资金日评 （资金组）
今日资金整体延续宽松状态，早盘起银行积极融出隔夜、7天资金，成交活跃，尾盘隔夜资金边际收紧，但整体供需平衡，机构顺利平盘。
今日央行未开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【利率债】
【国债】
189946.IB 18贴现国债46 150亿 91D 加权利率 1.9269% 边际利率 2.0561% 全场 1.87倍 边际3.67倍
189947.IB 18贴现国债47 100亿 182D加权利率 2.2398% 边际利率 2.3783% 全场 2.16倍 边际 3.29倍
受本期贴现跨年影响，需求较弱，91D收益比非跨年国债高19bp，与美债3M倒挂22bp，182D比估值高13bp，二级无成交。
【短融中票】
18沪电力SCP006,0.49年, 18亿, 主体AAA, 央企, 【3.35】R2稳定 建议3.7 预测3.65-3.7
18华能新能SCP001,0.49年, 10亿, 主体AAA, 央企, 【3.3】R3稳定 建议3.85 预测3.8-3.85
18厦路桥SCP005,0.74年, 5亿, 主体AAA, 国企, 【3.73】R3稳定 建议3.9 预测3.9-4
18海国鑫泰SCP006,0.74年, 10亿, 主体AAA, 国企, 【4.58】R4稳定 预测4.8-5
18徐工SCP006, 0.74年, 15亿, 主体AAA, 国企, 【3.75】R3-稳定建议4 预测3.8-4
18西南水泥SCP006,0.74年, 10亿, 主体AAA, 央企, 【3.92】R4稳定 预测4.2-4.3
18南山集SCP008,0.74年, 10亿, 主体AAA, 集体, 【4.88】不过
18荣盛SCP004, 0.74年, 10亿, 主体AA+, 民企, 【5.25】不过
18荣盛SCP005, 0.74年, 10亿, 主体AA+, 民企, 【5.22】不过
18冀港集MTN002,5.00年, 15亿, 主体AAA, 国企, 【4.72】R2稳定
18中电国际MTN001,3.00年, 20亿, 主体AAA, 央企, 【4.15】R2稳定
18中化工MTN003,3.00年, 15亿, 主体AAA, 央企, 【4.24】R3负面 预测4.4-4.5
18津保投MTN008,3.00年, 10亿, 主体AAA, 国企, 【5.39】R3稳定 建议5.6 预测5.5-5.6
【公司债】
无
【企业债】
无
【ABS、非公开、PPN】
无
一级市场（10月15日发行） （一级组）
【利率债】
无
【短融&中票】
18中电投SCP032,0.02年, 23亿, 主体AAA, 央企, 【待定】
18中电投SCP033,0.11年, 30亿, 主体AAA, 央企, 【待定】
18天士力药SCP001,0.15年, 5亿, 主体AA+, 民企, 【待定】
18邮政SCP001, 0.49年, 30亿, 主体AAA, 央企, 【待定】
18光明SCP006, 0.49年, 20亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18英大租赁SCP001,0.49年, 3亿, 主体AA+, 央企, 【待定】
18杭金投SCP010,0.73年, 10亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18首钢SCP010, 0.73年, 20亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18鲁西化工SCP005,0.73年, 5亿, 主体AA+, 国企, 【待定】
18大同煤矿SCP015,0.74年, 20亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18冀中能源SCP014,0.74年, 15亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18西安高新SCP008,0.74年, 10亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18红豆SCP004, 0.74年, 5亿, 主体AA+, 民企, 【待定】
18东北电力SCP001,0.74年, 5亿, 主体AA+, 央企, 【待定】
18晋路桥SCP003,0.74年, 5亿, 主体AA+, 国企, 【5.2-6.2】
18恒逸SCP006, 0.74年, 7亿, 主体AA+, 民企, 【6.3-6.8】
18福州建工SCP002,0.74年, 4亿, 主体AA, 国企, 【待定】
18新海连CP001, 1.00年, 6亿, 主体AA+, 国企, 【待定】
18银滩投资CP001,1.00年, 0.40亿, 主体AA, 国企, 【6.5-7】
18冀中峰峰MTN003,2.00年, 3亿, 主体AA, 国企, 【5-6】
18北大荒MTN002,3.00年, 10亿, 主体AAA, 央企, 【待定】
18粤珠江MTN001, 3+N年, 10亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18海运集装MTN001,3.00年, 20亿, 主体AAA, 公众, 【待定】
18金隅MTN005, 3+N年, 15亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18文传媒MTN001,3.00年, 5亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18天津轨交MTN001,3.00年, 20亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
18大足工业MTN001,3+2年, 3亿, 主体AA, 国企, 【待定】
18鲁招金MTN002,5.00年, 10亿, 主体AAA, 国企, 【待定】
【公司债】
18克明01-小公募 克明面业 09:00-12:00 4亿（未设基础规模） 2年 AA AAA 鹏元资信 不可撤销连带责任担保 国信证券 5-7 深交所 2018-10-18
18阳集02-小公募 阳光集团 14:00-16:00 10亿（未设基础规模） 2+1年 AA+ AA+ 东方金诚 无担保 中泰证券 7-8 上交所 2018-10-16
18中公Y1-小公募 一公局集团 13:00-18:00 20亿（未设基础规模） 3+N年 AAA AAA 大公国际 无担保 中信证券,海通证券 4.5-6 上交所 2018-10-17
18紫金Y1-小公募 紫金矿业 14:00-17:00 15+30亿 3+N年 AAA AAA 中诚信 无担保 中金公司 4.3-5.8 上交所 2018-10-17
【企业债】
18章贡债 14:00-16:00 14亿 7年提前（第3-7年各20%） AA AA 中诚信 无担保 申万宏源 跨市场 上限7.8%
【非公开】
无
【PPN】
18绵阳投资PPN002 10月15日簿记 3年 7亿 AA+ 6.5-7.2% 华夏银行
淮安市交通控股有限公司 10月15日簿记 2年 3亿 国企 AA+5.8-6.8% 兴业银行 已发：18淮安交通MTN001
【ABS】
中国康富国际租赁股份有限公司2018年度第一期资产支持票据
主承：民生银行,海通证券
18康富租赁ABN001A1 3.52亿 0.1096年 AAA
18康富租赁ABN001A2 3.28亿 1.1096年 AAA
18康富租赁ABN001A3 3.93亿 2.1123年 AAA
18康富租赁ABN001B 1.52亿 2.6082年 AA+
18康富租赁ABN001C1 1.6101亿 3.1123年
18康富租赁ABN001C2 1.04323亿 4.1123年
中远海运租赁有限公司2018年度第一期资产支持票据
主承：浦发银行
18中远海运ABN001优A1 9.2亿 0.9973年 AAA
18中远海运ABN001优A2 4.4亿 2年 AAA
18中远海运ABN001优A3 1.96亿 2.2575年 AAA
18中远海运ABN001次 0.921052亿 4.5014年
二级市场
【存款】（线下组）
今日线下存款年内到期价格有所下行，跨年存款价格有所上行，银行和非银机构均有存出6M以上期限存款，交易量较本周前几天小幅提升。
【利率债】（二级组）
今天利率债受到进出口数据较好和A股翻红上涨的影响，情绪有所弱化，收益率略有回调。具体参与机构来看，国债方面，3Y品种是券商和外资买入，大行和城农商卖出；5Y是大行、外资买入，券商卖出；10Y是期货盘参与。金融债方面，各个品种都以交易盘为主，有几家基金买入10Y品种。
【信用债】（二级组）
短融、NCD
短融情绪较好，年内成交仍最为活跃，收益小幅下行。买盘主要为基金、保险、银行。今天二级NCD交投情绪一般，整体看年底前到期利率持平，中长期略有下行。国股收益方面，月底到期成交在2.2，年底到期2.55，与昨日持平；明年一季末到期3.2成交，二季末3.44，1Y3.5。参与机构方面，年内买卖盘基金为主，6M左右基金及银行出，买盘较散；9M-1Y券商出，保险收。
中票
今日中票的交投活跃度有所回落，买盘热度减退，收益率维持震荡，成交位置集中在估值附近5bp以内。参与机构仍以非银为主，买盘主要是基金和券商资管，卖盘主要基金。
企业债、公司债
今天公司债企业债交投情绪有所回落，成交以3年以内的中高等级品种为主，收益率维持震荡，整体成交位置较昨日有3bp以内的波动。参与机构方面，买盘仍以各类非银机构为主，卖盘主要是基金。
银华基金固收交易部：
资金组：魏晟峻、凌存远、汪曼琪、冯骏、郜子健、倪逸芸
一级组：王悦青、 黎婕
线下组：刘菲、高红
二级组：郝斌、盛开、李依依、姚云雁、魏昕宇、魏晟峻、崔亚静
