最后一跌！

骑牛小组 · 公众号 · · 2021-10-13 21:27

正文

前言:

分析股票就是分析公司

▕ ◎ 骑牛小组 | 牛仔

TIPS

大势分析

昨天跟大家说过最难受的主跌阶段已经过去了，反弹快要来了。今天沪深两市早盘弱势震荡之后，下午出现大幅拉升，三大股指全线翻红，盘面上超过2500家股票上涨，以白酒医药、光伏锂电等为首的权重板块出现大面积反弹，市场再一次出现了企稳的信号。

指数企稳，但盘面上还是一半海水一半火焰。以煤炭、油气、电力等板块为首的近期强势品种还在补跌，四十几家跌停板，这种割裂的盘面一度让人怀疑自己的眼睛。

而亏钱效应不结束，市场的容错率就很低，短线出手的风险就很大。所以目前这个阶段短线操作还是建议大家多看少动，留出一部分仓位等情绪回暖之后再来。

但是话又说回来，最近煤炭、电力、天然气这几个前期最强势的品种全跌消停了，很有一种最后一跌的感觉，我相信这些板块也很快就会要止跌反弹了。

TIPS

热点梳理

锂电材料

在今天的这些领涨的板块里面，光伏和新能源车零部件算是两个我比较感兴趣的板块，至于锂电材料，我认为明年大规模扩产之后，很多锂电材料的价格都会出现大规模的下降，到时候量升价跌之下，利润增速还能不能维持目前这个水平还很难预测，所以这里我暂时不做考虑。

光伏

而光伏这边，由于上游硅料和各种辅件价格出现暴涨，压缩了中下游企业利润的同时，也抬高了整个产业链的成本，使得下游电站的装机意愿不强。今年一至六月，国内光伏新增装机量同比增长22.6%至14.1GW。由于去年同期基数低，这一增速远低于市场预期。

而硅料之所以出现持续涨价的原因还是在于硅料生产属于化工行业，对投资、技术以及安全监管的要求很高，是进入门槛最高的环节，且产能释放速度慢、产能弹性小，在此轮上涨周期前长期处于微利甚至亏损的状态，鲜有资本问津。

所以在下游需求放大之后，上游硅料便坐地起价，煎熬多年的硅料企业终于苦尽甘来。而与此同时，国内几乎所有的硅料龙头都抛出了大规模的扩产计划，根据硅业分会的统计，明年底多晶硅产能将扩至72万吨每年，同期需求量约70万吨，略有过剩。而硅料将在明年二季度基本恢复供需平衡，届时硅料价格可能腰斩至10万元每吨。

上游硅料一旦降价，产业链成本降低，下游装机的需求就会重新释放，那么硅片、组件等中下游企业的利润空间就会打开，所以光伏行业是一个值得长期跟踪的行业。

新能源车零部件

而昨天跟大家说的汽车零部件这里，今天同样也出现大涨。汽车零部件在过去的两年里面随着特斯拉和各种新能源车的放量出现过波澜壮阔的大行情，翻倍的牛股无数。

但今年由于汽车芯片的紧缺限制了车企的生产以及铜、铝等各种原材料价格的上涨压缩了企业的利润，汽车零部件企业今年走的并不好。

同样的道理，商品价格上涨会刺激相关企业扩产，扩产之后供给增加，商品价格就会下降。等明年这些大宗商品价格下来之后，新能源车的趋势又势不可挡，这些零部件企业就会重新回到大家的视线里面。

所以在目前这个前期主线（周期、电力）走弱，新主线尚未确立的当下，静下心来，把眼光放长远一些，为将来可能存在的行情做一些准备。

军工

另外就是军工，昨天中航工业密集减持多家中航系军工股，今天早盘军工板块出现大面积低开。但是低开之后，似乎市场承接还不错，很多军工股探底回升，有一点利空跌不动的感觉。

而我自己手上的军工股昨天晚上发了三季度业绩预告，无论是同比还是环比都是接近翻倍的增长，今天还出现逆板块上涨。我认为这份报告验证了我先前对于航天航空行业的发展会拉动对钛合金产业需求的判断，我反正继续持有。

点击下方名片，关注我的午盘号，星期六抄底

好啦，今天的文章就是这样。这里提示大家做三件事，会让你成为活跃粉丝，得到及时推送。

1、点“在看”和“点赞”，

2、将本公众号星标；

3、多多留言互动。

连续多天点“在看”“点赞”，系统提升你为本号活跃粉丝，会得到优先推送。