二三十年就全变了

今天的市场，银行跌了，A四大行股价止步于“三连阳”，高股息回调，微盘股指数反弹。汽车股总体上涨，芯片半导体有强势回归之感。

截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.67%，创业板指涨0.39%。沪深北三市全天成交额1.29万亿元。全市场超3600只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。这二天港股休假，所以成交额下来了。

今天公布了第五次全国经济普查数据，结果显示，2023年末，全国共有从事第二产业和第三产业活动的法人单位3327.0万个，与2018年末相比，增长52.7%，从业人员42898.4万人，增长11.9%，个体经营户8799.5万个，从业人员17956.4万人。

也就是说国内大约有6亿人在工作赚钱，当然这个数据没包括农民。

另外依据我国国内生产总值（GDP）核算制度和第五次全国经济普查结果，国家统计局对2023年GDP初步核算数进行了修订。主要结果为：2023年GDP为129.4万亿元，比初步核算数增加3.4万亿元。这么来看，今年增长率就更难保证5%了。

今天汽车股票涨幅较大，也是我们一直推荐的行业方向。最近几个报道和研报显示，汽车行业在国内的发展是越来越强，下边会大致总结一下，可以参考。

国家统计局数据显示，2023年我国汽车制造业总收入10.1万亿、同比增长11.9%；占GDP的8.7%，超过房地产成为第一支柱产业。2024年1-11月，汽车累计销量2790万辆；截至12月13日零时，以旧换新补贴带动销量520万辆（平均每辆补贴不到1万元）；预计2024年总销量将达3100万辆，再创新高。

截至2023年末，中国民用汽车保有量为3.29亿辆。其中，小型载客汽车2.91亿辆。千人汽车保有量233辆/千人、千人小型载客汽车保有量206辆/千人。

将千人保有量比我们多的国家分为三组：第一组美、加、澳、意、西班牙，均值724辆/千人，三口之家普遍拥有2辆私家车。地广人稀、经济发达的美、加、澳位列其中很正常。多山的意大利、西班牙，经济在欧盟国家中不上不下，汽车保有量高与深厚的汽车文化相关；

第二组日、德、英、法、韩，均值563辆/千人，三口之家至少有1辆私家车。这5个国家人均GDP都比中国高，但没有一家称得上地广人稀。说明只要经济发达到一定程度，拥有私家车是标配。可以不开或少开，但不能没有，在相当程度上是刚需；

第三组波、马、俄、巴、墨，均值388辆，四口之家拥有1.5辆私家车。除波兰人均GDP超过2万美元，其他4个国家与中国大致相同；

中国千人汽车保有量没有进入前三个组别，只能与人均GDP比中国低40%的泰国为伍。第三组数据（三口之家保有1.2辆，二口之家保有0.8辆）对应以家庭为单位的保有量近似为：每100户保有100辆。

可以粗略得出这样的结论：人均GDP超过1万美元，平均每个家庭有1辆私家车。截至2023年末，中国城镇、农村每百户居民拥有汽车55.9辆、49.7辆（这里的“汽车”包括货车），至少有1倍的增长空间。

目前对“汽车业替代房地产业”这个命题，赞同者少、质疑者多。中国城镇化率已达66%，房地产再难有昔日的辉煌；土地财政、炒房、囤地……所有这些”玩法“都不可持续。汽车工业具有良好的持续性。

以美国为例，1980年汽车1300万辆，2000年1730万辆，2024年预计1700万辆。在千人保有量稳定在800以上后，新车销量长期保持在1600万辆-1700万辆。

按照中国的体量，当经济发展到一定水平，年销量可以长期稳定在5000万辆（甚至更高），总产值与巅峰时期的房地产不相上下。更重要的是，汽车行业产生的GDP“品质更高”。