【译者按】
2017年7月7日，美国证券交易委员会（SEC）发布了2016年四季度私募基金行业统计报告，全面反映了2015年一季度到2016年四季度美国私募基金发展情况。
截至2016年四季度，美国证券交易委员会已注册登记私募基金管理人2878[1]家，已备案私募基金28290只，管理总资产11.01万亿美元，比2015年增加了7350亿美元，同比增长7.34%；净资产7.35万亿美元，比2015年增加3530亿美元，同比增长5.04%。单只基金平均规模3.89亿美元，平均每个管理人管理私募基金10只，基金注册地遍布全球主要金融中心。
一、2016年美国私募基金管理人概况
报告中，美国证券交易委员会将私募基金管理人根据所管理的私募基金的业务类型细分为对冲基金、流动性基金、私募股权基金、房地产基金、资产证券化基金、风险投资基金、合格对冲基金[2]、第3章流动性基金[3]、第4章私募股权基金[4]，以及其他私募基金[5]管理人。截至2016年四季度，美国有2878家私募基金管理人，环比增长2.09%，同比增长1.77%，美国私募基金发展已经进入成熟期，数量相对稳定。私募基金管理人[6]中，管理对冲基金的管理人数量最多，达1677家，同比减少0.59%；管理私募股权基金的管理人数量其次，共1076家，同比增长6.01%。
相较而言，中国私募基金管理人分为私募证券投资基金管理人，私募股权、创业投资基金管理人，以及其他私募投资基金管理人。截至2016年四季度，在协会登记的私募基金管理人共 17988家，其中私募证券投资基金管理人数量占比44.45%，股权、创业投资基金管理人数量占比53.04%。
二、2016年美国私募基金概况
截至2016年四季度，已填报私募基金监测报表（PF表）的私募基金合计28290只，总资产11.01万亿美元，净资产7.35万亿美元。单只基金平均规模3.89亿美元，平均每个管理人管理私募基金10只。
再看中国情况，截至2016年四季度，在协会备案的私募基金46029只，同比增长136.36%，实缴规模8.29万亿元，同比增长138.22%，单只基金平均规模1.80亿元，平均每个管理人管理私募基金3只，平均管理规模4.61亿元。中国私募基金正处于高速发展期，产品数量、规模逐年快速增长。
1、从私募基金类型上看，截至2016年四季度末，美国私募基金只数最多的是私募股权基金，共有10305只，占比31.24%，其次是对冲基金，共有8877只，占比26.91%；管理规模最大的是对冲基金，总资产6.40万亿美元，占比35.27%，其次是，合格对冲基金，总资产5.21万亿美元，占比28.74%。
2、从借款比例[7]上看，资产证券化基金达到50.70%，合格对冲基金达到39.70%，对冲基金达到37.3%，私募股权基金仅为5.10%。
3、从基金注册地看，基金注册地主要集中在美国，占比51.30%；其次是开曼群岛，占比36.40%，其余地区占比均小于5%；但是，对冲基金在开曼群岛注册的比例达到53.10%。
4、从基金管理人办公地址看，办公场地主要在美国，占比高达90.10%，英国居次为6.20%，其他国家总共只有3.70%。与当今的国际金融格局基本吻合。
5、从投资者构成看，私募基金为最大的私募基金投资者，规模为1.33万亿美元，占比为18.15%；其次是地方政府养老金计划排名第二，为1.01万亿美元，占比为13.70%，再次为企业养老金计划、美国居民等。也就是说，私募基金中的基金（FOF）是美国私募基金的重要资金来源。
6、从对冲基金来看，对冲基金投资的衍生品的名义规模达到15.74万亿美元，运用高频交易策略的对冲基金为7531只，前五百家私募基金管理人管理规模占比达到66.9%，行业集中度高。
[1]管理规模达到1.5亿美元及以上的私募基金管理人需向美国证券交易委员会（SEC）提交
私募基金监测报表（PF表）
