1、昨天中央政治局会议释放积极信号后，今天A股三大指数集体大涨，有超5000只个股上涨，“牛市旗手”券商板块大涨超5%。
2、今晚，美联储将公布利率决议，市场预计将对9月中旬的下一次会议降息给出明确的暗示，对A股有何影响？
3、7月A股没能迎来“翻身”行情，8月会怎么走？如果反弹来了，哪些板块更值得关注？
真话白话说财经，理财不说违心话
今天，久违了！A股三大指数集体大涨，沪指涨超2%，深成指和创业板指涨超3%，有超5000只个股上涨。
（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/7/31，不作投资推荐）
两市成交额也显著回升，达到了9033亿元，盘面上，券商板块领涨，医药、半导体、新能源等涨幅居前。
热门指数涨跌幅方面，
中证医疗
上涨5.34%
，光伏产业
上涨3.56%
，
CS新能车
上涨3.54
%
，
半导体
上涨3.44%
，
中证白酒
上涨3.32%
。
（数据来源：东方财富Choice数据，统计截至2024/7/31，不作投资推荐）
今天，被称为“牛市旗手”的券商概念板块大涨超5%，超千亿市值的中国银河盘中涨停，带领三大指数集体回暖。
（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/7/31，不作投资推荐）
一方面，
昨天
中共中央政治局昨日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作
，其中会议强调，要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。释放积极信号。
另外，从基本面来看，
从公布的2024年中报或预告来看，券商股上半年业绩普遍稳步增长。
华安证券、国元证券中报净利润分别同比增长8.65%、9.44%。红塔证券半年报业绩则预增52.27%，东兴证券预增51.47%—80.05%，首创证券预增65.44%—79.98%。
第三个消息，来自于
中金公司和中国银河合并的传闻
。不过中金公司相关人士称，没有这样的消息，以官方消息为准。
信达证券表示，证券行业有望迎来资产、资金、交易端多方面机制支持，增强内生动力和创新活力，助力中国经济实现高质量发展和现代化目标。行业有望在市场机制优化、资源配置效率提升、绿色金融和科技创新等方面受益。
券商之所以被称为“牛市旗手”，也是因为券商板块在指数中的权重比较大，并且直接利好于市场的回暖、成交额的回升，所以
往往和市场的涨跌密切相关
。目前，中证证券公司指数的估值处于历史低位，存在修复需求。
（图片来源：天天基金APP，统计截至2024/7/31，不同时间估值结果存在差别，不构成对相关指数基金业绩的预测与保证）
不过对于未来的走势我们无法预测，还要看后续政策的落地和能否有持续的增量资金支撑市场反转，无论是涨是跌，做好资产配置，保持良好的心态，才能更好地应对未来可能出现的变化。
近期，市场的关注焦点集中在了美联储的降息预期上。
今晚凌晨2时，美联储将将公布最新的利率决议，这次利率大概率维持不变。
不过市场关注的焦点更多在于美联储主席鲍威尔会不会在随后的发布会上对9月中旬的下一次会议降息给出明确的暗示
。
目前，市场预计美联储将分别在9月、11月和12月的会议上进行25个基点降息，多于美联储6月“点阵图”中所预测的两次。
如果美联储真的降息了，对A股又会有什么影响呢？
一般来说，
美联储降息意味着流动性宽松，同时也意味着经济和通胀回落，
美联储历次降息前后，美股和黄金大多上涨，美债收益率、美元指数大多下跌
。
兴业证券的研报统计了上世纪90年代以来的四轮降息周期中，美联储首次降息前后各大类资产的市场表现。其中：
1）全球债券市场尤其是美债明显受益于美联储的降息。
2）与此同时，
权益市场也对降息反应偏暖
。
3）对于大宗商品，黄金反应积极，而其余大宗商品相对偏弱。
（来源：兴业证券研究所《
美联储降息前后大类资产表现如何？
》，发布时间：2024/7/24，不作投资推荐）
（图片来源：兴业证券研究所《
美联储降息前后大类资产表现如何？
》，发布时间：2024/7/24，不作投资推荐）
美联储的降息对股票市场而言确实是个利好，不过A股的走势更多还是受到我们自己政策的影响。
光大证券认为，重磅会议强调“宏观政策要持续用力、更加给力”，预计后续将有具体的利好政策出台；同时，针对资本市场，会议强调“提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性”，接下来有关部门亦有望出台针对资本市场的利好政策，共同推动A股企稳反弹。
对于7月的行情，不禁让很多投资者有些失望，本以为的“七翻身”
没有来，上证指数还跌了。
（数据来源：东方财富Choice数据，统计区间：2024/1/1~2024/7/31，不作投资推荐）
那么8月A股会迎来反转吗？哪些板块值得关注呢？
华金证券研报数据显示，
2010年以来历年8月上证综指涨跌不一，14次中有7次上涨，7次下跌。影响A股8月走势的核心是经济和盈利基本面、政策和外部事件。
从当前市场来看，华金证券认为目前经济和盈利短期延续弱修复趋势；三中全会后保增长相关政策可能加速出台和落地；海外降息预期上升，美联储9月大概率降息，
A股震荡筑底后短期可能有反弹机会，
看好
低估值红利和科技、部分周期、中低端消费。
（来源：华金证券研究所《
震荡筑底后八月可能有反弹机会
》，发布时间：2024/7/27，不作投资推荐）
光大证券研报也指出，当前市场面临的风险因素或相对偏小，预计未来市场的下行空间有限，未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升。
对于市场反弹该关注哪些板块，光大证券结合历史指出，市场反弹过程中，超跌方向和政策方向通常表现相对较好。未来若市场出现反弹，建议关注超跌反弹主线、政策主线以及业绩主线，
短期内建议关注电子、通信、汽车、轻工制造等行业，中长期建议关注高股息及“科特估”等方向
。
（来源：光大证券研究所《
若未来市场出现反弹，哪些交易线索值得关注？——策略周专题（2024年7月第4期）
》，发布时间：2024/7/29，不作投资推荐）
我们也整理了部分相关的基金供大家参考。不过押注单一行业的风险还是比较大的，大家可以选择不同风格的基金均衡配置，降低波动，还能不错过板块轮动的机会。
（数据来源：
东方财富Choice数据、银河证券，具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告，历史数据不代表未来，不作投资推荐）
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