信泽金-金融实务培训
上市公司的定增、大宗交易、优先股、可转债的股债结合融资方式及创新方向专题
培
训
（9月15-16日，北京【G652
】）
课程大纲
详询：13520887614
转自
国兴资本
上市公司普遍使用的
融资工具包括：公司债、可转债、非公开发行、公开增发和配股，这五种融资方式既有互通之处，又存在着较多差异，接下来小编将从融资规模、融资效率、募投限制、对业绩摊薄的影响、融资成本、审核周期、发行时机、发行风险和适用公司类型这九个维度来进行比较。
通过以上的分析，我们发现这五项融资工具各有长处，上市公司融资时具体选择哪一种，需要综合考虑自身的融资规模需求、对未来业绩增长的判断以及资本市场情况的适用性。话不多说，小编速速送上各类工具的比较总结版：
利：对盈利指标影响不大，募集资金投向较为灵活，操作周期较短。
弊：债权融资工具利率较高，刚性还款压力大，较银行贷款无成本优势；难以满足大规模融资需求。
利：对业绩摊薄较渐进，配合公司业绩释放；发行风险较小，融资效率较高，操作周期较短。
弊：融资规模有限；转股时间存在一定不确定性；有回售压力或向下修正转股价的风险的不确定性。
利：市场承接力有所提高，对市场影响小，发行灵活性较强。
弊：发行期首日定价导向存在一定的不确定性；较大规模或行业预期不佳的发行存在一定难度，需深入挖掘需求；直接摊薄股本，对公司短期业绩压力较大。
利：募集资金规模较大，定价效率相对较高。
弊：易受市场短期波动影响，可控性较差；发行风险较高，对市场冲击较大；直接摊薄股本，对公司短期业绩的压力较大。
利：定价较为灵活，发行成功概率较高。
弊：大股东资金负担较大；融资效率较低；直接摊薄股本，对公司短期业绩的压力较大。
最新培训
【信泽金-G652】9月15-16日——北京：
上市公司的定增、大宗交易、优先股、可转债的股债结合融资方式及创新方向专题培训
——欢迎报名！
简要大纲：
第一讲：A股上市公司融资的最新监管趋势、当下痛点和创新方向
主讲嘉宾：某知名PE基金副总裁，先后在国有银行总行、全国性股份制银行总行、民营金融控股集团任职。
第二讲：减持新规下“大宗交易 + 价值折扣 + 投行服务”的创新模式实务与案例分析
主讲嘉宾：知名私募基金管理人的资深高管，资深定增实战专家
第三讲：上市公司债务融资方式与可转债实务要点
主讲嘉宾：知名券商业务负责人，具有丰富的上市公司债务融资实战经验。
第四讲：优先股和可交换债的上市公司再融资应用
主讲嘉宾：长期从事并购与资本运作的资深专业人士，曾在金融监管部门任职。
信泽金【10月】课程主题火热征集中，如您有想听的内容，可以加小编（13811924379）微信反馈哦~
