银行巨头正式出手！一年赚了50%+的基金投顾组合来了！

首批拿下基金投顾试点牌照的银行只有三家，大多数银行都还只能“隔河相望”。

不过，也有银行联合基金公司试图借船出海，搭建平台，为自己的客户对接到合适的基金投顾产品。

当银行和基金公司相逢 做投顾 ，会有怎样的火花呢？

国有银行正式入局

12月8日 ，交通银行宣布重磅消息： 联手中欧财富、易方达基金和南方基金，正式推出基金投顾服务平台。

目前投资者已可以通过交通银行 APP进行体验。

签约并一键转入资金后，将由中欧财富、易方达基金、南方基金 3家基金投顾试点机构 全权管理，由专业的投顾团队进行基金的买卖和调仓等，投资者无需再费力选基、择时。

在财叔看来，这件事有三个蛮重要的意义：

第一，交行是 5家国有大行之一，这意味着，在基金投顾赛道上，无论是金融机构还是国有银行，都已经正式入局。

第二，新的模式开启，没有拿到牌照的银行，有了新的入局方式参考，基金投顾业务发展很可能可以加大马力了。

第三，基金投顾的质量在提升到新的高度。

前两点很好理解，我们重点来说下第三条。

银行和基金公司优势互补

这次交行和三大头部基金投顾试点机构的合作，可以说是强强联合。

交行代销公募基金数量自2013年以来一直蝉联银行业第一，拥有坚实的客户基础，同时投顾人员数量多，可以进行针对性较强的服务。

而且银行可以容纳多家基金投顾试点机构的组合，投资者渐渐地会有更广的选择面，提升购买体验。

而基金公司对银行开展基金投顾业务的加持，总结下来有三点：

1.丰富的 市场 经验可以借鉴

拿中欧财富投顾来说，2016年便开始着手研发策略组合类产品，先后推出“水滴智投”、“水滴养老”等。

2019年12月，中欧的投顾业务正式上线中欧钱滚滚APP，之后还上线了腾讯理财通、天天基金等多个渠道。

过去这一年的运行中，成绩单还是很靓丽的。

截至 2020 年 11 月 6日，中欧财富投顾的客户，93%以上的客户盈利，留存率近90%，而且有75%以上的客户尝鲜之后选择追加购买（数据 来源：中欧财富）。

如何进行丰富的组合设计，以及做好其他的投顾服务，获得较高的客户留存率，基金公司在这方面已经有了初步的经验储备。

2.基金公司有 较 强大的投研能力

最熟悉基金的，终究还是基金圈内人员。比起自己去做调研，设计策略，做组合，当然是借助基金公司的投研力量更高效。

这次中欧财富上线交行APP的“超级股票全明星”和“经典股债均衡”两款策略是在全渠道人气较高的两个策略。

拿定位于全市场严选明星基金经理的长跑产品的 “超级股票全明星”策略 来说， 近一年收益达到54.32%，超越业绩基准30%以上。

数据来源：中欧钱滚滚app，截至2020年12月14日

据中欧财富此前统计，投 资者坚持持有该策略组合2年，100%获得正收益，平均收益率达到48.31%（数据截至2020/10/31）。

3.丰富的实战 管理 经验

决定基金组合业绩的，除了投顾团队对基金的筛选能力，还有根据不同市场风格对基金仓位进行分配、调整的能力。

这一点也是在一线做投资的基金公司所擅长的。

我观察到， “超级股票全明星”组合先是在2月提高了医疗的比例，减仓了价值风格的基金；又在7月再次调仓，把 一部分成长风格的基金换成价值风格的基金，让配置更均衡。可以说，投顾团队对市场节奏的把握很到位。

在我看来，基民拿不住基金，波动率过大也是一个重要因素。而基金公司的投顾团队，通过对市场的研究判断，做资产分散和风险规避，对基民的持有体验的提升是很大的。

爆发中的基金投顾市场

过去一年，国内基金投顾业务打出了一个梦幻开局，而如今，国有大行开始和基金公司联手，未来的市场空间也更具想象力。

据 ICI的统计，截至2019年底 ， 有 35%的美国家庭投资者仅通过退休账户投资基金，在这以外的65%的投资者中，有77%通过投资顾问投资基金，其中40%仅通过投资顾问投资基金 。

今年 11月17日，中欧财富发布行业首份白皮书报告——《 试点一周年：公募基金投顾白皮书》。

调查显示，现在国内的年轻人也很乐于通过基金投顾来进行投资，国内的投顾市场，未来接近这一比例或许只是时间问题。

新生投资群体正在加速成长，同时也很可能更相信 “专业的事情交给专业的人来做” 。

这里我还有一个想法， 现在人工智能和大数据技术发展迅速，如果有越来越多的银行，借到基金投顾试点机构开展业务，基金投顾客户可能会出现一波指数型增长，带来数据积累的大爆发。

在有了足够的数据积累后，运营人工智能中的机器学习等技术，基金投顾组合将会有更多可能。如今是设计好了匹配不同风险偏好投资者的组合，那以后，是不是可以根据投资者的画像，进行投顾组合定制，实现千人千面呢？

在一个存量市场中，大家是竞争关系。而在一个拥有巨大增量的市场中，无论是基金公司，银行还是券商和第三方基金销售机构，除了竞争关系之外，更是合作、互补关系，一起把蛋糕做大。

期待这个行业有更多的突破，大家结合各自在投研能力、科技研发实力及渠道资源等多方面的优势，更上一层楼，为投资者带来更好的体验。

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