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周一写了《股市新手入市指南》,那么作为好闺蜜的基金也值得聊一聊。
上次我提到买股票最核心的五个点:选行业、选股票、择时建仓、长期持有、择时卖出。在每一个核心点上,都需要投入海量的时间和精力,一轮牛熊市的洗礼下,才有可能对这五个核心点有深入的了解。
那么,理财投资这事情,本质是以牺牲一个条件来满足另一个条件,风险和收益齐涨齐跌,它们又与投入的时间和精力成正比。那么如果想少投入些时间做研究,选择一条相对简单的方式,就需要放弃一定的风险和收益,收窄自己的欲望,而选择另一条更加稳妥的路——基金定投。
在我看来,接受基金定投,就等于接受了一个自我认知——在投资这个市场,自己只是普通人,踏实地去获得市场平均的收益率。看起来收益率会下降,但同时风险也会下降,投入的时间成本会下降。换个角度来看,因为不瞎折腾,反而亏损少了,也等于变相地提高了收益率。
1、基金新手入市一部曲——了解基金的基本概念
从数量上来看,公募基金有非常庞大的体量,其实从种类(也就是投资对象)进行划分后,会发现,对大多数新手而言,基金就是四类,分成风险最低的货币基金、风险稍高可控的债券型基金,风险比较高的混合型基金,以及风险高的股票型基金(包含指数基金)。
新手最先要做的事情是,搞清楚这四类基金的性质。最快捷的了解的方式是借一套“证券从业人员资格证考试教材”,其中《金融市场基础知识》中会有“证券投资基金与衍生工具”章节,花2个小时好好读一下,基本概念就清楚了。如果借阅期长一点,把这本书仔细读读,对债券和股票的了解也会比较清晰。
概念弄清楚,比如查阅货币基金主要投资哪些产品;债券型基金一般分为纯债、一级债券和二级债券,这三类之间的区别是什么;混合型基金和股票型基金的差别是怎样体现在股票和债券的配比上,以及各自投资重点有哪些。
哪里查基金之间的区别呢?第一可以去搜索工具中查名词解释,知乎搜索栏去查提问。第二《金融市场基础知识》中会有解释。第三需要看基金招募说明书,重点看“基金的投资”板块,里面会涉及到基金的投资目标、投资方向、投资理念、投资策略等等。
2、基金新手入市指南二部曲——看风险偏好和投资周期
买股票是看研究偏好和公司的估值,买基金先要看个人的风险偏好,比如保守的人就卖货基和债基,配点固收类产品,一年求6-8%的收益率为好。如果风险偏好保守,却坚持要高收益,这就必然会带来产品的错配,最后倒霉的还是自己。这里说一句,卖错了基金,损失的是自己的钱,基金经理可不会赔你,所以一定要自己谨慎选择,做好功课。
然后看投资周期,投资周期越长,可以承受的投资风险越高,反之,投资周期越短,越要选择货基、债基甚至固收类产品。为何定投需要用闲钱,因为只有闲钱才可以一直放在定投账户里5年、8年甚至10年以上。也因为如此坚持,它才能真正把定投的优势展现出来。
如果仅根据几个月或者一年的时间来判断基金定投的效果,这是非常不公允的。
当然,绝大多数人风险偏好和投资周期不是这么简单划分的,比如保守偏好的投资者愿意定投10年,那么在资金的配置上,保守体现在哪个操作上,长周期有体现在哪个操作上,这就需要具体问题具体分析了。
3、基金新手入市三部曲——选基、择时和持有
我平台的80%以上的朋友应该都很年轻,大概是25-35岁的年轻段,那么只要大家正确理解自己的投资观和理财能力,定投应该是一个长周期的投资计划。既然是长周期,那么股票型基金就是必选项。
股票型基金也是个庞大的基金库,新手需要从很多方面来进行筛选。比如偏爱某些行业的新手可以选择行业类型的基金,偏爱指数的新手可以选择指数基金。在确定好类型后,利用晨星这类第三方平台的基金评级系统进行筛选,看看历年的优秀选手有哪些。
择时是很多新手介意的地方,但以过去的投资经验来看,择时其实没有那么重要。打个比方,如果我在大盘1664点、4000点和6124点的时候都定投同一只沪深300指数基金,一直持有到现在,年收益率其实是差不多的。
我的基金小讲就专门对这三个时段的定投做了数据统计。定投本身就是一个尽量避开择时的投资方式,如果非要强调择时,那么可以用主动定投+被动定投的模式操作就OK了。
比如在大盘3000点开始定投,然后开始暴跌,直接跌破2900点,那么在这个过程中可以手动加仓一部分资金,但定投的方式不去改变。再比如大盘上涨厉害,胆小的朋友可以考虑把盈利的部分赎回,但定投的计划暂时不改变。这些就是主动+被动的操作模式。
据我观察,很多新手把大量时间浪费在择时上,最后即便真踩到了市场低点,却因为没有耐心长期持有而最终错过了好收益。所以选择一只好基金,并且长期持有才是基金定投最核心的部分。
切记,做好家庭现金流管理,不要试图从基金的收益上来补贴家用,证券市场不是ATM机。
4、基金新手入门指南四部曲——股票热,基金热,就是抛出好时机
基金本质就是一篮子股票计划,股票热起来了, 基金自然也会热,那么就到了该走的时刻了。衡量抛出时机,有三个常识,一是看看身边人是不是都以亢奋的心情谈股票;二是看银行销售基金的状况是不是很火爆;三是看基金公司频繁推出新基金,然后一推出就一抢而空。
身边朋友、银行、基金公司是最便利的三个观察点。
同理,如果大家善于动脑子,其实从抛出的逻辑也可以反向推导出买入的逻辑,是不是。
以上就是简单概括的四部曲。
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如果大家觉得简单版本不够用,那么还有一个内容充沛的详细版本,我的基金小讲今天正式登录分答,客套话不说,直接跟大家分享下这次小讲几个卖点:
第一,考虑到基金定投涉及到很多数据分析和产品配置,我已经提前整理成一目了然的表格,放在相对应的音频下,大家听每一段音频的时候,会看到图表附在音频下方。
第二,基金小讲中最核心的部分是两块,一是单只基金是不能帮助我们抵御风险的,但组合可以,所以我们该如何根据自己的现实情况制定一个优质的基金定投组合;二是组合框架搭好后,如何筛选出好的基金,以及判断它的买点和卖点,在筛选基金的问题上我提供了7条思路;在定投模式上,我提供了3个方案;在卖的问题上,我提供了4个常识分析法。
第三,这次又有书单推荐,量不多,但胜在精致,大家自取。
作为一个给自己“基金小讲”课程吆喝的我,不知看到这里是否感觉到诚意呢。
如果觉得还不够,那就拿出让利作为反馈,这是迄今为止我提供的最大折扣。
我跟分答协商后,决定不参照过去的前1000份特价,而是5月18日当天,这个基金小讲特价5.18元(24点过后恢复原价12.9元),无论你是多买几份当礼物送朋友,还是自己买来听课,都是非常划算。
价格是特价,但内容绝对不特价,这点是我的原则。
今天依然不开赞赏,过往会请大家送我一杯5.2元的酸奶,这次请大家把钱留下来去买课程吧,当作我送给大家的节日礼物。对了,小讲依然有试听环节,讲了实现100万的N种模式,抢完了课程后,赶紧去听吧,我在互动圈实时答疑。
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OK,完毕,祝大家听课好胃口,小讲互动圈见。