行至2025年，锂电新能源行业又将如何发展？在此，起点锂电根据2024年市场表现以及2025年热点事件，判断了锂电行业10大发展趋势，如有不同思考，欢迎交流探讨。
新能源汽车增速平缓 插混市场打开上升空间
新能源汽车市场将延续2024年发展态势，插混市场为主要增长动力。
数据显示，2024年中国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源新车销量达到汽车新车总销量的40.9%。
其中，纯电动汽车销量占新能源汽车比例为60%，较去年下降10.4个百分点；插混汽车销量占新能源汽车比例为40%，较去年提高10.4个百分点，成为带动新能源汽车增长的新动能。
市场预计，
2025年中国新能源汽车销量预计将达到1700万台以上。
随着一众国内自主汽车品牌跟随着理想、华为等的步伐增加增程动力新车型的投放，
预计当年插混车型占新能源汽车的比例将继续增长到45%-50%。
反映到电池端，插混市场将成为电池企业2025年主要布局战场。据统计，目前宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、瑞浦兰钧、蜂巢能源、正力新能等已经发布相关动力电池产品。
宁德时代的骁遥超级增混电池，纯电续航可达400公里，支持4C超快充技术，充电10分钟即可续航280公里。此外，骁遥超级增混电池还具备出色的高功率输出能力，满电状态下功率超过500KW，4秒实现百公里加速。
瑞浦兰钧已推出148系列、194系列和220系列等插混电池，在纯电条件下，其可适配300公里以内混动车型的动力需求。其10%-80%SOC的充电倍率达2C-4C，脉冲功率达10C，循环寿命超4500次，且能在-35℃和3%SOC的条件下实现冷启动。
正力新能已推出新一代PHEV电池系统，已配套别克GL8陆尊PHEV、广汽传祺E8等主流车企的重点混动车型。
蜂巢能源在2023年已推出117Ah、90Ah和62Ah三款插混电池，并针对大电量增混市场需求，在2024年7月推出4C800V混动三元龙鳞甲电芯，在2024年12月推出大电量增混电池，电量高达59.05kWh，峰值充电倍率超过3C。据悉，蜂巢能源插混电池已配套吉利银河、岚图、理想、坦克等品牌插混车型。
数据显示，2024年，蜂巢在插混市场的装机量激增至5.6GWh，成为蜂巢装机量提升的主要驱动力之一。
综上起点锂电认为，2025年插混市场将持续为电池企业打开增长空间，同时细分市场的竞争也会倒逼企业进行技术升级和创新。
碳酸锂底部价格确认 存在一定上涨空间
2024年，碳酸锂市场以供需错配为发展基调，价格持续波动。起点研究院（SPIR）数据显示，2024年碳酸锂价格最高点在11.5万元/吨，最低点价格在7.2万元/吨，全年均价9万元/吨，与2023年年末水平相当。
回顾来看，碳酸锂市场主要经历了4个阶段，第一阶段是春节市场冷淡、交易量少、市场维稳；第二阶段是锂盐厂停产检修、产量下降，带动价格小幅上抬；第三阶段是进口及国产量增加，碳酸锂持续累库，价格下跌探底；第四阶段是金九银十市场如期而至，需求超过预期，带动碳酸锂价格上调。
2023-2024年两年时间，碳酸锂击破供需平衡成本线（8万元/吨），最低探底7万元/吨，已形成底部价格支撑。
起点锂电认为，碳酸锂价格再下降的可能不大，2025年或有一定的上涨空间。
碳酸锂是国际性商品，价格受多种关键因素驱动，但较为根本的是市场需求。目前市场悲观的原因是，业内普遍认为2025碳酸锂将延续供需错配发展趋势，价格将持续走低。
但实际上，2025年碳酸锂供需情况预见好转。主要原因在于4个方面：
一是多家锂矿下调产量目标，并有锂矿相继停产
，其中包括4座澳矿，减产影响将持续蔓延至2025年；
二是南美盐湖和中国锂资源等产能释放周期未至
，加上企业的挺价情绪，实际产量可能不达预期，且南美等地政局动荡，供给有中断风险；
三是LG、SK on等巨头加紧上游布局
，一体化趋势明显，锂资源竞争加剧，头部企业议价能力提升；
四是新能源市场需求增幅提升
，2024年全球锂电池出货量达1501.9GWh，预计2025年出货量将达到1861.7GWh，约增长24%。
根据国内外机构预测，2025年全球碳酸锂产能释放与需求相当，均在140-150万吨，供需关系持续改善的情况下，碳酸锂有一定的涨价空间。
磷酸铁锂主导出海 海外产能加速释放
动储市场的增长，快速拉动磷酸铁锂电池需求上涨。其中三元动力电池主攻的欧美市场正被磷酸铁锂电池“瓦解”，储能市场也加速向磷酸铁锂电池
“靠拢”。
车企端，雷诺、Stellantis、通用、现代、大众、福特等多家车企确定将导入磷酸铁锂动力电池，更有车企暂停三元电池产能建设，与相关电池供应商合资建厂，确保铁锂电池产能如期释放。
储能端，美国Powin、AESI，西班牙Grenergy Renovables等为代表的头部储能企业，纷纷转向磷酸铁锂电池，已向国内宁德时代、亿纬锂能、远景动力、瑞浦兰钧、比亚迪等单个企业下发超10GWh的订单。
企业端，ACC、Verkor等代表性企业正在探索磷酸铁锂电池解决方案；韩国三大电池巨头无一例外启动磷酸铁锂技术布局和产能建设；而中国电池企业，包括宁德时代、亿纬锂能、远景动力、瑞浦兰钧、国轩高科等已在东南亚、欧非、北美等市场率先落地产能。
材料端，磷酸铁锂强势出海，湖南裕能、德方纳米、常州锂源、万润新能4家头部企业领队，辐射美国、西班牙、印度尼西亚地区，产业链配套进一步完善。
对于磷酸铁锂，比亚迪集团执行副总裁、首席科学家廉玉波曾作出判断：未来15年-20年，磷酸铁锂电池仍会是动力市场的主流选择。
目前来看，磷酸铁锂电池的“主导”地位确定，近几年，将成为出海主力，随着企业产能的释放，将持续带动磷酸铁锂材料、相关生产设备、以及配套的添加材料去到海外。
储能电芯容量向上 协同系统进入双六时代
一年时间，储能电芯容量已从300Ah跨越至600Ah以上。
据观察，2024年至今，已经有多家电芯厂发布600Ah+储能电池，包括亿纬锂能、鹏辉能源、楚能新能源、瑞浦兰钧、远景储能、国轩高科、蜂巢能源、南都电源、中创新航、海辰储能等，其中不少企业已有产品下线。
比如，亿纬锂能在2024年12月率先行业量产628Ah超大电芯；楚能新能源、鹏辉能源、瑞浦兰钧等在今年紧跟着下线688Ah电芯。
市场认为，储能电芯不断朝着大容量发展的背后驱动因素主要是3个方面：
1、行业内卷深化，价格战转变为产品技术战。
目前储能电池价格接近成本，降无可减，电池容量提升成为企业竞争的一个主要方向。大容量电芯可以减少PACK端零部件的使用，简化装配工艺，同时提升了能量密度，从而在降低集成难度的同时，降低了储能系统的成本，经济效益得到提升。
2、市场需求驱动，长时储能渐成趋势。
长时储能定义为在额定功率下能够实现持续放电4小时及以上，或者数天、数月的大规模低成本储能技术。这就要求储能技术具备较大的容量储存能力，而提高电芯容量是锂电储能达到长时储能要求的重要途径。目前，全球能源转型的趋势下，多个国家发布了文件政策推动长时储能应用，锂电储能作为目前占比最高的电化学储能方式，迎来巨大的发展空间。
3、龙头引导效应，加速大容量电芯进入市场。
中国电建、龙源电力等头部企业项目招标由280Ah向314Ah电芯转变；斩单能手中车株洲所发布下一代储能系统产品CESS-4.0及下一代688Ah储能大电芯，打开600Ah+储能市场。消息显示，有超10家电池企业参与中车株洲所688Ah电芯研发制样，其中鹏辉能源、楚能新能源、瑞浦兰钧等企业产品已经下线。
从国内储能现状来看，大型储能市场主要集中在央国企。其中中车株洲所背靠中国中车集团，在储能领域大展拳脚，不过3年时间成为头部储能系统集成商，还曾力压海博思创。消息显示，2024年中车株洲所位居国内储能行业中标量第一名，可见其背后对储能电池的需求。
起点锂电认为，诸如中车株洲所等企业是储能电池企业深度绑定的对象，其动作牵动行业发展。随着各大电芯厂相继完成688Ah电芯的试制工作并快速导入量产，中车株洲所“引导”的双六时代将成为储能行业新潮流。
“双六”时代即单颗电芯容量超过600Ah、系统集成能量超过6MWh。据中车株洲所方面消息，与当前主流的314Ah储能电芯相比，688Ah电芯单体电芯容量提升119%，体积能量密度提升7.5%，电芯成本预期降低6%以上，20尺单舱储能系统容量提升37.6%，达到6.9MWh，能进一步降低系统成本。
储能市场进一步集中 竞争格局渐显
经历2024年价格战、技术战后，储能电芯市场竞争格局进一步清晰。
