硬科技投资再迎新利器——科创综指ETF国泰上市交易了。
近年来,全球资本竞相角逐AI革命的入场券,“硬科技”已经成为资本市场的投资主线。特别是近期在DeepSeek和Manus的推动下,中国科技资产的价值重估有望开启。科创板作为A股“硬科技”的代表,肩负着助力我国高水平科技自立自强的使命,如今已集聚了一批新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备制造以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,“硬科技”成色凸显。
从各大宽基指数今年以来的表现也能看出,作为A股硬科技的代表,科创综指直接受益于这一波人工智能引领的AI产业浪潮。Wind数据显示,今年以来截至3月12日,科创综指涨幅13.51%,领先大部分主流宽基指数。
数据来源:wind,截至2025/3/12,指数过往表现不代表未来。
在这样的背景下,科创综指ETF国泰(589630)重磅上市,为投资者布局科技产业投资机遇提供了又一优质工具。
科创综指定位于科创板市场综合指数,,成分股覆盖科创板97%市值,囊括超560家半导体、生物医药、高端装备等前沿领域企业,成为观察中国科技创新实力的“全景窗口”。相较于科创50、科创100等规模指数,科创综指首次纳入200余家高成长性中小企业,填补了小市值科创企业的指数空白,真正实现“大中小盘全覆盖”,为投资者布局“硬科技”发展机遇提供了新的优质工具。
科创50、科创100、科创200,反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现,分别代表科创板大中盘、科创板小盘、科创板小微盘。这三个指数加起来覆盖科创板市值最大的 350 家,能够涵盖科创板约五分之三的证券。而截至2024年底科创板上市公司数量已达581家,总市值规模超6.34万亿元。这意味着还有两百多家处于高速成长期的科创板中小企业未被宽基指数体系覆盖。随着科创板的进一步扩容,相关上市公司还会更多。所以科创综指应运而生,可以更好地表征科创板的整体表现,与科创板规模指数形成互补。
从市值分布来看,科创综指的加权平均总市值是600亿,属于中盘风格。低于科创50、高于科创100和科创200。而且科创50、科创100和科创200对科创板的市值覆盖度分别为44.9%、23.2%和19.5%,合计87.6%,而科创综指的市值覆盖度接近97%,实现了对科创板市场的更全面覆盖。从前十大占比来看,科创综指前十大权重合计占比23.34%,比科创50也更加分散一些。
从行业分布来看,科创综指的行业分布与科创板全市场整体水平基本一致,全面覆盖了科技产业链的多个关键环节。具体来看,科创综指覆盖了17个申万一级行业,行业集中度相对较低,受单一行业的影响较小。既能有效减少单一行业调整带来的股价波动,也能令其更充分地受益于各行各业每一个可能出现变革的机会,增加指数的上涨动能。
Wind数据显示,科创综指中电子、医药生物、电力设备、机械制造等行业权重占比较高,这些行业很多都属于新质生产力的方向,其中电子权重44%。
相比科创50、科创100 和科创200 的行业分布来看,科创综指相对更加均衡。众所周知,科创50 中电子半导体占比超60%,科创100 和科创200 在医药生物领域有超配,这意味着这他们受到相关行业表现的影响比较大。而科创板综相对更均衡一些,也更能代表科创板上市公司的整体情况。
硬科技公司的突出特点就是创新性强,对应的就是研发投入高。2024年前三季度,科创综指成分股的研发强度为10.8%,2021Q3-2024Q3年研发支出年化复合增长率达19.5%,高于上证综指、创业板综,显示出科技创新企业的高投入特性。