太美医疗港交所过聆讯，即将上市

招股书显示，太美医疗是一家专注于中国医药及医疗器械行业的数字化解决方案供应商，其客户主要包括医药及医疗器械公司以及受托研究机构（CRO）等第三方服务供应商及临床研究机构。

太美医疗的医药及医疗器械行业解决方案包括云端软件（包括SaaS产品及定制产品）及数字化服务。SaaS产品及数字化服务主要通过数字化协作平台（包括TrialOS及PharmaOS）提供，定制产品主要托管在私有云、内部基础设施上。

图片来源：招股书（过聆讯）（下同）

根据灼识谘询， 按客户数量计，太美医疗已成为中国医药及医疗器械研发和营销领域应用最广泛的数字化解决方案供应商；以2023年收入计，太美医疗是中国医药及医疗器械研发和营销领域最大的数字化解决方案供应商，市场份额为5.9%。

截至2024年3月31日，太美医疗已为1,400多家医药企业及受托研究机构提供服务，覆盖全球25大医药企业中的21家及中国医药创新企业100强中的90家。

太美医疗融资情况

此次上市，太美医疗计划将募资金额用于以下用途：

（i）约35%用于优化并升级TrialOS平台及PharmaOS平台及其各自的云端软件及数字化服务；

（ii）约30%用于提升核心技术及研发能力；

（iii）约10%用于强化销售及营销能力；

（iv）约15%用于选择性地寻求其认为能扩充现有产品及服务品类，扩大客户基础及提升技术能力的战略投资及收购；

（v）约10%用作营运资金及一般企业用途。

太美医疗主要财务数据和财务指标

财务方面，2021年、2022年、2023年以及2024年3月31日止三个月，太美医疗分别收入4.66亿元、5.49亿元、5.73亿元、1.32亿元；净亏损分别为4.80亿元、4.23亿元、3.56亿元、1.18亿元。

太美医疗收入主要来自：(i)销售云端软件，包括SaaS产品及定制产品以及相关技术支持；(ii)提供数字化服务，主要包括数字化临床研究服务及IRC服务。

报告期内，云端软件销售占太美医疗总收入的42.3%、38.4%、35.2%、34.3%，数字化服务收入占比则为57.6%、61.6%、64.5%、65.7%。

招股书称，2023年~2024年，太美医疗优化了效率较低的产品线，基本完成了医药及医疗器械营销软件的SaaS转型，利润率高于先前提供的定制营销软件，并精简了研发员工人数，通过改进核心技术应用优化了软件开发流程，目前计划对开发若干新平台及软件（如Trials和无界）、更新现有解决方案及扩大客户群作出持续投入。

太美医疗股权结构

截至最后实际可行日期，太美医疗执行董事、董事长兼总经理赵先生可通过(i)其直接持有的93,042,388股股份、(ii)雇员持股平台持有的62,791,758股股份（各雇员持股平台为根据中国法律成立的有限合伙企业，并由赵先生作为其执行合伙人管理）、(iii)舟山忆瑾（根据中国法律成立的有限合伙企业，并由赵先生作为其普通合伙人管理）持有的5,380,538股股份，及(iv)新余深空（根据中国法律成立的有限合伙企业，并由赵先生作为其普通合伙人管理）持有的18,204,844股股份行使本公司约33.35%的表决权。此外，截至最后实际可行日期，唐女士分别持有舟山忆瑾及新余深空95%及99%合伙权益，作为彼等各自的唯一有限合伙人。

赵璐先生，太美医疗董事长、执行董事兼总经理。赵先生自2016年1月加入太美医疗，担任总经理，自2016年12月起担任董事。其于2023年9月21日获调任为执行董事。赵先生目前分别担任太美星云执行董事、太美星环董事长、上海圣方董事长、太美星程执行董事及太美星辉的执行董事兼总经理。主要负责本集团的战略规划、执行、运营及整体管理。

赵先生于医药及医学产业拥有逾23年的经验。彼于2000年8月至2001年3月担任上海信谊药业有限公司（一家制药公司）的技术人员及销售代表，主要负责医药销售。彼于2001年3月至2008年4月担任先灵葆雅（中国）有限公司肿瘤及生物制品部的产品经理，主要负责医药销售。此外，赵先生为上海捷信医药科技股份有限公司（医药行业内的数字化患者解决方案供应商）的联合创始人，自2008年6月至2017年1月担任其董事及自2008年6月至2016年1月担任副总经理，主要负责制定业务发展策略及市场拓展。

于2000年7月，赵先生获得辽宁省沈阳药科大学及吉林省吉林大学联合颁发的生物制药学士学位。于2019年1月，其进一步获得上海复旦大学及台湾国立台湾大学联合颁发的高级管理人员工商管理硕士学位。