算重构，计算发展的新起点已经到来。“无边界计算”战略本质上就是通往全联接世界的计算创新之路，华为计算产业从释放计算潜力、到打破服务器边界、再到打破数据中心边界，来全方位实现计算效率的持续提升，为构建全联接世界打下坚实的基础。”

3）2017年全球大尺寸液晶面板总产能将达2.183亿平方米

据市场研究公司WitsView数据显示，大型平板的全球生产能力预计将在2017年以每月29.5万台的速度扩张，下半年新增产能将达60%以上。

因此，2017年全球大尺寸液晶面板总产能将达到2.183亿平方米，同比增长5.8%，高于0.3%的预期目标。

2017年的大部分增加的产能将主要用于液晶显示屏，这反过来将对43英寸和65英寸液晶显示屏部分产生最大的影响。

到2017年初，全球43英寸液晶显示屏出货量为250万台，预计到2017年底将增至300万台。

WitsView表示，与此同时，2017年底全球65英寸液晶显示屏每月预计将以超过30%的增幅增长，而2017年第一季度出货量为75万台。因此，65英寸液晶显示屏的价格可能会在未来六个月内出现下滑。

4）乾照光电耗资60亿，接连放三大招

17日早间，乾照光电发布公告，公司将在原LED外延芯片的生产基础上，继续扩大LED外延芯片的生产规模，拟在江西省南昌市新建区投资50亿元（分二期投入），建成可实现月产120万片（折2寸片）规模的蓝绿芯片生产基地；预计一期投资25亿元，建成可实现月产60万片（折2寸片）规模的蓝绿芯片生产基地。

据公告显示，经测算，一期项目经过两年建设从第三年开始投产，年加工LED芯片720万片，年销售额17．1亿元，利润总额2．2亿元；财务净现值为正，项目投资回收期8年左右，经济效益良好。

此外，基于公司蓝绿光业务扩产的实际需求，公司拟在江西省南昌市新建区以自有资金30，000万元投资设立全资子公司江西乾照光电有限公司（暂定名，以下简称“江西乾照”）用于实施推进扩产项目。江西乾照的经营范围包括发光二极管外延片、芯片的开发、生产、销售；光电子器件及其他电子器件制造；集成电路制造；半导体分立器件制造。

乾照表示，此次投资设立全资子公司是基于扩大公司发展空间，适应市场的需要，公司拟推进蓝绿光业务扩产，并设立该全资子公司，以推动LED产业的发展为主，让更多的照明节能产品被广大消费者接受。从而进一步增强公司的竞争力和影响力，促进公司良性运营和可持续发展，实现股东利益最大化。

公司同日公告，为更好地借助资本市场优势推动公司在半导体领域的战略布局，推动公司的长远发展，公司拟投资设立产业基金，暂定名厦门乾照光电半导体产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（最终以工商部门核准为准），该基金总规模不高于人民币70，000万元，专注于投资半导体领域，包括但不限于微波器件、射频器件、激光器、LED新方向等。

5）三安光电：未来两年内LED价格稳定

6）三安光电在大陆媒体爆出高层违法违纪，涉及政府补助金额超过30亿元人民币，导致上周五股价重挫，三安高层上周举行电话会议回应媒体传言，在景气面上，三安光电将从8月开始以每个月10台MOCVD的速度投放新产能，在需求面有新应用激励，三安光电称未来1～2年LED价格稳定。参加电话会议的成员包含前任董事长林秀成、现任董事长林志强，以及董秘李雪炭。

尽管回应了不少补助传闻，但是在景气的部分，三安高层可说是释放出相对乐观的讯息。三安光电表示，新应用快速带动需求，三安光电未来两年的能见度极高，从价格来看，未来1～2年会比较稳定。

三安光电目前全球市占率约12％，未来将以30％为目标，为此，三安光电将持续扩产，未来将再投放100台MOCVD设备（4寸31片机），从8月开始，每个月会以10台的速度投产，产能将不断释放。从全球的角度来看，台湾厂商在减量，三星、飞利浦等厂经由三安光电的代工而放弃扩产；华灿光电虽有增产计画，但与三安光电的产品分布、型号分类不同，整体来说，未来市场将按良性方向走。

三安光电也对Micro LED相关问题有所回应，指三安光电已投入研发1～2年，在实验室内有所产出，但是在小尺寸、少量的投产上仍有待关键设备导入，三安光电预告，2018年底会有小尺寸产品问世，但要到2020年才有机会大量投产。

三安光电也回应投资者的疑问，2016年税后纯益约17．4亿元人民币，今年第1季税后纯益为6．12亿元人民币，从三安光电开始投产到现在，主营业务逐年上升，补贴占比愈来愈小，和当时的公告相符。

三安光电的身分背景特殊，除了透过与璨圆换股，成为晶电大股东，与台湾的LED厂有所连结，亦有大陆官股注资；至于技术面突飞猛进，据闻原因之一就是挖了不少台湾LED产业的人马，特别是晶电，打通不少技术瓶颈段。

6）小米7或配6英寸巨屏 三星取代LG供货OLED面板

小米过去曾经在小米Note 2上尝试过去OLED显示屏，但受限于供货方面的缘故，以至于销售方面遇到了不少的难题。而现在，小米则准备改换门庭向三星采购OLED面板。根据韩国媒体Theinvestor最新的报道称，小米已经与Samsung Display签署了OLED面板供应协议，主要用于小米旗舰级智能手机。显示屏的大小则为6.01英寸，将从今年十二月份开始供货，预计有可能用在明年发布的小米7之上。

采用三星OLED面板

根据韩国媒体Theinvestor的报道称，小米已经与Samsung Display签署了用于小米旗舰智能手机的OLED面板供应协议。按照这份协议，三星将向小米提供一块6.01英寸直屏OLED面板，出货时间则为今年12月份，而首批供货数量则为100万块，然后在明年1月份再出货220万块。

当然，小米向三星采购OLED面板似乎也是无奈之举。按照韩国媒体的说法，小米原本计划使用LG Display的5.49英寸高端柔性OLED面板，但由于LG Display新厂房建成时间被推迟，要比计划大约晚了三个月，所以小米转而从三星采购OLED面板。

值得一提的是，由于小米此次向三星采购的OLED面板已经确认将用于旗舰产品，并且供货时间在今年年底，所以肯定不会是小米系列产品，同时从发布时间来看，应该也不是小米Note3和小米MIX2，毕竟这两款新机是小米在今年下半年的产品。

因此，从小米采购的OLED面板的供货时间和数量上来看，很有可能是明年发布的小米7。虽说显示屏面板达到了6英寸左右，但在全面屏手机已经逐渐开始成为潮流的背景下，小米7并不就此变得身形庞大，同样会借助全面屏手机超高屏占比的优势，获得相对轻巧的体积。

明年春季发布

然而，这样的推测也存在一些问题，毕竟将6英寸显示屏的手机做到仅有5.2英寸的大小，似乎还是存在一些难度。所以也有网友表示，这块6英寸显示屏很有可能会用到明年春季发布的小米6S之上。不过，现在有关小米6S的传闻并不多，仅有的一条消息则是“小米6S正在路上”，至于相关配置和何时发布皆是未知数。

但无论如何，小米官方已经定下了明年智能手机销售达到一亿部的目标，这不仅需要推出更多的机型来实现既定计划，而且有需要在供应链方面提供足够的保障，所以无论这款三星OLED显示屏最终“花落谁家”，都或将意味着小米至少明年在大屏旗舰产品上不会存在显示屏供货不足的问题。