从暴雪事件看投资

今天 #网易称暴雪离婚不离身# 的话题 上了热搜。其实网易和暴雪这场拉锯战从去年底就开始了，这次热搜是因为暴雪想和网易再顺延六个月合作，好让自己有时间找到新的合作伙伴。

且不论这种行为是否无耻，毕竟商业合作里没有对错，只有利益是否能达成一致。

在这个事件当中，暴雪和网易的关系是游戏开发商和代理商，对于网易来说，虽然营收大多来自游戏，但代理游戏带来的收入占网易总收入并不高，且网易这几年也在大力开发投入自研。

不只是网易，腾讯、快手、字节，哔哩哔哩等也都投入到游戏的自研开发。

再反观今天网易港股涨6.51%，游戏ETF涨+3.11%，博格买的其联接基金预估涨幅2.55%，虽然还没有回本，但因为之前提到过几次游戏并展示亏损（-20%）持仓后，有不少小伙伴看到后都纷纷抄底，并在前几天留言说赚钱了。（ 毕竟最近游戏板块也从底部涨了20+%。 ）

虽然说近期游戏板块的上涨， 主要还是因为从去年底开始，版号发放节奏逐渐回归正常，重点产品获批情况较好，加之中国防疫政策的全面开放和投资者心态的转变。（昨天官方又批了88个版号，腾讯、网易、米哈游等多家大厂在列）

但我想说的重点是，未来落实到投资上，还是要看哪些行业在加强投入自研开发的比例，以及我们所被“卡脖子”但不得不发展的部分。

比如像地产这种因为人口持续下降，从而天花板比较有限的行业，未来不是不能赚钱，而是赚beta钱的机会相比其他行业要难，随着民企落寞进而集中度像国企聚拢，也许alpha的机会更大一些，当然这对于基民来说就未必是必要 （单独配置）的 行业选择， 毕竟我们都是普通人，能随波逐流赚到点beta的钱已经算是足够幸运了。

具体来说，还是要落实到高端制造的部分，新能源（不要狭隘理解成新能源车，包括但不限于风、光，储能等等）、芯片、医疗器械、军工、信创（软硬件）。

对了， 今天信创（计算机）也涨了2.06%，是申万31个一级行业里上涨最多的。

之前有人问：能否用“科创50”的宽基来“平替”信创？

答案是，肯定不行。

首先来说， 科创50是一个宽基指数，主要行业构成为芯片40%+新能源20%+医药10%