专栏名称: 资管纵横
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今天,我们如何做靠谱的私募?(另推荐三个优质基金小镇)

资管纵横  · 公众号  ·  · 2017-05-25 20:55

正文

本文长度:1500字,建议阅读时长:3min


7月1日,证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)将正式施行。《办法》共43条,针对适当性管理中的实际问题进行了一系列的制度安排,几乎影响所有证券期货机构和投资者,包括私募基金。

从2016年12月12日发布以来,在半年的过渡期内,监管部门致力于督促经营机构从管理制度、技术设备、人员配备等各个层面做好准备。

小青身边就有很多私募朋友,最近在忙活排查自己是否违规。但除了《投资者适当性管理办法》,小青知道,私募机构还有很多要遵守的“规矩”,比如募集、合同设计、节税……

“合规,从募集开始。适当性管理办法实施以后,私募机构将面临更大的挑战。”——孙名琦

今天下午,青果乐园邀请融孚律师事务所孙名琦律师,做客果亲约会日(第10期),本期主题: “今天,我们如何做靠谱的私募?”


深圳福田区车公庙天安科技创业园大厦A座T+space咖啡厅, 聚集了100多位私募基金管理人。


实际上,这也是孙律师“私募扫雷班”全国巡讲的深圳站。小青了解到,在此之前,“私募扫雷班”已经在北京、成都成功举办。今年5场巡回的计划,还剩下西安和上海。

看了小青前天文章的朋友应该知道,小青这次控制了现场人数,但面对各位私募管理人的热情,小青实在挡不住……

有不少朋友还专程从福建、江西、广州等地赶来参会,还有好几位管理人,把整个公司的人都带过来了……



小青在这里感谢各位的支持~


1

募集环节将迎更多挑战

“2014年之前,我都在做信托方面的律师,2014年,私募领域的法律法规开始完善,私募也开始呈现快速发展的态势。正是看到了这个行业的前景,我决定调转方向。”

从2014年开始,孙律就在线上开展私募合规相关的培训。

“我刚入行的时候,遇到很多粗放式管理的私募,甚至有把投资者邀约到会议厅现场宣讲签约的。但到今年,合规这件事在私募机构已经得到了重视。大私募自然不不必担心,他们会设立相关部门,中小私募相对较难,基本都选择外包给律所。”

在孙律师接到的案子中,有不少因为募集资料不齐备、信息不明确、资料存在诱导行为的情况,可以说,这是私募合规的第一步,但也是最容易踩坑的一步。

现场100页ppt干货的第一部分,就是资金募集流程及实操要点:


2

合同设计、信息披露,细节决定品质

活动现场100多位管理人,涵盖了一级、二级市场等多类管理人,孙律师从分别剖析了两类私募基金基金合同设计中的核心要点:


同样让各位“头大”的,还有信息披露, 孙律师展示了私募机构运营过程中遇到的所有信披环节:


不得不说,私募机构合规运营在细节方面的掌控,在一定程度上,也决定了一家私募机构的品质。

3

基金小镇跨区域难题待解

及入驻基金小镇面临的问题,孙律师说:

“现在,北上广很难再申请入驻,很多私募管理人选择绕道基金小镇,到遇到的一大问题,就是跨区域落地的问题。需要注意的是,很多基金小镇都规定,入驻需要在当地进行工商注册。很多管理人因为业绩无法持续的问题,卡在这一步。”


对于很多新设的私募基金来说,入驻基金小镇确实是个节税的好选择。全国主要基金小镇税收优惠政策:


玉皇山南、北京/上海基金小镇自不必说,市面上能检索到入驻资料也很多,孙律师在本次活动中,还推荐三个优质基金小镇:







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