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IPO周报|古茗港交所上市在即;找钢网即将通过De-SPAC方式在港上市

IPO早知道  · 公众号  · 科技创业  · 2025-02-09 21:08

正文

一周IPO动态,覆盖港股、美股、A股。

本文为IPO早知道原创
作者|C叔
微信公众号|ipozaozhidao
古茗
港股|上市在即

据IPO早知道消息,古茗控股有限公司(以下简称“古茗”)计划于2025年2月12日正式以“1364”为股票代码在港交所主板挂牌上市。


古茗计划在本次IPO中发行158,612,000股股份,其中香港公开发售15,861,200股股份,国际发售142,750,800股股份。以每股8.68港元至9.94港元的发行区间计算,古茗的IPO市值将介于202.46亿港元至231.85亿港元。


在本次IPO发行中,古茗共引入5名基石投资者,累计认购7100万美元——其中,腾讯认购2500万美元,元生资本和正心谷资本分别认购1500万美元、美团龙珠和Duckling Fund则分别认购800万美元。而在IPO前,古茗仅在2020年开放了融资窗口,投资方包括美团龙珠、红杉中国、Coatue等知名机构,累计融资规模约6.74亿元人民币。


2010年,古茗第一家门店在浙江开出。截至2023年12月31日,古茗的门店网络涵盖9,001家门店,较2022年12月31日增加35.0%,并于2024年11月30日扩展至9,823家门店。


从门店发布来看,截至2023年12月31日,古茗在二线及以下城市的门店数量占总门店数量的79%,与中国其他前五大大众现制茶饮店品牌相比比例最高,并于截至2024年9月30日略增至80%。同时,截至2023年12月31日,古茗38%的门店位于远离城市中心的乡、镇,其通常是远离市中心的行政区域,古茗在这类区域的门店比例在中国前五大众现制茶饮店品牌中为最高,这一比例于2024年9月30日增至40%。


2023年,古茗的GMV为192亿元,较2022年增加37.2%。2024年前三季度,古茗的GMV为166亿元,较2023年同期增加20.4%。


财务数据方面。2021年至2023年,古茗的营收分别为43.84亿元、55.59亿元和76.76亿元;2024年前三季度,古茗的营收从2023年同期的55.71亿元增加15.6%至64.41亿元。


2021年至2023年,古茗的净利润分别为0.24亿元、3.72亿元和10.96亿元;2024年前三季度,古茗的净利润为11.20亿元,较2023年同期的10.02亿元增加11.7%。


2021年至2023年、以及2024年前三季度,古茗的经调整净利润率分别为17.6%、14.2%、19.0%以及17.8%。


更多详情: 古茗今起招股、12日在港上市:IPO估值超200亿港元,腾讯入局、美团龙珠加码


找钢网
港股|通过聆讯


据IPO早知道消息,找钢产业互联集团(以下简称“找钢网”)日前已通过港交所聆讯并于2025年2月5日披露通过聆讯后的资料集。


这意味着,找钢网即将通过De-SPAC方式在港挂牌上市。


成立于2012年的找钢网通过连接钢铁交易行业的主要参与者至其数字化平台,率先在中国提供涵盖钢铁交易全价值链的一站式B2B综合服务,包括线上钢铁交易、物流、仓储与加工、SaaS产品以及大数据分析。目前,找钢网正逐步拓展至电子元器件、电工电气、五金机电产品及有色金属等非钢铁工业原材料市场。


这里需要指出的一点是,在2019年之前,找钢网还是一个以自营模式为主的平台,即自己从钢铁生产商采购钢铁产品、管理库存并通过数字化平台直接将钢铁产品售予买家,从而赚取采购价与销售价之间的差额。自2019年起,找钢网才逐渐减少中国自营业务规模,实现从重资产运营模式向轻资产运营模式的转型。


根据灼识咨询的资料,按2023年线上钢铁交易吨量计算,找钢网是中国最大的三方钢铁交易数字化平台。2023年,找钢网的数字化平台录得三方钢铁交易吨量4730万吨,约占中国三方线上钢铁交易总吨量的40%。2021年至2023年,找钢网的交易总吨量从3560万吨以17.3%的复合年增长率增至4900万吨。


截至2024年9月30日,找钢网的数字化平台连接超14,800名注册卖家以及超181,100名注册买家。其中,2021年至2023年、以及2024年前三季度,找钢网总GMV中约41.3%由按GMV贡献计的前500大买家产生;在2021年按GMV贡献计前500 大买家中,有85.8%的买家在2024年前三季度仍然与找钢网进行交易。2021年至2023年,按GMV计算,中小企业买家的平均一年净现金留存率为131.1%。


此外,找钢网还已开始拓展国际交易业务——2024年前三季度,找钢网国际交易业务交易总吨量7.98万吨,较2023年同期增加205.8%。


值得一提的是,找钢网在本次De-SPAC交易中的议定估值为100.04亿港元,这一估值较找钢网2018年5月18日完成上市前最后一轮融资后79.30亿元(约85.68亿港元)的估值有着超16%的增幅。


同时,Aquila、找钢网还已与徐州臻心、东英资管、东方资产管理、托克香港、宁海真为、许昌产业投资、Spring Prosper Pte. Ltd.、郑州诚信等8名PIPE投资者签订PIPE投资协议,PIPE投资所得款项总额将为5.358亿港元。


IPO前,找钢网还获得了险峰、经纬创投、真格基金、红杉中国、IDG资本、华兴资本、和玉资本、东方富海等一众知名机构的投资。


更多详情: 找钢网通过港交所聆讯:成立13年后终将完成De-SPAC上市,估值超100亿港元


优蓝国际
美股|获备案通知书


据IPO早知道消息,中国证监会国际合作司于2025年2月6日披露了《关于Youlife International Holdings Inc.(优蓝国际控股股份有限公司)境外发行上市备案通知书》。


根据备案通知书,优蓝国际获准通过与境外特殊目的并购公司Distoken Acquisition Corporation合并实现在美国纳斯达克证券交易所上市。


成立于2009年的优蓝国际专注于为蓝领人才提供职业教育服务、人才招聘服务、雇员管理服务、市场服务等终身服务,以提高他们的职业知识、实践技能和生活质量,并增加他们的就业机会并改善生活。根据灼识咨询的资料,以2021年蓝领终身服务收入计算,优蓝国际在中国蓝领终身服务平台中排名第一。


2024年5月20日,优蓝国际与Distoken宣布,双方已就拟议的业务合并达成最终合并协议,预计合并后的公司将在纳斯达克挂牌上市,股票代码为YOUL。


通过本次业务合并,Distoken一方面将为优蓝国际的发展提供战略和资源支持,助力优蓝国际在全球市场的业务增长,进一步巩固和加强优蓝国际在蓝领人才服务领域的领先地位;另一方面,凭借其不断壮大的蓝领人才服务生态系统、海外新兴市场的战略布局、AI智能转型和差异化竞争优势,优蓝国际认为,其计划在美国上市,除了为其发展打造资本平台、获得国际资本市场投资者的关注外,还将进一步推进优蓝国际的发展战略,致力于成为全球蓝领人才首选的终身服务平台。


更多详情: 优蓝国际获赴美De-SPAC上市备案通知书:在中国蓝领终身服务平台中排名第一


颖通集团
港股|更新招股书


据IPO早知道消息,颖通控股有限公司(以下简称“颖通集团”)于2025年2月7日更新招股书,继续推进港交所主板上市进程,法国巴黎银行和中信证券担任联席保荐人。


最早可追溯至1987年的颖通集团专注于管理全球的香水、护肤品、彩妆、个人护理产品、眼镜及家居香氛品牌,销售的产品主要来自主要位于欧洲、日本及美国的品牌授权商。截至2025年2月4日,颖通集团管理Hermès、Van Cleef & Arpels、Chopard、Albion及 Laura Mercier等66个品牌。截至同日,颖通集团就66个外部品牌中的59个自中国内地、香港及/或澳门的品牌授权商获得若干产品及若干渠道的独家授权或分授权。除管理的外部品牌和产品外,颖通集团亦管理自有品牌Santa Monica的香水和眼镜。


根据弗若斯特沙利文的资料,按2023年零售额计算,颖通集团是中国内地、香港及澳门综合市场最大的香水品牌管理公司,亦为中国内地、香港及澳门综合市场第三大香水集团,同时也是中国内地市场以及中国内地、香港及澳门综合市场的五大香水集团当中唯一的香水品牌管理公司。


根据弗若斯特沙利文的资料,2018年至2023年全球香水行业零售额排名前十的国家中,中国内地是增长最快的香水市场,在此期间的复合年增长率为15.0%。相较之下,美国、巴西、法国、德国及英国的香水市场于同期的复合年增长率分别为7.0%、2.8%、0.7%、2.4%及0.7%。预计到2028年,中国内地香水市场将以14.0%的复合年增长率进一步增长,此增长率预计高于美国、英国、日本及韩国香水市场的增长率。


在渠道端。颖通集团的销售及分销网络涵盖中国(包括香港及澳门)几乎所有可能 的香水、护肤品、彩妆、个人护理产品、眼镜及家居香氛的渠道。截至2024年9月30日,颖通集团的产品于超过100个自身经营的线下POS及超过7,500个由零售商客户经营的POS出售。除线下销售渠道外,颖通集团亦通过中国内地、香港及澳门的知名电商平台及社交媒体平台线上销售产品。截至2024年9月30日,颖通集团还拥有超200万名会员。


财务数据方面。2021财年至2023年财年,颖通集团的营收分别为16.75亿元、16.99亿元和18.64亿元;同期,净利润分别为1.71亿元、1.73亿元和2.06亿,净利润率则分别为10.2%、10.2%和11.1%。


2024财年上半年(截至2024年9月30止六个月),颖通集团的营收为10.64亿元,2023财年同期为9.32亿元;同期,净利润为1.15亿元,2023年同期为0.96亿元,2024财年上半年的净利润率则为10.8%。


颖通集团在招股书中表示,IPO募集所得资金净额将主要用于进一步发展自有品牌,以及收购或投资外部品牌;开发和扩展自营零售商渠道,包括扩展线上及线下拾氛气盒门店以及其他自营线上及线下门店/专柜;加速数字化转型,主要通过升级数字化CRM系统、中台系统以及财务及运营系统;提升知名度及声誉;以及拨付营运资金及一般企业用途。


更多详情: 颖通集团更新招股书:中国最大的香水品牌管理公司,6个月净利润超1亿元


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