今日国债收益率全天震荡上行，尾盘金融数据公布后收益率创下近期新高，收于3.2175%，较上一日上升2.75bp。10年期国开债收益率也较上一日上行2.5bp至3.765%。中、短期信用债表现相对稳健。 另外，央行今日“应当允许宏观杠杆率阶段性上升”的说法也值得留意。

一图胜千言！ 小船自己做的债市数据，供大家参考。

数据说明：

（1）数据来源：Wind

（2）历史统计区间：2010年至今（第四部分“债券期限利差”统计区间为2008年至今，其他见图表标题说明）

（3）信用债：中债中短期票据到期收益率

（4）统计数据含义：

mean	均值
std	标准差
min	最小值
25%	历史25分位数
50%	历史中位数
75%	历史75分位数
max	最大值

一、债券到期收益率走势

（1）长久 期利率债

	国债:10年	国开债:10年	利差
2020-10-14	3.22	3.76	0.54

10年期国债与国开债历史数据统计

	国债:10年	国开债:10年	利差
mean	3.49	4.09	0.60
std	0.44	0.63	0.24
min	2.48	2.79	0.23
25%	3.20	3.61	0.40
50%	3.49	4.10	0.56
75%	3.74	4.42	0.77
max	4.72	5.92	1.35

	国债:30年
2020-10-14	3.9

30年期国债历史数据统计

	国债:30年
mean	4.06
std	0.40
min	3.08
25%	3.81
50%	4.09
75%	4.24
max	5.20

（2）国债到期收益率走势

	1年	2年	5年	7年	10年
2020-10-14	2.72	2.9	3.14	3.29	3.22

国债到期收益率历史统计

	1年	2年	5年	7年	10年
mean	2.77	2.94	3.24	3.42	3.49
std	0.62	0.56	0.48	0.44	0.44
min	1.12	1.33	1.79	2.33	2.48
25%	2.32	2.52	2.92	3.10	3.20
50%	2.77	2.93	3.19	3.42	3.49
75%	3.23	3.37	3.56	3.69	3.74
max	4.25	4.42	4.53	4.67	4.72

（3）国开债到期收益率走势

	1年	3年	5年	7年	10年
2020-10-14	2.84	3.33	3.53	3.71	3.76

国开债到期收益率历史统计

	1年	3年	5年	7年	10年
mean	3.27	3.67	3.88	4.06	4.09
std	0.82	0.74	0.67	0.62	0.63
min	1.19	1.69	2.13	2.63	2.79
25%	2.65	3.08	3.40	3.63	3.61
50%	3.28	3.68	3.87	4.04	4.10
75%	3.86	4.12	4.21	4.36	4.42
max	5.55	5.85	5.89	5.90	5.92

（4）AAA信用债到期收益率走势

	AAA:1年	AAA:2年	AAA:3年	AAA:5年
2020-10-14	3.2	3.51	3.75	4.01

AAA信用债到期收益率历史统计

	AAA:1年	AAA:2年	AAA:3年	AAA:5年
mean	3.90	4.10	4.24	4.49
std	0.92	0.84	0.80	0.73
min	1.76	2.07	2.33	2.88
25%	3.12	3.39	3.58	3.94
50%	3.95	4.14	4.30	4.53
75%	4.58	4.67	4.77	5.00
max	6.33	6.31	6.30	6.36

（5）AA+信用债到期收益率走势

	AA+:1年	AA+:2年	AA+:3年	AA+:5年
2020-10-14	3.35	3.67	3.92	4.22

AA+信用债到期收益率历史统计

	AA+:1年	AA+:2年	AA+:3年	AA+:5年
mean	4.17	4.40	4.56	4.89
std	0.99	0.91	0.87	0.80
min	1.96	2.28	2.58	3.21
25%	3.33	3.60	3.83	4.25
50%	4.16	4.42	4.61	4.93
75%	4.91	5.04	5.16	5.40
max	6.79	6.79	6.81	6.91

（6）AA信用债到期收益率走势

	AA:1年	AA:2年	AA:3年	AA:5年
2020-10-14	3.51	3.83	4.08	4.58

AA信用债到期收益率历史统计

	AA:1年	AA:2年	AA:3年	AA:5年
mean	4.44	4.73	4.93	5.34
std	1.05	0.97	0.93	0.84
min	2.37	2.71	3.03	3.43
25%	3.53	3.89	4.12	4.69
50%	4.39	4.77	4.97	5.34
75%	5.20	5.41	5.54	5.87
max	7.09	7.23	7.27	7.48

（7）AA-信用债到期收益率走势

	AA-:1年	AA-:2年	AA-:3年	AA-:5年
2020-10-14	5.59	5.91	6.17	6.75

(AA-)信用债到期收益率历史统计

	AA-:1年	AA-:2年	AA-:3年	AA-:5年
mean	5.49	5.92	6.17	6.63
std	1.03	0.90	0.84	0.76
min	2.84	3.66	3.98	4.59
25%	4.94	5.51	5.77	6.23
50%	5.49	5.90	6.11	6.65
75%	6.19	6.52	6.69	7.06
max	7.70	7.82	7.93	8.23

二、资金面

（1）银行间质押式回购利率

存款类机构质押式回购加权平均利率最新数据

	DR001	DR007	DR014
2020-10-09	2.03	2.17	2.32
2020-10-10	1.56	1.94	1.91
2020-10-12	1.51	1.96	1.94
2020-10-13	1.70	2.04	1.98
2020-10-14	1.97	2.13	2.10

存款类机构质押式回购加权平均利率历史统计

	DR001	DR007	DR014
mean	2.18	2.59	3.01
std	0.55	0.54	0.83
min	0.60	1.14	1.12
25%	1.88	2.31	2.51
50%	2.22	2.55	2.77
75%	2.58	2.78	3.58
max	3.75	6.17	6.39

（2）交易所回购利率

上交所质押式回购利率最新数据

	GC001:加权平均	GC007:加权平均	GC014:加权平均
2020-09-30	3.28	3.37	3.00
2020-10-09	4.11	3.20	2.97
2020-10-12	3.29	2.81	2.74
2020-10-13	2.64	2.69	2.67
2020-10-14	2.03	2.42	2.52

上交所质押式回购利率历史统计

	GC001:加权平均	GC007:加权平均	GC014:加权平均
mean	3.68	3.33	3.28
std	2.78	1.47	1.17
min	0.77	0.21	1.02
25%	2.37	2.47	2.49
50%	2.96	3.00	3.05
75%	4.00	3.87	3.94
max	33.60	13.34	12.11

深交所质押式回购利率最新数据

	R-001:加权平均	R-007:加权平均	R-014:加权平均
2020-09-30	3.22	3.14	2.92
2020-10-09	4.08	3.18	2.95
2020-10-12	3.11	2.80	2.75
2020-10-13	2.63	2.68	2.70
2020-10-14	1.93	2.41	2.49

深交所质押式回购利率历史统计

	R-001:加权平均	R-007:加权平均	R-014:加权平均
mean	3.35	3.23	3.33
std	2.51	1.40	1.10
min	0.81	0.46	0.61
25%	2.00	2.20	2.56
50%	2.72	2.88	3.12
75%	3.63	3.75	3.95
max	26.67	12.60	10.47

三、衍生品行情

（1）FR007利率互换

FR007利率互换最新数据统计

	1年	5年	利差
2020-10-09	2.51	2.90	0.39
2020-10-10	2.50	2.90	0.40
2020-10-12	2.52	2.89	0.38
2020-10-13	2.51	2.90	0.39
2020-10-14	2.53	2.91	0.39

FR007利率互换历史数据统计

	1年	5年	利差
mean	3.05	3.35	0.30
std	0.66	0.64	0.13
min	1.37	1.81	-0.62
25%	2.53	2.84	0.24
50%	3.01	3.23	0.31
75%	3.49	3.82	0.37
max	5.29	5.35	0.62

（2）Shibor3M利率互换

Shibor3M利率互换最新数据统计

	1年	5年	利差
2020-10-09	2.98	3.54	0.57
2020-10-10	2.97	3.54	0.57
2020-10-12	2.99	3.54	0.55
2020-10-13	3.01	3.55	0.54
2020-10-14	3.04	3.58	0.54

Shibor3M利率互换历史数据统计

	1年	5年	利差
mean	3.72	3.89	0.17
std	0.85	0.70	0.25
min	1.51	2.07	-0.56
25%	3.02	3.36	0.00
50%	3.57	3.75	0.17
75%	4.42	4.46	0.37
max	5.86	5.91	0.70

（3）国债期货

	10年合约	5年合约	2年合约	2TS-T	2TF-T
2020-09-30	97.78	99.66	100.22	102.66	101.54
2020-10-09	97.46	99.44	100.09	102.72	101.42
2020-10-12	97.62	99.56	100.14	102.66	101.50
2020-10-13	97.54	99.57	100.16	102.80	101.60
2020-10-14	97.52	99.48	100.10	102.67	101.42

四、债券期限利差

（1）国债期限利差

国债期限利差最新数据

	10vs2	10vs5	5vs2	2vs1
2020-10-09	0.30	0.07	0.23	0.18
2020-10-10	0.30	0.08	0.23	0.18
2020-10-12	0.32	0.10	0.22	0.17
2020-10-13	0.33	0.09	0.24	0.17
2020-10-14	0.31	0.08	0.24	0.18

国债期限利差历史统计

	10vs2	10vs5	5vs2	2vs1
mean	0.65	0.29	0.36	0.18
std	0.44	0.20	0.28	0.13
min	-0.05	-0.06	-0.12	-0.26
25%	0.38	0.16	0.20	0.09
50%	0.51	0.24	0.27	0.16
75%	0.74	0.37	0.41	0.26
max	2.04	1.01	1.35	0.69

（2）国开债期限利差

国开债期限利差最新数据

	10vs1	10vs5	5vs3	3vs1
2020-10-09	0.88	0.22	0.20	0.46
2020-10-10	0.89	0.23	0.20	0.46
2020-10-12	0.88	0.23	0.18	0.47
2020-10-13	0.89	0.22	0.19	0.48
2020-10-14	0.92	0.23	0.19	0.49

国开债期限利差历史统计

	10vs1	10vs5	5vs3	3vs1
mean	0.93	0.26	0.24	0.43
std	0.52	0.22	0.17	0.22
min	-0.15	-0.09	-0.12	-0.33
25%	0.62	0.11	0.12	0.31
50%	0.85	0.21	0.21	0.45
75%	1.12	0.33	0.30	0.55
max	2.71	1.13	1.04	1.00

（3）AAA信用债期限利差

AAA信用债期限利差最新数据

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
2020-10-09	0.80	0.25	0.21	0.55
2020-10-10	0.80	0.24	0.22	0.56
2020-10-12	0.78	0.24	0.22	0.54
2020-10-13	0.80	0.24	0.24	0.56
2020-10-14	0.81	0.26	0.23	0.55

AAA信用债期限利差历史统计

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
mean	0.71	0.29	0.18	0.42
std	0.52	0.20	0.17	0.35
min	-0.45	-0.07	-0.09	-0.54
25%	0.34	0.15	0.06	0.18
50%	0.63	0.26	0.13	0.36
75%	0.90	0.35	0.22	0.55
max	2.22	0.92	0.80	1.58

（4）AA+信用债期限利差

AA+信用债期限利差最新数据

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
2020-10-09	0.86	0.31	0.22	0.55
2020-10-10	0.86	0.30	0.23	0.56
2020-10-12	0.85	0.28	0.24	0.57
2020-10-13	0.86	0.28	0.25	0.58
2020-10-14	0.87	0.30	0.24	0.57

AA+信用债期限利差历史统计

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
mean	0.83	0.36	0.20	0.47
std	0.56	0.22	0.18	0.37
min	-0.38	-0.04	-0.10	-0.52
25%	0.40	0.20	0.07	0.21
50%	0.76	0.33	0.15	0.41
75%	1.03	0.44	0.26	0.62
max	2.48	1.14	0.89	1.87

（5）AA信用债期限利差

AA信用债期限利差最新数据

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
2020-10-09