加州山火烧垮了保险公司？盘点那些年差点“破产”的险企

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12月11日，金立破产了，连带金立20余家中小供应商或将面临倒闭。上过C站（CCTV）、征服过大街小巷广告牌的金立最终被淘汰在智能手机的长河中。

今年来破产的科技公司数不胜数 ，就比如轰轰烈烈后极速衰败的共享单车、扎堆爆雷的P2P、哄抬市价被群嘲的长租公寓。而保险业，2018年也不太平：

丹麦Qudos Insurance A/S(简称Qudos)于11月27日宣布进入清偿清算阶段。该公司在欧盟国家通过代理人和经纪人主要提供汽车保险，拥有超过50000名客户。

2017年3月Qudos被新ew Nordic Holding收购后开始尝试商业模式转型，希望打造创新的互联网产品，只可惜 转型失败 。

业内人士呼吁投保人联系经纪人安排替代保险或转移到其他公司，同时也提出丹麦保险监管机构应担起相应责任，不过截止目前相关投保人利益如何保障尚不明确。

无独有偶，前段时间加州的一场史上破坏力最强的森林大火不但夺走了数十条生命、使得周围人失去了家园， 由于理赔数额过高，当地的马赛徳保险公司被压垮，宣布进行清盘 。

根据当地法院纪录，默塞德财产及意外保险公司资产约有2300万美元，然而仅在在山林大火重灾区的帕拉代斯，保险客户提出的理赔金额累计就高达6400万美元。

美国有线新闻网（CNN）12月4日报道，加州法院宣判，马赛德保险公司 (Merced Property & Casualty Co.) 由于资不抵债，负担不起巨额理赔，公司将会由州政府保险部来接管。

投保人总会有“保险公司破产了我的钱怎么办？”之类的顾虑，而营销员们打消该疑虑的一致说辞是——我国法律规定保险公司不允许破产，事实确是如此吗？

《保险法》第88条的规定 ，经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销的或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受。

《保险法》第89条 ：保险公司因分立、合并需要解散，或者股东会、股东大会决议解散，或者公司章程规定的解散事由出现，经国务院保险监督管理机构批准后解散。经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散。保险公司解散，应当依法成立清算组进行清算。

所以 从法律角度而言，保险公司是允许破产情况出现的 ，但是这一点必须获得老大们的同意，而且必须有人来接盘。因此， 保险公司可以破产，但不会完蛋。 这一点国内外的政策大同小异，比如马赛徳的“烂摊子”就是由州政府保险部来接手。

其实除了马赛徳和Qudos，一些我们熟知的国内保险公司也曾经或正在破产边缘“疯狂试探”……

2006年，因新华人寿的偿付能力出现问题，在保监会追查下 新华人寿原董事长关国亮挪用巨额公司资金的事件浮出水面 ——关国亮8年间共挪用公司资金130亿元，不过后续的庭审中，检方只指控关国亮涉嫌职务侵占300万元，挪用资金2.6亿元。

（本文图片均来自网络）

2007年，保监会为接管新华人寿首次动用保险保障基金，先后购买了隆鑫集团有限公司、海南格林岛投资有限公司等所持的新华人寿股权，价格为5.99元/股，持股数约为4.6亿股，占新华人寿股权的38.815%，成其第一大股东，由此 新华人寿被保监会正式接管，成为我国第一家被保险保障基金接管的公司 。

2009年，保险保障基金决心“功成身退”将所持有的新华人寿股权整体转让给中央汇金公司，此次交易中，新华人寿每股8.7元，这次交易中保险保障基金业就此盈利12.5亿元。

2011年，在一系列的运作之下， 新华保险成为首个A+H股同步上市的保险企业，并成为国内第四个上市的保险公司 。

2007年，身为中国第四大财产险公司的中华联合被爆出巨额亏损64亿元，偿付能力不足，于是引入战略投资者宣布开启重组之路。最开始法国安盛、安盟、德国安联与英国皇家太阳联合等外资参与竞标，由安盟竞得。但是，2009年全球金融危机到来，种种原因之下安盟和安盛都陆续退出了重组。中国保监会派出了工作小组进驻中华联合保险，向中华联合注入60亿元保险保障基金，并引入东方资产管理。

其实当年的中华联合已经严重资不抵债，符合破产条件，但考虑到已有的800万客户、3万名员工的权益，考虑到国际金融危机的大背景等，保监会经过慎重研究后，决定采取“ 立足重组，确保稳定，妥善化解风险 ”的原则，而没有即刻对其实施破产清算。

• 2010年，传出东方资产和保险保障基金联合注资中华联合；

• 2011年，保险保障基金接盘中华联合，但是保障基金中财险和寿险是分开的，与寿险保障基金接盘新华人寿不同，当时的财险保障基金根本不够接盘中华联合；

• 2012年3月，保险保障基金注资中华联合保险60亿，持股比例由57.43%变为91.49%，加快推动其市场化重组。2012年11月，东方资产债转股方式注资78.1亿，以51.01%的控股比例成为第一大股东。

• 经过5年的重组之路后，中华联合成为 国内第二大财产险公司 。

• 2015年，有传汇金公司有意出让部分股权给阿里巴巴，但是最终没有谈成；

• 2016年2月，保监会批复同意辽宁成大、中国中车和富邦人寿以总价格144.05亿元受让保险保障基金持有的中华联合60亿股股份。

不过作为早先成立的老财险公司， 中华财险近两年来发展速度缓慢 。银保监会数据显示，今年前8个月中华财险原保险保费收入为292.82亿元，业内排名5位，但其原保险保费收入同比增速为5.62%，在该排名前十的险企中，增速垫底。未来的发展如何，尚难定论。

2016年9月保监会工作组二次进驻富德生命，一度传言称其或面临股权重组。

富德生命前几年在投资端的操作十分激进，投资亏损是该公司利润下滑和偿付能力下降的原因之一 。由于大量高现价产品到期退保，2016年二季度，富德生命的业务净现金流入为-52亿元。

据该公司当年7月底发布的偿二代信息，二季度末，富德生命人寿核心偿付能力充足率79%，与上季度持平；综合偿付能力充足率106%，虽然只是略好于一季度的104%，但也勉强达到偿二代监管要求。

于是江湖传言“富德生命比当年的新华人寿和中华联合的体量都大，单靠保险保障基金未必能接得下来，很有可能要引入新股东。”

不过后来 富德生命人寿于2017年启动了转型计划 ，积极引入创新技术应用，利用人脸识别及OCR等“黑科技”，丰富移动保全等电子化服务项目功能，实现了营运服务全流程的移动化、便捷化，大大提升运营效率和客户体验。

今年4月，富德生命人寿在官网公布了2017年报告。2017年，该公司营业收入达千亿，投资收益210亿元，同比增长21%，公司总资产4380亿元。在保持规模体量的同时，2017年富德生命人寿价值类业务同比增长65.9%，续期保费占比大幅提升至33.9%， 转型效果也进一步显现 。

在没有增资、发债的情况下，该公司通过资产负债匹配管理，结构转型、化解风险，核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别达到了92%、123%，同比2016年末分别提升12%和7%。

安邦保险是中国注册资本最大的保险公司，注册资本为619亿元 ，甚至远远超过中国人保424亿的注册资本。其总资产达到1.9万亿，而它的财富基本上是2014年之后聚集起来的。根据《新财富》杂志的统计，安邦系控股金融企业掌控的总财富，达到了3.2万亿人民币。

今年2月23日，原保监会表示依法对安邦实施接管 。根据《中国保监会关于对安邦保险集团股份有限公司实施接管的决定》，接管期限自2018年2月23日起至2019年2月22日止，中国保监会会同有关方面组成安邦保险集团接管工作组。

保监会接管保险公司并非首例，早在2006年和2011年就有新华保险和中华联合保险两家先例。但不同的是， 接管单位是保监会旗下机构中国保险保障基金有限责任公司 。

3月28日，银保监会批复同意保险保障基金向安邦保险集团增资608.04亿元。增资后，安邦保险集团注册资本619亿元，与2014年的注册资本金额相同。这意味着， 安邦保险集团此前的真实资本金仅有10.96亿元 。

4月4日，安邦保险集团接管工作组发布《关于启动安邦保险集团战略投资者遴选工作的公告》。公告称，中国银行保险监督管理委员会批复同意保险保障基金向安邦保险集团增资608.04亿元。数据显示，2017年底时保险保障基金余额为1125.02亿元。

6月22日，中国银保监会公布对安邦保险集团变更股本结构的批复。批复显示，安邦保险的总股本为619亿股，由3家股东持有，分别是上汽持股1.22%、中国石化持股0.55%、保险保障基金持股98.23%。

8月16日，上海市高级人民法院对吴小晖集资诈骗、职务侵占案进行二审宣判，裁定驳回上诉，维持原判。此前的5月10日，上海市第一中级人民法院以集资诈骗罪、职务侵占罪对吴小晖作出一审公开宣判， 被判有期徒刑18年，剥夺政治权利四年，并处没收财产人民币105亿元 。