主要观点总结
文章主要介绍了银行个贷不良资产供应规模急速上升的现象。交通银行、民生银行等多家银行纷纷挂出个贷不良资产包进行招商，涉及债权总额达数十亿元。同时，股份制银行的个贷不良情况更为严峻。信用卡逾期问题加剧，信用卡存量规模下滑。个贷不良投资人回本周期长，市场以国资AMC为主导。面对困境，人工智能的应用受到关注，但效果有限。
关键观点总结
关键观点1: 银行个贷不良资产供应规模上升
多家银行发布转让公告，涉及巨额债权；信用卡逾期问题加剧，银行加速打包转让。
关键观点2: 信用卡逾期问题严重
信用卡逾期半年未偿信贷总额增长，占信用卡应偿信贷余额比例上升；银行采取措施应对，如关闭信用卡分中心。
关键观点3: 个贷不良投资回本周期长
个贷不良持续进入批量转让市场，实际成交率低；资产包转让价格平稳，但普遍认为价格过高，回本周期长。
关键观点4: 人工智能在个贷不良市场的应用受限
人工智能对短账龄的资产有用，对长账龄的资产效果有限；不能触动个贷不良市场背后的商业逻辑。
正文
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2月24日，交通银行太平洋信用卡中心在银登中心一口气挂出5期个贷不良资产包并进行招商，债权总额68.25亿元。在此之前
民生银行也上架了2025年首批资产包，
债权金额共计60.28亿元。
进入2月，个贷不良资产供应规模急速上升。建设银行、光大银行、平安银行、
招联金融
、蚂蚁消金等相继发布转让公告。其中，平安银行2025年已经发布了5批转让公告，转让价格最低0.2折。
2025年，银行出包意愿越发强烈。民生银行在招商公告中明确表示，这些资产包整体逾期期数短，均未诉讼，后续清收空间较大；交通银行在公告中也表示，户均本金1.2-1.4万元之间，催收难度小。
银行出包规模也越来越大。民生银行第一批个人不良贷款的债权金额为13.73亿元，其中本金8.82亿元，息费金额4.91亿元；第二批个人不良贷款的债权金额为46.55亿元，其中本金24.49亿元，息费金额22.05亿元；
兴业银行的资产包未偿本息8.6亿元。
金融机构的个贷不良批转于2021年开始试点，于2023年迎来爆发，达到1000亿级别，2024年又突破2300亿。
两年内累计有超3300亿坏账进入不良资产市场。
庞大的不良资产转让规模背后，是各家银行不断攀升的个人贷款不良率。
以建设银行为例，其个人贷款及垫款不良率从2023年末的0.66%攀升至2024 年年中的0.84%。个人经营贷款不良率的增速尤为显著，半年时间从0.95%跃升至1.57%。个人信用卡贷款不良率也由2023年末的1.66%升至2024年6月末的1.86%。
股份制银行的个贷不良情况则更为严峻。
截至2024年6月末，渤海银行的个贷不良率高达3.3%，较2023年底大幅提升了1.05个百分点。
根据央行公布的支付体系运行总体情况，截至2024年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额达到1239.64亿元，同比增长26.31%，占信用卡应偿信贷余额的1.43%，较上年末增加0.3个百分点。
这一指标自2024年第一季度突破千亿元后，连续四个季度保持在较高水平，并创出年度新高。
有业内人士分析，信用卡逾期增长可能与经济不确定性、消费者还款压力增加以及部分银行信用卡业务调整有关。
2021年-2024年全国信用卡逾期半年未偿信贷总额与占信用卡应偿信贷余额比例
在信用卡逾期问题加剧的背景下，银行一方面加速打包转让，另一方面也采取了调整措施。如交通银行
在2025年开年以来已陆续关闭5家信用卡分中心，包括福州、贵阳、兰州、南昌和深圳分中心。
央行
数据显示：信用卡
存量规模曾在2021年达到高点8亿张，从2022年起持续下滑三年，2024年的7.27亿张较上年同期下降了4000万张，较2022年最高位减少了7300万张。
个贷不良持续进入批量转让市场，但2024年实际成交的大概只有 60%—70%。
从银登中心公布的数据来看，个贷不良转让的价格近两年来相对较为平稳。各季度资产包平均折扣率主要位于4%
—
5%之间，
多位地方AMC人士均认为这个价格仍然过高，
基本都需要六七年才能回本。
如果降到0.3
—
0.5折，那才有机会在两三年内回本。
六七年才能回本的生意对于民营企业来讲，难以保证资金链能正常周转。这也正是当前市场以国资 AMC 为主导的原因之一。机构普遍本金都还没回来，新的大规模资金流入的可能性比较低。
海德股份日前发布的2024年度业绩预告显示，预计归属于上市公司股东的净利润为
盈利2.4 亿元—3.6亿元，比上年同期下降 59.09%
—
72.72%
；扣除
非经常性损益
后的净利润为盈利2.18亿元
—
3.27亿元，比上年同期下降53.43%
—
68.95%。
面对困境，能否借助
DeepSeek
等人工智能技术破局？
业内表示，人工智能只会对短账龄的资产有点用，对于长账龄的资产几乎没有效果。而且也并不能触动个贷不良市场背后的商业逻辑，发展的根本动力仍然来自于整体市场的回暖。
