【东吴计算机周报】：免费且开源的鸿蒙，未来空间有多大？

本周行业策略

行情回顾： 本周（ 5.24-5.28 ）计算机行业 ( 中信 ) 指数上涨 5.53% ，沪深 300 指数上涨 3.64% ，创业板指数上涨 3.82% 。延续上周鸿蒙和鲲鹏生态的主题行情，相关标的短期出现了大涨行情。投资者关注其基本面变化的同时，也要提防可能存在的回落风险，标的选择上以基本面扎实、业绩确定、市值和流动性较高的公司为主，平衡风险收益比。进入六月， Q2 经营情况逐渐清晰，关注 Q2 业绩超预期或持续兑现逻辑的企业；同时国产化不断提速，尤其六七月有望迎来党政和行业信创放量招标，事件驱动相关公司股价继续反弹。 板块上，我们继续首推基本面拐点较大、业绩持续兑现的信创方向，推荐中国长城、中国软件、东方通、神州数码、太极股份，关注诚迈科技、海量数据；其次是景气度高、估值便宜的网络安全，推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技，关注深信服；云计算方面，美股云计算龙头公司股价达到或接近历史最高，而 A 股云计算公司刚经历完一波调整，目前具备一定的估值提升空间，标的上推荐：用友网络、金山办公、广联达等。

本周我们梳理了鸿蒙操作系统的相关信息，鸿蒙操作系统最重要的特性就是“分布式”，即同一个操作系统可以在不同类型的终端上运行。

鸿蒙系统的快速发布，一方面是华为应对美国技术“制裁”、“ Android 断供”等一系列危机下的产物，一方面也承载了华为万物互联的“野心”，在移动端的重心转向软件和生态。而鸿蒙操作系统的重要商业价值在于，提供了更多的“连接”，从而提升了华为硬件生态的附加值和内涵，将会实现华为系列硬件产品的互联乃至智慧城市的万物互联，并带动华为软硬件生态持续繁荣。

鸿蒙从与硬件的捆绑协同来看，亦类似于苹果；从免费开源的角度看，与安卓相像。从财报拆分来看，苹果尽管不直接销售操作系统，但是它通过操作系统产生的增值收入超过了 150 亿美金；谷歌通过操作系统相关的增值业务收入和授权收入超过几十亿美金。无论是谷歌的安卓还是苹果的 IOS ，实现收入主要是通过广告和 APP 销售额提成两种模式。目前阶段鸿蒙系统能达到安卓 70 ～ 80% 技术水平， HMS 生态已经成为全球第三大应用生态了。随着后续 HMS 生态的逐渐成熟，凭借 HarmonyOS 庞大的终端数量， HMS 生态有望成为华为新的收入引擎。

1.3 免费且开源的鸿蒙，未来空间有多大？

1.3.1“分布式”是鸿蒙操作系统的关键词：

HarmonyOS 是一款基于微内核的全场景（移动办公、运动健康、社交通信、媒体娱乐等）分布式操作系统。 HarmonyOS 作为划时代的万物互联操作系统，是全球第一个基于微内核的，以分布式技术为基础的下一代分布式多端智慧化操作系统，能够将硬件能力与终端解耦，通过分布式软总线连接不同终端，让应用轻松调用其他终端的硬件外设能力，为消费者带来跨终端无缝协同体验，满足了全场景智慧时代对操作系统提出的新要求。

“分布式”是鸿蒙系统的主要特点，同一个操作系统将会在不同类型的终端上运行。 在传统的单设备系统能力的基础上， HarmonyOS 提出了基于同一套系统能力、适配多种终端形态的分布式理念，能够支持多种终端设备。 HarmonyOS 通过分布式技术，将多个物理上相互分离的设备融合成一个“超级虚拟终端”，可以实现不同的终端设备之间的快速连接、能力互助、资源共享，匹配合适的设备、提供流畅的全场景体验。即使用户切换场景，智慧体验也能跨终端迁移，无缝流转。就像是“活字印刷”，鸿蒙系统被解耦成了上万个模块，一个个模块就相当于一个单字字模，这些模块可以根据需求排列组合。鸿蒙系统也就能可大可小，既能组成大系统，进入复杂设备，也能形成小系统，跑在简单设备上。这种弹性的部署方式，就像让不同品牌、不同品类的家电们都能说“鸿蒙”这同一种语言。

HarmonyOS 系统分布式安全业界领先。 在搭载 HarmonyOS 的分布式终端上，可以保证“正确的人，通过正确的设备，正确地使用数据”。通过“分布式多端协同身份认证”来保证“正确的人”、通过“在分布式终端上构筑可信运行环境”来保证“正确的设备”、通过“分布式数据在跨终端流动的过程中，对数据进行分类分级管理”来保证“正确地使用数据”。目前，华为单系统的安全能力已经做到极致，成为业界第一个且唯一在微内核领域通过了 CCEAL5+ 认证的厂家。

在 IoT 硬件领域， HarmonyOS 革命性的分布式技术，还能帮助硬件厂商实现“产品即服务”的产业升级。 一方面，用软件重新定义硬件，让硬件设备带来差异化的智慧体验；另一方面， HarmonyOS 生态中设备的硬件能力可以互助共享，提升产品二次服务的触达率，提高产品附加值。 HarmonyOS 通过手机与智能家居之间底层系统的互联，用户仅需用手机“碰一碰”即可快速连接设备。家电的工作状态不仅通过手机的屏幕变得可视化，还能主动提醒用户设备的运行和耗材情况，让居家生活更便利。目前，已有美的、九阳、老板电器等 20 多家硬件厂商加入 HarmonyOS 硬件生态建设，并推出了多款搭载 HarmonyOS 的家电产品。

对应用开发者而言，鸿蒙更加方便快捷。 HarmonyOS 采用了多种分布式技术，使得应用程序的开发实现与不同终端设备的形态差异无关，降低了开发难度和成本。这能够让开发者聚焦上层业务逻辑，更加便捷、高效地开发应用。对设备开发者而言， HarmonyOS 采用了组件化的设计方案，可以根据设备的资源能力和业务特征进行灵活裁剪，满足不同形态的终端设备对于操作系统的要求。

1.3.2 鸿蒙的战略：

鸿蒙系统的快速发布，一方面是华为应对美国技术“制裁”、“ Android 断供”等一系列危机下的产物，一方面也承载了华为万物互联的“野心”，在移动端的重心转向软件和生态。

HarmonyOS 技术架构支撑 1+8+N 战略。 在该战略中， 1 是手机， 8 包括平板、 PC 、穿戴、智慧屏、 AI 音箱、耳机、 VR 、车机， N 是指万物互联。通过通信连接和应用打通，从手机的优势向外围延展， HarmonyOS 技术架构起到了巨大的支撑作用。 HarmonyOS 整体遵从分层设计，从下向上依次为：内核层、系统服务层、框架层和应用层。系统功能按照“系统 > 子系统 > 功能 / 模块”逐级展开，在多设备部署场景下，支持根据实际需求裁剪某些非必要的子系统或功能 / 模块。通过这些技术架构以支撑不同设备，包括智慧大屏、穿戴、车机、音响、手表、手机、 PC 等等各种各样设备。

鸿蒙 OS 以打造生态为目标，服务于华为的硬件产品。 鸿蒙 OS 选择全面开源，全球开发者均可以使用鸿蒙开源工具包开发各式应用。同时华为也拿出 10 亿美金作为基金，帮助全球开发者开发创新应用。此前三星、微软、诺基亚均在闭源操作系统的尝试中失败，而选择开源路线的 google ，其安卓系统成功抵抗住苹果的 iOS 系统，成为目前移动端用户最多的开源系统。华为选择开源，主要是因为微内核架构的 OS 短期生态还很难健全，而开源已经成为新生态对传统成熟生态发起挑战的主要打法。我们认为，鸿蒙 OS 未来将会承担起华为一系列包括电视、音箱、路由器、智能汽车等硬件产品的互联，乃至智慧城市的万物互联，组成更大的华为软硬件生态。

1.3.3 鸿蒙的推进时间表：

根据华为公司官网披露数据，鸿蒙系统的发展进程和计划如下：

2012 年，华为开始在上海交通大学规划自有操作系统“鸿蒙”。

2017 年，鸿蒙内核 1.0 完成技术验证。

2019 年 8 月 9 日，华为官方发布“鸿蒙操作系统”，并且宣布“鸿蒙操作系统”将开源。

2020 年 9 月 10 日，华为鸿蒙系统升级至华为鸿蒙系统 2.0 版本，即 HarmonyOS 2.0 ，并面向 128KB-128MB 终端设备开源。余承东表示， 2020 年 12 月份将面向开发者提供鸿蒙 2.0 的 beta 版本。

2020 年 12 月 16 日，华为正式发布 HarmonyOS 2.0 手机开发者 Beta 版本。华为消费者业务软件部总裁王成录表示， 2020 年已有美的、九阳、老板电器、海雀科技搭载鸿蒙 OS ， 2021 年的目标是覆盖 40+ 主流品牌 1 亿台以上设备。

2021 年 2 月 22 日晚，华为正式宣布 HarmonyOS 将于 4 月上线，华为 Mate X2 将首批升级。

2021 年 4 月 21 日，增加 MateX2 、 Mate 40 系列及 P40 系列、 Mate30 系列、 MatePad Pro 系列其他型号的 HarmonyOS 2.0 开发者 Beta 招募。

2021 年 4 月 22 日，华为 HarmonyOS 应用开发在线体验网站现已上线。

2021 年 5 月 9 日，华为 HarmonyOS 官网显示，鸿蒙系统第二轮公测开启，新增七款机型：华为 nova 6 、 nova 6 5G 、 nova 7 5G 、 nova 7 Pro 5G 、 nova 8 、 nova 8 Pro 、 MatePad 10.8 英寸等

2021 年 5 月 18 日，华为宣布华为 HiLink 将与 Harmony OS 统一为 Harmony OS Connect ，即鸿蒙智联。

2021 年 5 月 25 日，华为元 EMUI 官方微博正式更名为 Harmony OS 。

2021 年 6 月 2 日，华为将举办鸿蒙操作系统及华为全场景新品发布会。

2021 年 10 月以后，将面向 4GB 以上所有设备开源。

1.3.4 鸿蒙的盈利模式和空间：

鸿蒙从与硬件的捆绑协同来看，亦类似于苹果；从免费开源的角度看，与安卓相像。从财报拆分来看，苹果尽管不直接销售操作系统，但是它通过操作系统产生的增值收入超过了 150 亿美金；谷歌通过操作系统相关的增值业务收入和授权收入超过几十亿美金。

谷歌通过开源 Android 带来广告和应用提成实现收入。 Android 作为一款开源免费的操作系统，通过手机厂商对 Android 系统的依赖，目前 Android 系统占据全球智能手机最大的市场份额。谷歌利用 Android 的盈利模式主要有： 1 、当移动用户通过其谷歌系应用程序和在线进行搜索时， Google 会从所显示的广告中获利； 2 、通过对 Android 内置 GMS ，带来大量入口价值。谷歌 Play 拥有超过 150 万个应用程序，其中很大一部分是付费应用程序，或提供应用程序内购买的应用程序。 Google 会从每笔交易中抽取 30 ％的费用。

苹果主要通过 App Store 的竞价广告和提成实现收入。 IOS 和 Android 不同之处在于，苹果是销售硬件为主的公司，销售的 iphone/ipad/macbook 等终端搭载 IOS 系统。但相同的是， IOS 也是通过 App Store 来实现收入，一方面是通过推出竞价搜索广告业务实现收入，另一方面通过对应用程序销售额提成 30% 。

全球应用商店消费者支出近 1100 亿美元，中国占比近四成。 根据 Sensor Tower 的初步数据，全球消费者在这两个市场上的应用内购买、订阅和支出达近 1110 亿美元。与 2019 年应用商店产生的 852 亿美元的收入相比增长 30.2% 。其中，消费者在 App Store 上的支出达到 723 亿美元，在 Google Play Store 上的支出达到 386 亿美元。而根据此前的统计， 2018 年 App Store 和本地 Android 应用商店的支出额中，中国占了近 40% 。

对标谷歌 GMS ， HMS 是华为生态链的重要一环。 HMS （ Huawei Mobile Services ，华为终端云服务）是华为云服务的合集，包含华为帐号、应用内支付、华为推送服务、华为云盘服务、华为广告服务、消息服务、付费下载服务、快应用等服务，是美国对华为执行实体清单后用来替代谷歌 GMS 打造的生态。

HMS 生态已经成为全球第三大移动应用生态。 在 HMS 应用生态领域，华为面向生态和体验持续打造竞争力，全面开放 HMS ，使能全球开发者便捷、快速地接入 HMS 生态进行应用创新，实现生态共享。 2020 年 6 月，华为正式推出了 HMS Core 5.0 ，面向全球开发者开放了 50 多个 Kit 、近 13,000 个 API ，实现华为软硬件系统能力和云端能力的全面开放。截至 2020 年 12 月 31 日，全球集成 HMS Core 能力的应用已超过 12 万个，全球注册开发者超过 230 万，其中海外开发者 30 万，上架华为应用市场的海外应用数较 2019 年增长超过 10 倍， HMS 生态已经成为全球第三大移动应用生态。

5 大根服务全面上线，生态基础进一步坚实。 与此同时，随着支付、广告、浏览器、搜索、地图等五大根服务全面上线， HMS 生态基础更进一步坚实，华为应用市场上架的精品、安全应用持续丰富，面向移动智能时代打造的 Petal Search 、 Petal Maps 在海外上线，持续带给消费者移动为先的卓越体验。华为浏览器、广告平台、华为钱包、华为视频、华为音乐、华为阅读等终端云服务应用也更加全球化，和全球生态伙伴一起，持续丰富消费者全场景、高品质智慧生活体验。

华为全球终端数超 10 亿，年底 2 亿华为设备实现鸿蒙覆盖。 根据华为 2020 年年报公布的数据，截至 2020 年 12 月 31 日，华为全球终端连接数已经超过 10 亿，手机存量用户突破 7.3 亿。今年华为官方宣称的目标是在 2021 年年底，鸿蒙系统将覆盖 3 亿台设备，其中 2 亿台为华为设备，还有第三方 IoT 设备可达 1 亿台。

第三方厂商开始加入鸿蒙系统的 IOT 生态。 2021 年 5 月 28 日，手机厂商魅族科技官方微博表示魅族正式宣布将接入鸿蒙系统，基于鸿蒙系统的魅族 Lipro 智能家居产品将在 5 月 31 日的魅族智能生活发布会上正式亮相。 Lipro 作为魅族智能生活的一个重要组成部分，这次与鸿蒙的联动，将从底层提升 Lipro 产品的智能连接和使用体验。

长期看， HMS 生态有望成为华为未来收入的新引擎。 前文我们提到，无论是谷歌的安卓还是苹果的 IOS ，实现收入主要是通过广告和 APP 销售额提成两种模式。目前阶段鸿蒙系统能达到安卓 70 ～ 80% 水平， HMS 生态已经成为全球第三大应用生态了。随着后续 HMS 生态的逐渐成熟，凭借 HarmonyOS 庞大的终端数量， HMS 生态有望成为华为新的收入引擎。

1.3.5 投资建议：

目前涉及到的相关概念公司主要分为应用程序类和开发相关类，目前鸿蒙生态方兴未艾，业绩兑现较为遥远，所以我们更偏向于认为目前的行情仍以主题和预期的形式推进。其中具体的外包类公司不太可能参与后续分成，应用类公司要看后续鸿蒙起来之后自身的受欢迎程度。

华为生态链和鸿蒙系统生态相关公司，包括：

应用程序类：推荐 金山办公（办公软件）， 关注 万兴科技（视频编辑）、网达软件（华为视频）、彩讯股份（邮件系统）、超图软件（ GIS ）、四维图新（地图）、科蓝软件（华为钱包）；

开发相关类：推荐 东方通（中间件）、中科创达（系统开发）， 关注 润和软件（多芯片平台适配）、常山北明（ ISV ）、诚迈科技（软件开发）、北信源（移动安全）、高伟达（金融云）

当前覆盖：

信创：中国软件、东方通、卫士通、中国长城、太极股份、神州数码；

云计算：用友网络、金山办公、优刻得、广联达；

医疗信息：卫宁健康；

工业互联网：中控技术、东方国信、科远智慧；

军工信息：中国海防、卫士通；

网安：安恒信息、启明星辰、拓尔思、美亚柏科、绿盟科技、卫士通、格尔软件、中新赛克、奇安信；

人工智能：科大讯飞，拓尔思；

金融科技：长亮科技、恒生电子。

行业动态

人工智能

6159 个 A100 ，每秒 4 百亿亿浮点运算，全球最快 AI 超算 Perlmutter 上线

近日， Perlmutter 超级计算机在美国国家能源研究科学计算中心 (NERSC) 正式投入使用，将为 7000 多名研究人员提供近 4 百亿亿次浮点运算的 AI 性能，是人工智能领域使用 16 位和 32 位混合精度数学处理工作负载的最快超级计算机。

加快心电远程 AI 诊断服务布局，「纳龙科技」完成亿元 B 轮融资

「纳龙科技」已于近日完成亿元 B 轮融资。本轮融资由阳光融汇资本等多家战略投资机构参与。所募集资金将用于公司加快在心电远程 AI 诊断服务的布局。「纳龙科技」成立于 2002 年，致力于医疗信息化的心电电生理解决方案。历经多年发展，「纳龙科技」逐步形成了心电设备、心电信息化软件、胸痛系统和卒中系统产品、心电云服务等产品体系。公司通过 CFDA 认证的产品达七个品种近二十个型号，拥有超百项专利技术、软件著作权及全部产品的自主知识产权。

实时 AI 视频分析平台 AnyClip 获 4700 万美元融资，与腾讯、谷歌达成合作

视频分析平台 AnyClip 近日完成了 4700 万美元的新一轮融资。本轮融资由 JVP 领投， La Maison 、 Bank Mizrahi 和数名内部投资者跟投。截至目前， AnyClip 的融资总额达到 7700 万美元，估值近 3 亿美元。 AnyClip 成立于 2008 年，总部设在以色列，执行团队位于纽约。公司在大约五年前调整业务方向，用 AI 为企业提供包括管理、传播、数据分析在内的视频运营服务。 AnyClip 的人工智能可以识别并标记视频中的内容，对视频进行分类，分析用户喜好和潜在热点。

面部识别公司 Paravision 获 2300 万美元融资

UpHonest Capital 威诚资本星项目，关键型人脸识别和计算机视觉领域的领导者 Paravision 五月宣布，在 J2 Ventures 牵头的最新一轮融资中筹集了 2300 万美元， HID Global 、 Marlinspike Capital 、 Atomic 、 Icon Ventures 、 Perot Jain 、 Red Cell Partners 和其他投资者参与了融资。

金融科技

企业SaaS

网络安全