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周期强复苏!29图纵览2017年A股半年报全貌

五道口金融沙龙  · 公众号  ·  · 2017-09-01 11:27

正文

截至8月31日,沪深两市3344家上市公司已全部披露完上半年财务数据。上半年A股整体实现总营收18.13万亿元,较去年同期增长19.85%;实现净利润1.67万亿元,同比增长16.37%。


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市场总览

01

营收和盈利


上半年A股营收、盈利双双呈现两位数的大幅增长,合计实现总营收18.13万亿元,同比增19.85%;合计实现净利润1.67万亿元,同比增16.37%。在剔除银行及两桶油后,A股实现净利润8576.49亿元,同比大增26.37%。 



备注:1、本文所用净利润均指归属于上市公司母公司的净利润。

2、A股整体营收增速算法:(∑成分股.本期营业总收入-∑成分股.上年同期调整后营业总收入)*100/ABS(∑成分股.上年同期调整后营业总收入)。剔除本期或上年同期营业总收入为空的成分股。 

3、 板块、行业营收和净利润增速算法同上。


进一步细看,上半年上证A股整体实现营收13.58万亿元,同比增17.81%;深证主板营收2.33万亿元,同比增24.78%;中小企业板和创业板营收增幅分别达26.68%和33.26%。


主板净利润强劲增长,仅创业板增速出现下滑。上半年,上证A股同比增14.37%,深圳主板同比增近三成,而去年同期则为负增长。创业板上半年合计净利润455.56亿元,增速仅为6.19%,较去年同期48%的盈利增速大幅回落。



 

上半年A股实现盈利的上市公司共计3025家,占全部A股比例为90.46%;其中2819家续盈,195家扭亏;另外319家亏损的上市公司中,113家首亏,206家续亏。


 

02

净资产收益率


上半年A股整体净资产收益率为5.7%,去年同期为5.52%,盈利能力止跌回升。



其中主板公司盈利能力回升明显上证A股ROE由去年同期的5.84%上升至6.02%,上升了0.18个百分点,深圳主板整体ROE更是上升了0.6个百分点,中小板也有0.1个百分点的增长,创业板盈利能力下降,板块整体ROE从去年同期的5.05%下滑至4.14%,大幅下降了0.91个百分点



03

资产负债率


上半年A股上市公司整体资产负债率为84.58%,较去年同期下降0.42个百分点,剔除金融业后,A股整体资产负债率仅为60.27%,较为平稳。

 


行业排行榜


01

各行业营业收入


2017年上半年在全部28个行业大类中,营收规模超过万亿的行业有6个,银行(约1.96万亿)、建筑装饰(约1.93万亿)、化工(约1.92万亿)位列前三。




从营收同比增速看,交通运输(55.47%)、钢铁(47.65%)、电子(47.57%)、采掘(41.28%)4个行业增长最快。



02

各行业净利润


2017年上半年,25家银行合计实现净利润7746亿元,远超其他行业,非银金融、化工紧随其后,全年实现净利润分别为1181亿元、727亿元。



从净利润同比增速看,上半年周期品种强劲复苏,采掘业以超过45倍的增幅居首;钢铁、建材、有色行业紧随其后,增幅均超过100%。



03

销售毛利率


上半年,食品饮料业以45.54%的销售毛利率位居第一,休闲服务和医药生物行业紧随其后,销售毛利率分别为41.44%、32.06%。(已剔除银行)



04

净资产收益率


上半年,家电行业赚钱效率位居第一,板块整体净资产收益率高达10.27%。



05

资产负债率


上半年,房地产、建筑装饰行业资产负债率位居前二,分别为78.6%、77.2%。食品饮料行业资产负债率最低,仅有34.3%。(已剔除金融业)



上市公司排行榜


01

营业收入Top20


上半年,中石化实现营业收入11658亿元,排名第一,中国石油为9759亿元,排名第二。前二十名基本被石化、金融、建筑装饰所占据。



02

营收增速Top20


上半年,15家公司营收增速超过10倍,商赢环球以近200倍的增速排名A股首位。

 


03

盈利Top20


上半年,工商银行净利润为1529.95亿元,排名A股首位。

 


04

亏损Top20


上半年,56家公司亏损过亿,其中石化油服亏损22.85亿元,位居首位



05

净利润增幅Top20


上半年,净利润增幅前二十名中,盘江股份以约577倍的增幅排名第一。坚瑞沃能、西水股份、江西长运和同力水泥紧随其后,增幅均超百倍。

 


06

净利润降幅Top20


上半年,净利润降幅第一的为中房地产,下降16337%,降幅第二名创兴资源下降12578%。

 


07

每股收益Top20


上半年,贵州茅台每股收益8.96元排名第一,亿联网络和吉比特分别以4.67元、4.17元排名第二和第三。

 


08

每股收益增速Top20


上半年,西水股份、江西长运、坚瑞沃能每股收益增幅位居前三甲,增幅分别为364倍、199倍和178倍。



09

业绩突增公司概念分布


上半年,两市有620家公司净利润增幅超过100%,从这些公司所属概念分布来看,重组、国家队和央企主题出镜频率最高。



10

销售毛利率Top20


上半年,28家公司销售毛利率超过90%,民生控股、我武生物、九鼎投资位列前三,医药行业占据9家。



11

净资产收益率Top20


上半年,宜宾纸业、*ST紫学、商业城三家公司净资产收益率均超过100%,位列前三。



12

资产负债率Top20


上半年,ST成城、*ST嘉陵、*ST沪科资产负债率位居前三,均超过100%,资产负债率靠前公司以ST公司居多




13

现金流Top20


现金流的充沛程度方面,贵阳银行、贵州茅台和中国人寿的每股经营现金净流均超过5元,位居前三位。


往期回顾


聚焦

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市场

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