【华西计算机】周观点: 海外AI需求指引强劲

本周观点

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► 海外龙头企业业务持续增长， AI 资本投入规模保持扩张

微软 ： 2024 年第二季度，微软营收为 647 亿美元。微软大幅增加第二季度资本支出，展示对未来技术增长信心，微软在 2024 年的资本支出显著增加，第二季度的资本支出大幅增长 77.6% ，达到 190 亿美元。

谷歌 ： Google 云业务增长强劲，公司持续推动核心业务向 AI 转型，二季度营收为 847.42 亿美元，同比增长 14% ，谷歌在该季度的资本支出高达 130 亿美元，且公司预计在今年余下的两个季度中，每季度的资本支出将保持在 120 亿美元，同比增长14%，谷歌在该季度的资本支出高达130亿美元，且公司预计在今年余下的两个季度中，每季度的资本支出将保持在120亿美元或以上。

Meta： 2024年第二季度Meta平台收入实现超预期增长，平台总日活达到32.7亿，Meta2024年第二季度收入超390亿美元，同比增长22%。Meta加大AI投资力度，Meta AI有望成为使用最多AI助手，二季度资本投入84亿美元。公司上调今年资本支出预期从350亿美元-400亿美元至370亿美元至400亿美元。亚马逊：2024Q2总营收1479.8亿美元，同比增长10.1%，净利润134.9亿美元，同比增长99.8%，亚马逊CEO表示会将省下的利润投入到AI业务当中，在2024上半年资本投入350亿美元的基础上继续加注AI行业。

► 硬件市场需求端表现优异，给出积极指引

台积电： 2024年第二季度营业收入达到6735.1亿元台币，同比增长40.1%。Cowos表现亮眼，预估2025年相关产能增加幅度将超过倍增，希望到2026年供给需求可以达到平衡。

安费诺： 2024第二季度销售额达到了36.1亿美元，以美元计算同比增长18%。安费诺的业绩增长主要得益于AI带动的IT数据通信业务的快速增长。

超微电脑： 2024年第二季度超微电脑的季度业绩再创新高，达到53.1亿美元，同比增长143%，环比增长38%。2025财年净销售预计为260亿至300亿美元，其中，三季度净销售预计为60亿至70亿美元。

投资建议

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受益标的：

海外链： 代工: 工业富联 等; 电源: 麦格米特 等; PCB: 沪电股份、胜宏科技 等; 液冷检测设备 淳中科技 ; 服务器运营: 协创数据 ；光模块及铜互联厂商等。

国产链： 寒武纪、海光信息、中科曙光、华丰科技、泰嘉股份、飞荣达、英维克等 。

重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：

1、 信创：国产数据库领军 太极股份 ， 国产WPS龙头厂商 金山办 公 （与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头 中科曙光 ，“中国芯” 海光信息 。其他受益标的还包括： 1)信创软件： 中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件： 中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。

2、新能源IT： 重点推荐新能源SaaS龙头 国能日新 、 配网调度先头兵 东方电子 、能源互联网唯一标的 朗新科技 （通信组联合覆盖）。

3、金融科技： 重点推荐证券IT 恒生电子 ，此外 宇信科技、长亮科技、同花顺 均迎景气上行。

4 、智能驾驶： 重点推荐智能座舱龙头 德赛西威 （汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头 中科创达 、此外高精度地图领军 四维图新 为重点受益标的。

5 、人工智能： 重点推荐智能语音龙头 科大讯飞 。

6 、网络安全： 重点推荐商密+自研芯片 三未信安 ，新兴安全双龙头 奇安信+深信服 ， 安恒信息 作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括： 启明星辰、美亚柏科 等。

7 、 云计算SaaS： 重点推荐企业级SaaS龙头 用友网络 、办公软件龙头 金山办公 （与中小盘联合覆盖）、超融合领军 深信服 。

风险提示

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市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件

盈利预测与估值

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正文

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1.本周热点：海外AI需求指引强劲

一、海外龙头企业业务持续增长，AI资本投入规模保持扩张

微软： 2024年第二季度，微软营收为647亿美元 。 微软大幅增加第二季度资本支出，展示对未来技术增长信心 ， 微软在2024年的资本支出显著增加，第二季度的资本支出大幅增长77.6%，达到190亿美元 。 谷歌： Google云业务增长强劲，公司持续推动核心业务向AI转型 ， 二季度营收为847.42亿美元，同比增长14% ， 谷歌在该季度的资本支出高达130亿美元，且公司预计在今年余下的两个季度中，每季度的资本支出将保持在120亿美元或以上。

Meta ： 2024年第二季度Meta平台收入实现超预期增长，平台总日活达到32.7亿， Meta2024年第二季度收入超390亿美元，同比增长22%。Meta加大AI投资力度，Meta AI有望成为使用最多AI助手，二季度资本投入84亿美元。公司上调今年资本支出预期从350亿美元-400亿美元至370亿美元至400亿美元。 亚马逊 ： 2024Q2总营收1479.8亿美元，同比增长10.1%，净利润134.9亿美元，同比增长99.8%，亚马逊CEO表示会将省下的利润投入到AI业务当中，在2024上半年资本投入350亿美元的基础上继续加注AI行业。

二、硬件市场需求端表现优异，给出积极指引

台积电 ： 2024年第二季度营业收入达到6735.1亿元台币，同比增长40.1% 。 Cowos表现亮眼，预估2025年相关产能增加幅度将超过倍增，希望到2026年供给需求可以达到平衡。 安费诺： 2024第二季度销售额达到了36.1亿美元，以美元计算同比增长18%。安费诺的业绩增长主要得益于AI带动的IT数据通信业务的快速增长。 超微电脑： 2024年第二季度 超微电脑的季度业绩再创新高，达到53.1亿美元，同比增长143%，环比增长38%。2025财年净销售预计为260亿至300亿美元，其中，三季度净销售预计为60亿至70亿美元。

投资建议：受益标的：

海外链 ： 代工: 工业富联 等;电源: 麦格米特 等;PCB: 沪电股份、胜宏科技 等;液冷检测设备: 淳中科技 ;服务器运营: 协创数据 ；光模块及铜互联厂商等。

国产链： 寒武纪、海光信息、中科曙光、华丰科技、泰嘉股份、飞荣达、英维克等 。

投资建议： 重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：

1、信创：国产数据库领军 太极股份 ， 国产WPS龙头厂商 金山办公 （与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头 中科曙光 ，“中国芯” 海光信息 。其他受益标的还包括： 1)信创软件： 中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件： 中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。

2、新能源IT ： 重点推荐新能源SaaS龙头 国能日新 、 配网调度先头兵 东方电子 、能源互联网唯一标的 朗新科技 （通信组联合覆盖）。

3、金融科技： 重点推荐证券IT 恒生电 子 ，此外 宇信科技、长亮科技、同花顺 均迎景气上行。

4 、 智能驾驶 ： 重点推荐智能座舱龙头 德赛西威 （汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头 中科创达 、此外高精度地图领军 四维图新 为重点受益标的。

5、人工智能 ： 重点推荐智能语音龙头 科大讯飞 。

6、网络安全： 重点推荐商密+自研芯片 三未信安 ，新兴安全双龙头 奇安信+深信服 ， 安恒信息 作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括： 启明星辰、美亚柏科等 。

7、云计算SaaS： 重点推荐企业级SaaS龙头 用友网络 、办公软件龙头 金山办公 （与中小盘联合覆盖）、超融合领军 深信服 。

2.海外龙头企业业务持续增长，AI资本投入规模保持扩张

2.1.1 微软云计算收入增长放缓，技术增长仍保持自信

（一）第二季度微软AI业务增长稳定

2024年第二季度，微软营收为647亿美元，其中微软的智能云业务部门包括Azure公共云、Windows服务器、语音识别软件Nuance和GitHub的营收达到了285.2亿美元，实现了19%的同比增长。尽管这一增长率仍然强劲，但与前一季度21%的同比增长相比有所放缓。具体到Azure和其他云服务，二季度的收入同比增长了29%，这一增速较一季度31%的增长率有所下降，也是自去年三季度以来首次增速低于30%。但 微软表示，二季度AI服务为Azure和其他云服务的收入贡献了8个百分点的增长。这一贡献增幅略高于今年一季度的7个百分点和去年四季度的6个百分点。

（二）微软推出Phi-3系列模型，引领轻量级开源AI新时代

4月23日微软推出了创新的开源轻量级AI模型，Phi-3系列。该系列中的Phi-3-mini模型以其38亿参数的紧凑规模，展现出超越其参数量一倍多的模型的性能，特别在多项基准测试中，Phi-3-mini的性能甚至超越了Meta公司80亿参数的Llama 3 8B模型。Phi-3-mini模型的内存占用极小，它在iPhone 14使用的A16 Bionic芯片上能够实现每秒12个token的生成速度，这一成就意味着该模型无需联网即可直接在移动设备上运行，大大扩展了AI模型在移动平台上的应用潜力。Phi-3-mini采用了先进的transformer架构，并支持4K和128K上下文窗口，成为同类小模型中第一个支持128K上下文窗口的开源产品。这一技术突破不仅体现了微软在AI技术上的领导地位，也为未来AI模型的轻量化、高效能和广泛应用奠定了坚实的基础 。

（三）微软大幅增加第二季度资本支出，展示对未来技术增长信心

微软在2024年的资本支出显著增加，第二季度的资本支出大幅增长77.6%，达到190亿美元，不仅超越了上一季度的140亿美元，也远远超出了市场预期的150亿美元。这一增长几乎全部用于云计算和人工智能领域，其中约一半资金被用于数据中心的建设和租赁，另一半则主要用于服务器的采购。首席财务官艾米·胡德明确表示，这笔巨额投资是为了支持日益增长的人工智能服务需求，并强调公司正在投资的资产将在未来15年甚至更长时间内产生收益 。

尽管Azure云服务的增速有所放缓，微软管理层依然预计2025财年的资本支出将会继续增加，以应对云计算和人工智能需求的持续增长以及现有AI容量的限制。整个2024财年，微软的总资本支出高达557亿美元，占总收入的23%，这一比例远高于过去5年平均14%的水平。这表明微软对于长期技术投资和市场扩张的决心，同时也反映出其对AI和云计算作为公司未来增长引擎的坚定信念。

2.1.2 谷歌AI产业迎来曙光，资本支出持续增加

（一）Google云业务增长强劲，公司持续推动核心业务向AI转型

在2024年第二季度，谷歌母公司Alphabet公布的财报显示了公司稳健的增长势头和AI技术对业绩的重要贡献。该季度，Alphabet的总营收达到了847.42亿美元，同比增长14%，环比增长5.2%，相当于每天创收约9.4亿美元。特别引人注目的是，Google云业务营收首次突破百亿美元大关，达到103.47亿美元，显示出31.3%的同比增长和8.1%的环比增长。

谷歌CEO桑达尔·皮查伊强调了在人工智能领域的大力投资对于公司核心业务转型的重要性，这包括搜索、YouTube和云计算等多个方面。他指出，面对技术发展的曲线，投资不足的风险要远大于投资过度的风险，表明了公司对AI技术长期投入的决心和对其改变业务潜力的信心。 整体来看，Alphabet的业绩不仅超出了市场预期，也凸显了AI作为增长驱动力的重要作用 。

（二）谷歌升级Gemini 1.5Pro模型，推动下一代AI应用创新浪潮

在 5月15日的I/O开发者大会上，谷歌公司宣布了对Gemini 1.5 Pro AI模型的重大升级，将其上下文窗口从100万tokens扩展至200万tokens，显著提升了模型处理信息的能力。升级后的Gemini 1.5 Pro能够同时处理长达2小时的视频、22小时的音频、6万多行代码或超过140万字的文本，展现了其在多模态输入输出方面的强大性能。谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）在大会上宣布，公司已“完全进入Gemini时代”，这将为创造者、开发者、初创企业带来前所未有的机会，推动多模态应用的创新和发展。皮查伊还提到，目前有超过150万开发人员正在使用Gemini模型进行代码调试、获得新见解，并致力于构建“下一代人工智能应用”

（三）谷歌 高 资本支出对第三季度营业利润率构成压力潮

虽然在第二季度谷歌母公司Alphabet的营收表现超出市场预期，但与此同时，公司的资本支出也维持在较高水平。具体来说，谷歌在该季度的资本支出高达130亿美元，且公司预计在今年余下的两个季度中，每季度的资本支出将保持在120亿美元或以上。尽管本季度营业利润率达到了32%，但谷歌在财报后的电话会议上提出预警，由于技术基础设施的加大投资以及硬件发布的营业成本上升，第三季度的营业利润率可能会受到负面影响。

2 . 1.3 Meta社交平台基本盘稳定增长，开源大模型有望弯道超车。

（一）Meta社交平台收入稳中有升，实现用户数量和每用户平均收入双增长。

2024年第二季度Meta平台收入实现超预期增长，平台总日活达到32.7亿，同比增长7%，比上季度增加3000万活跃用户。在用户数量增长的同时，每用户平均收入达到11.89美元，同比增长超过10%。在用户数量增加，定价持续强劲的趋势下，Meta2024年第二季度收入超390亿美元，同比增长22%。

从 Meta平台的强劲表现看出，社交媒体仍是Meta公司目前最核心的竞争力。 用户量、广告量不断扩大，营收能力持续提升，为Meta二季度整体财报表现打下基本盘。 在二季度390亿美元收入中，有382亿来自平台广告收入。 平台收入的高增长得以使Meta在扩大AI资本投入得同时仍能实现20%以上的收入增长率。

（二）Meta加大AI投资力度，Meta AI有望成为使用最多AI助手

2024第二季度，Meta继续加大AI业务投资力度，资本投入84亿美元。公司上调今年资本支出预期从350亿美元-400亿美元至370亿美元至400亿美元。在芯片算力和自家平台海量数据投喂的双重加持下，Meta CEO扎克伯格在第二季度发布会中表示：到今年底，Meta AI有望成为世界上使用最广泛的人工智能助手。Meta自研开源大模型LIama在本季度发布LIama3.1 405B模型,在自家论文的测试中，Meta评估了超过150个基准数据的性能，发现LIama3.1 405B在常识、可操作性、数学、工具使用和多语言翻译等一系列任务中已经可以与顶级大模型GPT-4o、Claude3.5 Sonnet等竞争LIama开源生态进一步扩张，在3.1版本更新后，目前已经有超过25个企业推出了LIama3.1新模型。其中亚马逊云科技、Databricks和英伟达已经推出全套服务。

2.1.4 亚马逊整体营收不及预期，加大AI业务投资力度

（一）亚马逊电商业务放缓，云业务增长独木难支。

亚马逊2024Q2财报于8月1日公布，整体营收低速增长、利润翻倍。2024Q2总营收1479.8亿美元，同比增长10.1%，净利润134.9亿美元，同比增长99.8%。第二季度营收未能达到市场预期，主要原因是电商业务放缓。北美经济衰退叠加Temu、SHEIN等亚洲新电商的竞争，导致亚马逊电商业务难求增长

从业务分类上来看，广告和AWS云业务增长速度最快。在线商店553.9亿美元，同比增长6%；实体店营收52.1亿美元，同比增长4%；第三方卖家服务362.0亿美元，同比增长13%，主要包含佣金、配送费、运费等服务；广告服务127.7亿美元，同比增长20%，包含向卖家、供应商、出版商等收取的广告收入；订阅服务108.7亿美元，同比增长11%，主要为prime会员的收入；AWS云服务262.8亿美元，同比增长19%。

（二）成本控制创造高利润，AI业务投入进一步扩大

成本控制叠加营收增加，促使亚马逊2024Q2净利润率大幅提高。亚马逊CEO表示会将省下的利润投入到AI业务当中，在2024上半年资本投入350亿美元的基础上继续加注AI行业。目前亚马逊AWS云服务连续四个季度高速增长，持续捍卫自己云计算行业龙头位置。同时继续投入AI基础设施，在AI业务上持续追 赶谷歌、微软、 Meta等对手，但差距仍然存在。同时云计算以及AI业务回报周期过长，或许使得资本市场逐渐失去对亚马逊的耐心。

2.2 硬件市场需求端表现优异，给出积极指引

2.2.1 台积电业绩表现优异，AI指引积 极

（一） 台积电业绩表现亮眼

台积电2024年第二季度财报表现优异，在营收、营业利润、净利润和毛利率方面均超过了公司指引，各项财务指标均超过预期。

营业收入达到6735.1亿元台币，同比增长40.1%，环比增长13.6%。营业利润达到2865.6亿元台币，同比增长41.9%，环比增长15.1%。 净利润2478亿元台币，同比增长36.3%，环比增长9.9%。 毛利率达到53.2％，营业利润率为42.5%，净利润率为36.8%。

AI为公司表现亮眼的核心原因，并上调2024年预期： 得益于公司3nm和5nm技术支持，公司业绩表现亮眼， 3 纳米工艺技术在第二季度贡献了 15% 的晶圆收入，而 5 纳米和 7 纳米分别占 35% 和 17% 。 公司正上调 2024年预期，原因是AI相关业务需求。

（ 二） CoWo S 表现供不应求

扩产计划 ：台积电在业绩说明会上表示，公司将加大CoWoS先进封装产能，预估2025年相关产能增加幅度将超过倍增，希望到2026年供给需求可以达到平衡。

报价上调 ：根据超能网援引的DigiTimes报道，台积电在7月陆续向多家客户表明2025年3nm和5nm订单将会涨价，预计涨幅会在3%至8%之间。台积电的目标是要维持53%的毛利率。此外，台积电或将提高CoWoS封装的报价。

2.2.2 安费诺业绩增长创下新记录，AI拉动业绩增长

（一）安费诺营业利润率创新高，AI拉动业绩增长

安费诺2024第二季度销售额达到了36.1亿美元，以美元计算同比增长18%，有机增长率为11%。每股收益也实现了增长，GAAP摊薄每股收益（EPS）为0.41美元，同比增长11%。调整后的摊薄每股收益为0.44美元，同比增长22%。GAAP和调整后的营业利润率分别为19.4%和21.3%，后者创下了新记录。营业现金流为6.64亿美元，自由现金流为5.28亿美元。

安费诺的业绩增长主要得益于 AI带动的IT数据通信业务的快速增长， 在 AI 领域，安费诺的 IT 数据通信业务在 2024 年第二季度实现了显著增长，营收达到约 8.6 亿美元，同比增长超过 50% ，环比增长接近 30% ，远超公司原先给出的预期两位数增长的目标 。 24Q2订单为40.61亿美元，同比 增长 33%，环比 增长 21% 。此外，业绩增长还得益于 公司收购带来的营收体量增长。 公司对 2024 年第三季度 展望 预计销售额将在第二季度的高位基础上小幅增长， 我们判断随着 后续 G200 产品的大量释放，业绩将会逐步得到体现 。

2.2.3超微电脑：AI浪潮中的财务变局

（一） 超微电脑 FY2024-Q4:收入符合预期，毛利率 不及预期

根据2024财年（2023年7月1日至2024年6月30日）的财报，超微电脑的季度业绩再创新高，达到53.1亿美元，同比增长143%，环比增长38%。在2024财年，实现了149.4亿美元的收入，比 23 财年的 71 亿美元收入增长了 110%。第四季度的营业利润率为7.8%。 超微电脑第四季度非 GAAP毛利率为11.3%，而第三季度为15.6%。24财年非GAAP毛利率为14.2%，而23财年为18.1%。

（二） AI时代的供应链挑战与竞争压力：超微电脑毛利率下降的多重因素

► 超大规模数据中心业务组合增加 ： 第四季度公司在超大规模数据中心业务上的投入增加。

► DLC液体冷却组件等关键零部件短缺 ： 由于DLC液体冷却组件的短缺，积压订单创历史新高，导致DLC液体冷却组件的成本增加，一些关键的新零部件短缺将约 8 亿美元的收入出货推迟到 7 月，这降低了 6 月份的每股收益，这进一步压缩了公司的毛利空间。

► AI GPU平台需求的快速增长 ：虽然 AI GPU 平台的需求强劲推动了收入增长，但快速增长的订单可能导致了供应链压力，特别是在采购、生产和物流等环节可能出现了成本增加的情况。此外， AI GPU 硬件的高成本属性也可能在短期内压缩了公司的毛利率。

► 竞争加剧导致的价格压力 ：随着 AI 基础设施市场的蓬勃发展，越来越多的竞争者涌入市场。激烈的竞争可能迫使超微电脑在定价策略上作出调整，以保持市场份额。这种价格竞争可能导致毛利率的下降。

（三）产品优化与技术创新双轮有望驱动毛利率修复

► DLC液体冷却解决方案的成熟 ： 超微电脑 的 DLC 液冷技术是公司在数据中心市场竞争中的重要武器。尽管在初期阶段， DLC 液冷解决方案的制造成本较高，导致毛利率受到了影响，但随着技术的成熟和规模效应的体现，制造成本将显著降低。公司计划通过优化生产工艺、提高制造效率和扩大生产规模来降低这一技术的成本。随着 DLC 液冷解决方案在市场上的接受度提高，尤其是在需要高效冷却的 AI 和高性能计算领域， 超微电脑 有望通过这一创新技术提升毛利率，并巩固其在数据中心市场的领先地位。

2.3.投资建议

受益标的：

海外链： 代工 : 工业富联 等 ; 电源 : 麦格米特 等 ;PCB: 沪电股份、胜宏科技 等 ; 液冷检测设备 : 淳中科技 ; 服务器运营 : 协创数据 ；光模块及铜互联等。

国产链： 寒武纪、海光信息、中科曙光、华丰科技、泰嘉股份、飞荣达、英维克等 。

3.本周行情回顾

3.1.行业周涨跌及成交情况

本周 市场涨幅较差 ， 计算机位列第31位。 本周沪深300指数下跌1.56%，申万计算机行业周降幅4.63%，低于指数3.07个pct，在申万一级行业中排名第31位。

202 3年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级 31 个行业中排名第31名，超额收益为-27.48%。 年初至今申万计算机行业累计下跌30.38 % ，在申万一级 31 个行业中排名第31位，沪深 300 下跌2.9 % ，低于指数27.48个百分点。

3.2.个股周涨跌、成交及换手情况

本周计算机板块出现回调，整体交投仍然活跃。 321只个股中，29只个股上涨，283只个股下跌，9只个股持平。上涨股票数占比9.03%，下跌股票数占比88.16%。行业涨幅前五的公司分别为:汇金股份、银江技术、天泽信息、安居宝、海峡创新。跌幅前五的公司分别为：启明信息、威创股份、云从科技、恒拓开源、盈建科。

从周成交额的角度来看， 启明信息、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、科大讯飞位列前五。 从周换手率的角度来看， C广立微、佳缘科技、银江技术、航天长峰、真视通列前五。

3.3.核心推荐标的行情跟踪

本周板块 整体呈现普遍下跌的情况下， 我们的8只核心推荐 标的8只下跌。其中跌幅最小的为深信服，跌幅为1.39%，跌幅最大的为科大讯飞，跌幅为7.64%。

3.4.整体估值情况

从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）从2018年低点37.60倍升至43.38倍，高于2010-20 2 4年历史均值55 . 71倍，行业估值低于历史中枢水平。

4.本周重要公告汇总

1、业绩快报

【 淳中科技 】： 2024年半年度业绩快报公告

公告显示，公司半年度营业收入233,619,793.44元，同比增加7.22%，归属上市公司股东的净利润39,238,111.10元，同比增加494.03%。公告显示，十大流通股东中，杨健、上海宽渡私募基金管理有限公司－宽渡慎独1号私募证券投资基金、北京涌泉润物私募基金管理有限公司－涌泉1号私募证券投资基金为新进流通股东。

【 华大九天 】： 2024年半年度业绩快报公告

公司实现营业总收入4.44亿元，同比增长9.62%，归母净利润3787.13万，同比下降54.81%。具体来看，华大九天2024年半年度实现总营收4.44亿元，同比增长9.62%。成本端营业成本3819.86万元，同比增长112.12%，费用等成本4.72亿元，同比增长17.50%。营业总收入扣除营业成本和各项费用后，归母净利润3787.13万元，同比下降54.81%。

【 卓创资讯 】： 2024年半年度业绩快报公告

该公司营业收入为1.48亿元，同比增长4.55%。归属于上市公司股东的净利润为3936.15万元，同比增长38.19%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3428.79万元，同比增长55.98%。基本每股收益为0.66元。

【 协创数据 】： 2024年半年度业绩快报公告

2024年半年度实现营业总收入35.78亿元，同比上涨94.51%；归属于母公司股东的净利润3.58亿元，同比上涨216.58%；基本每股收益为1.47元；归属于母公司股东的每股净资产为11.51元。

【 朗科科技 】： 2024年半年度业绩快报公告

公司实现营业总收入415,041,400.48元，同比下降41.15%。归属于上市公司股东的净利润-30,259,129.47元，同比下降50.31%。基本每股收益0.1510元，同比下降50.25%。加权平均净资产收益率为-2.72%，同比下降1.00%。本报告期末总资产1,378,003,291.29元，同比增长0.35%。

【 梅安森 】： 2024年半年度业绩快报公告

公司实现营业总收入232,317,949.25元，同比增长15.15%。归属于上市公司股东的净利润 32,206,820.29元，同比增长13.62%。基本每股收益0.1070元，同比增长13.59%。加权平均净资产收益率为2.77%，同比增长0.18%。本报告期末总资产1,317,214,827.92元，同比下降1.52%。

【 科远智慧 】： 2024年半年度业绩快报公告

公司实现营业总收入805,114,432.43元，同比增长16.24%。归属于上市公司股东的净利润110,333,395.66元，同比增长153.55%。基本每股收益0.4597元，同比增长153.56%。加权平均净资产收益率5.60%，同比增长3.11%。本报告期末总资产3,430,940,801.88元，同比增长6.53%。

【 佳华科技 】： 2024年半年度业绩快报公告

公司实现营业总收入17,912.91元，同比增长32.87%。归属于上市公司股东的净利润-2,950.62元。基本每股收益-0.38元。加权平均净资产收益率-3.65%，同比增加2.39个百分点。研发投入占营业收入的比例为15.32%，同比减少13.17个百分点 。

【 联迪信息 】： 2024年半年度业绩快报公告

公司实现营业总收入92,463,037.03元，同比下降8.37%。归属于上市公司股东的净利润311,475.66元，同比下降86.08%。基本每股收益0.004元，同比下降86.67%。加权平均净资产收益率0.09%本报告期末总资产347,266,712.83元，同比下降4.18%。

2 、人事变动

【华胜天成】：关于总裁辞职的公告

北京华胜天成科技股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到总裁申龙哲先生的书面辞职报告。因其已到法定退休年龄，申请辞去公司总裁职务。根据《公司法》《公司章程》等相关规定，申龙哲先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效， 辞职后申龙哲先生将继续担任公司第八届董事会董事职务。

【 科远智慧 】 ： 科远智慧关于变更持续督导保荐代表人的公告

南京科远智慧科技集团股份有限公司于近日收到公司2016年非公开发行股票并上市保荐机构广发证券股份有限公司《关于变更持续督导保荐代表人的通知》，公司原持续督导保荐代表人侯卫先生因工作调整，无法继续履行持续督导工作，为保证持续督导工作的有序进行，广发证券指定杨俊丰先生接替侯卫先生担任公司的持续督导保荐代表人。本次保荐代表人变更后，公司2016年非公开发行股票并上市的持续督导保荐代表人为杨俊丰先生、周寅先生。

4、其他公告

【志晟信息】：关于转让部分同望科技股份有限公司股份完成过户登记的公告

河北志晟信息技术股份有限公司（以下简称“公司”） 全资子公司河北志晟创业孵化器有限公司（以下简称“志晟孵化器”） 于 2024 年 6 月 24 日与珠海蓝韵数投信息咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“蓝韵数投”）签订《股份转让协议》，志晟孵化器向蓝韵数投转让持有同望科技股份有限公司（以下简称“同望科技”）的 3,150,000 股股份（以下简称“标的股份”，占同望科技股本总额的 5.89%） ，蓝韵数投以自有资金受让上述标的股份， 交易价格为 4 元/股，总转让价款为人民币 12,600,000 元。

【锐明技术】：关于第二期员工持股计划非交易过户完成的公告

本次员工持股计划股票来源为公司回购股份专用证券账户回购的锐明技术A股普通股股票。2024年5月15日，公司披露了《深圳市锐明技术股份有限公司第二期员工持股计划》，本次员工持股计划涉及的标的股票规模不超过104.00万股，拟募集资金总额不超过1,372.80万元，以“份”作为认购单位，每份份额为1.00元，本次员工持股计划的份数上限为1,372.80万份。本次员工持股计划每股受让价格为13.20元，为公司本次员工持股计划草案公告日前1个交易日的公司股票交易均价每股26.40元的50%。

【苏州科达】：关于累计诉讼事项的公告

苏州科达科技股份有限公司（以下简称“公司”）及全资、控股子公司连续12个月内累计发生诉讼、仲裁案件金额为人民币12,240.89万元，占公司2023年12月31日经审计归属于母公司净资产的11.36%。截至本公告披露日，公司及全资、控股子公司连续12个月累计诉讼金额为12,240.89万元，其中累计未结诉讼案件金额约为8,827.36万元，占公司最近一期经审计净资产的8.19%；累计已结诉讼案件金额约为3,413.52万元，占公司最近一期经审计净资产的3.17%。

【顶点软件】：关于回购注销限制性股票减资暨通知债权人的公告

福建顶点软件股份有限公司于2024年7月18日召开第九届董事会第二次会议和第九届监事会第二次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司以自有资金回购注销公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分10名激励对象和预留授予部分2名激励对象(同时也是首次授予激励对象）已获授予但尚未解除限售的限制性股票合计49,440股（其中首次授予部分限制性股票为37,200股，预留授予部分限制性股票为12,240股）。回购注销实施完毕后，公司有限售条件股份减少49,440股，公司总股本由205,436,419股减少至205,386,979股。

【 拓维信息 】： 关于全资子公司收到中标通知书的公告

近日，公司全资子公司湖南湘江鲲鹏信息科技有限责任公司（以下简称“湘江鲲鹏”）收到了招标代理机构中国邮电器材集团有限公司发来的《中标通知书》，确定湘江鲲鹏为中国移动2024年至2025年新型智算中心采购（标包1）的供应商。

5.本周重要新闻汇总

1 ． 唯捷创芯 取得芯片封装结构专利，提高电磁屏蔽效果

唯捷创芯（天津）电子技术股份有限公司取得一项名为“芯片封装结构”。专利摘要显示，本实用新型提供了一种芯片封装结构，本实用新型的芯片、金属焊料层和金属焊盘的设置和互连，可以提高电磁屏蔽效果，同时在封装的过程中塑封料可以进入芯片与基板之间形成的空腔，进而可以保护芯片的金属凸点 。

（来源： 金融界 ）

2 ． 首款搭载“豆包AI大模型”的量产车，smart精灵#5将于8月28日在澳洲首秀

智能纯电汽车品牌smart正式宣布，豪华奇旅大五座SUV——全新smart精灵5#将于8月28日在澳洲呈现全球首秀。作为smart品牌有史以来的首款豪华中型SUV，全新smart精灵#5将成为全球首款搭载字节跳动自研“豆包AI大模型”的量产车。Smart介绍，其将与“豆包AI大模型”共创性能更强大、算法更领先的smart AI大模型，深度融合字节跳动多元服务网络和先进算法，带来全面进化的smart OS 2.0。更流畅更人性化的人机交互体验，更细致更全面的一站式趣玩推荐，助力全新smart精灵#5解锁更懂你的智能座舱 。

（来源： TechWeb ）

3． Open AI承认正研发 ChatGPT 文本水印：可被单独工具检测到

Open AI正深入探索文本水印技术的前沿领域，然而，该公司坦言，这一创新领域仍面临重重技术挑战与待解难题。 OpenAI 巧妙地设想通过微妙调整ChatGPT生成文本中的词汇选择，来在字里行间编织一张不可见的“数字指纹”——即文本水印。这一设计精妙之处在于，未来能够借助特定工具轻松识别与验证文本的原始出处，为版权保护与内容溯源开辟新径。值得注意的是，文本水印仅是OpenAI多元化解决方案矩阵中的一环。公司还并行研究分类器技术和元数据策略，旨在构建一个全方位、多层次的文本身份认证体系，以确保信息的来源清晰可溯 。

（来源： 快科技 ）

4 ． 高管预热三星Galaxy S25系列：硬件AI全方位升级 提供行业领先体验

据三星移动体验（MX）副总裁Daniel Araujo最新在2024年第二季度财报电话会议上透露的信息显示，全新的三星Galaxy S25系列在发布时将带来顶级升级。并称“我们一直在不断升级S系列的硬件，以为客户提供行业领先的体验。我们将继续提升关键体验，同时升级硬件，以提供顶级性能。尤其是在相机和显示规格方面，Galaxy S25在发布时将带来顶级升级。此外，我们还准备了行业最好的应用处理器（AP）和内存，以提升AI性能，提供全面的高端体验。 ”

（来源： TechWeb ）

5 ． AMD MI350挑战英伟达Blackwell，AI投资持续强劲

AMD首席执行官 苏姿丰 （Lisa Su）近日宣布，公司即将推出的MI350芯片将直接与英伟达的Blackwell架构芯片展开激烈竞争，标志着高性能计算领域即将迎来新一轮的技术革新。苏姿丰强调，当前AI投资周期依然强劲，市场需求旺盛，尽管供应量已有显著增加，但仍将保持紧俏状态。AMD对MI350芯片充满信心，认为其将凭借卓越的性能和能效比，在图形处理、科学计算、机器学习等多个应用领域展现强大竞争力。此次竞争不仅是对英伟达市场主导地位的直接挑战，也是AMD巩固自身在高性能计算领域地位的重要举措 。

（来源： Wind ）

6． 智谱开源清影模型CogVideoX-2B，单张4090显卡即可进行推理

智谱发布 AI 生视频「清影」并上线智谱清言APP，可30秒将任意文图生成视频。智谱宣布将与「清影」同源的视频生成模型—CogVideoX开源，以期让每一位开发者、每一家企业都能自由开发属于自己的视频生成模型。CogVideoX开源模型包含多个不同尺寸大小的模型，目前智谱将开源CogVideoX-2B，它在FP-16精度下的推理仅需18GB显存，微调则只需要40GB显存，这意味着单张4090显卡即可进行推理，而单张A6000显卡即可完成微调 。

（来源： TechWeb ）

7． 字节跳动旗下即梦AI上架苹果和安卓应用商店，直接对标快手可灵和Sora

字节跳动旗下剪映团队研发的一站式AI创作平台“即梦 AI”移动版今天上架到苹果App Store应用商店。更早之前，即梦AI安卓版则已上架到了小米等多个安卓应用市场中供用户下载使用。“即梦AI”已上线会员服务，用户可通过应用商店每月连续包月69元、单月79元，或每年659元，生成约2050张图片或168个AI视频。即梦AI是一个专为创意爱好者打造的AI表达平台，让你的想象力成为现实，其中包括AI图片创作、视频创作、探索创意世界等功能 。

（来源： Wind ）

8． 美股遭遇黑色星期一 苹果等七大科技巨头市值蒸发超过4.6万亿元

美股上演黑色星期一，三大股指在当地时间周一普跌，道琼斯工业平均指数报收38,703.27点，大跌1,033.99点， 纳斯达克综合指数 报收16,200.08点，下跌576.08点，标普500指数下跌160.23点，报收5,186.33点，跌幅为3%。美股普跌，科技巨头们的股价也普遍下跌，包括苹果、微软、亚马逊、英伟达等在内的美股七大科技巨头无一幸免。整体来看，苹果、微软、英伟达等美股七大科技巨头的市值，在周一就蒸发了6513亿美元，折合人民币约46555亿元 。

(来源： TechWeb ）

9 ． 挑战英伟达，AI芯片公司Groq成功融资6.4亿美元：估值飙升至28亿美元

AI芯片初创公司Groq发布公告，宣布最新完成了6.4亿美元融资，目标打造全新芯片，可以更快地处理AI推理等任务。Groq完成本次融资后，前后共计完成融资超过10亿美元，公司估值达到28亿美元。Groq今天还宣布，Meta首席人工智能科学家 Yann LeCun 将担任Groq的技术顾问，英特尔代工业务前负责人、惠普前首席信息官 Stuart Pann 将加入这家初创公司，担任首席运营官 。

（来源： IT之家 ）

10 ． 美国联邦法官裁定谷歌非法垄断网络搜索市场，与苹果的合作违法

美国联邦法院一名联邦法官今日裁定，谷歌与苹果等公司签订的默认搜索引擎协议违反了反垄断法。法官阿米特 ・ 梅塔认为，这些协议减少了搜索行业的竞争，给予谷歌不公平优势。法院今日裁定，谷歌确实是一家垄断企业，并利用其地位维持垄断，违反了《谢尔曼反垄断法》第 2 条。虽然苹果并未被列为被告，但其与谷歌的数十亿美元合作是司法部案情的关键之一。目前尚未确定谷歌将面临何种处罚，以及该裁决对谷歌与苹果合作的具体影响 。

（来源： IT之家 ）

11 ． 科大讯飞发布智能办公本Air 2，打造更懂你的办公AI助手

科大讯飞举行“AI懂你，轻得自在”智能办公本新品发布会，正式发布科大讯飞智能办公本Air 2系列。Air 2深度融合了 讯飞星火大模型 能力，带来会议纪要、笔记分析、AI写作三大AI绝招；Air 2也首次使用了语义转折点识别算法，大幅提升多人会议的分角色转写准确率；此外，Air 2还拥有88.5%超大视觉屏占比，在轻薄便携的同时带来墨水屏视野“大”体验 。

（来源： TechWeb ）

12 ． AI学习机上半年零售额增长136.6% 作业帮 学习机全网销量第 一

从读书郎、步步高等传统电教品牌多年布局，再到百度、科大讯飞等科技大厂，以及作业帮、好未来等教育科技公司的入局，学习机行业的竞争格局在2023年打开新局面。商务部最新数据显示，2024年1-6月，AI学习机网上零售额同比增长136.6% 。

（来源： TechWeb ）

13． 英伟达推出B200A瞄准OEM客群，预估2025年高端GPU出货量年增55 %

据TrendForce集邦咨询了解，英伟达仍计划在2024年下半年推出B100及B200，供应CSPs客户，并规划于2024年第三季后陆续供货。在CoWoS-L良率和量产尚待整备的情况下，英伟达同步规划降规版B200A给其他企业客户，并转为采用CoWoS-S封装技术。B200A的存储器规格将采用4颗HBM3e12hi，总容量为144GB。预期OEMs应会于2025年上半年正式拿到B200A芯片。到2025年Blackwell平台将占英伟达高端GPU逾八成，并促使英伟达高端GPU系列的出货年增率上升至55% 。

（来源： 36氪 ）

1 4 ． 号称全世界最先进 AI 硬件，Figure 02 人形机器人正式发布

Figure 推出了号称“地表最强”人形机器人的 Figure 02，为进入劳动力场景和家庭铺平了道路.据介绍，这款人形机器人在硬件和软件方面经过了从零开始地彻底重构，在人工智能、计算机视觉、电池、电子设备、传感器和执行单元等关键技术方面均取得了重大突破 。

（来源： IT之家 ）

15． AI产品在海外偷摸赚钱，正在变更难

近日，AI生图产品负责人思源因支付服务商突然中断服务而求助，服务商因另一AI产品违规被罚后，为防风险而停止合作。AI社交和图片类产品成支付渠道审查重点，面临严格风控。思源负责的网站月访问量超300万，却遭遇支付难题，需寻找新方案以减少损失。AI产品在商业化过程中必须重视合规，避免支付环节受阻 。

（来源： 36氪 ）

16 ． 晶圆代工迈入2.0时代，芯片巨头开始财力角逐

晶圆代工行业正逐步完成库存去化，AI需求增长和消费电子回暖支撑行业复苏。台积电提出晶圆代工2.0概念，涵盖更多环节，预计2024年市场规模将增长近10%。三大代工厂在3D晶体管和封装技术上竞争激烈，推动行业向前发展。晶圆代工需大量资本支出，台积电计划在美国和德国投资建设新厂。未来晶圆制造领域的竞争将更加激烈和复杂 。

（来源： Wind ）

17． 120亿，李斌和雷军携手收获一个IPO

黑芝麻智能于8月8日在港交所挂牌上市，成为“中国自动驾驶芯片第一股”，尽管首日股价低开近33%至18.8港元，但随后回升至20.95港元，总市值约120亿港元。作为自动驾驶芯片领域的独角兽企业，黑芝麻智能已获多轮融资，总融资额近50亿元，雷军和李斌等知名企业家为其背后股东。公司曾放言目标与英伟达平分市场，其未来表现备受期待，此次上市也标志着武汉在多个行业“第一股”的成就，彰显其作为创业创新沃土的地位 。

（来源： 36氪 ）

18． 一日蒸发2000多亿：英特尔市值不足AMD的四成 又遭股东控诉

近日，美国芯片制造商英特尔因隐瞒公司问题被股东告上法庭，导致市值一日内蒸发超320亿美元。业绩下滑迫使英特尔宣布裁员15%并暂停分红，以节省开支。第二季度亏损16.1亿美元，市值跌至AMD的40%以下，面临来自AMD、英伟达等竞争对手的激烈挑战，同时在人工智能领域发展受阻 。

（来源： TechWeb ）

19． OpenAI ，雪崩开始了吗

近日，领先的人工智能研究公司OpenAI遭遇重大人事变动，多位联合创始人相继离职。这些变动反映了公司在商业化和技术研究方向上的深刻分歧。据悉，虽然OpenAI的营收达到35亿美元，但高额的运营成本导致其面临50亿美元的年度亏损，商业模式受到市场质疑。尽管如此，对于实现人工通用智能（AGI）的梦想，仍有不少业内人士保持坚定信念，离职员工在其他领域继续推动AI技术的进步，显示出AI行业的创新活力和未来潜力 。

（来源： 36氪 ）

20． 苹果iOS 内置“地图”App 在日本东京上线实时交通信息，含铁路、公交、电车线路情况

苹果iOS“地图”App在东京推出实时交通信息服务，涵盖 JR东日本 、东京地铁等20多条线路，用户可查看时刻表、实时出发到达时间和换乘路线，地图还提供停运和延误等重要信息，无需软件更新。今秋iOS 18更新后，日本用户将能使用地形图功能。苹果还推出了Tap to Pay、电子身份证明和紧急卫星求救等功能 。

（来源： Wind）

21． 中国手机品牌正与谷歌探讨如何引入 Gemini 模型进入国产机型

谷歌正在与小米、Oppo等中国手机品牌展开合作，试图将谷歌Gemini引入更多国产机型，这标志着中国手机厂商在全球AI手机市场的重要布局。在 Google I/O Connect China上，几家中国手机厂商登台讨论Google Gemini及其在专有硬件中的地位。Oppo和小米都在X等国外社交媒体上展示了他们与Google的合作伙伴关系。雷军称，即将在国际市场推出的小米旗舰将与谷歌保持合作，充分利用谷歌Gemini模型和谷歌云 。

（ 来源： 第一财经 ）

22． 云南广播电视台新技术实验中心成立！腾讯云联合组建

8月8日，云南广播电视台以科技创新为核心驱动力，携手腾讯云等多家知名单位，正式成立新技术实验中心。新技术实验中心下设有“人工智能与视听呈现实验室”“七彩智汇数据实验室”及“泛安全实验室”，聚焦人工智能、大数据分析、安全传输等多个尖端新技术领域，共同驱动实验中心的技术创新与升级 。

（来源： 砍柴网 ）

23． 我国科学家实现材料突破，可用于开发低功耗芯片

记者8日从中国科学院上海微系统与信息技术研究所获悉，该所狄增峰研究员团队研发出面向二维集成电路的单晶氧化铝栅介质材料——人造蓝宝石。这种材料具有卓越的绝缘性能，未来可用于开发低功耗芯片。相关成果7日发表在国际学术期刊《自然》上 。

（来源： 科技日报 ）

24． 苹果取消欧盟市场App外链限制，但要对所有平台的外链购买抽成

8月9日消息，苹果今天宣布对其欧盟数字市场法案合规计划进行一些更新，新规取消了苹果之前对开发者应用外链的限制。同时，苹果还引入了另一种费用结构，专门针对App Store Link Out 付费进行抽成 。

（来源： IT之家 ）

25． Checkout.com 成为首家推出谷歌安全支付验证解决方案的支付服务提供商，结账速度提升30%

全球领先的数字支付服务商Checkout.com今日宣布，成为首个与谷歌合作，为商户提供基于生物识别的安全支付验证(SPA)解决方案的支付服务提供商。Checkout.com向包括Remilty在内的商户提供身份验证服务，为希望提高支付转化并加快用户身份验证速度的品牌，提供谷歌的生物识别验证方案。这为身份验证提供了一种更简单的的替代方案，客户再也无需通过 一次性密码 被多次跳转至不同页面来验证身份 。

（来源： 新浪 ）

26． 抱团挑战规则？谷歌、Meta被曝计划通过YouTube向青少年投放Instagram广告

8月9日消息，根据《金融时报》8日的报道，谷歌和 Meta 达成了一项秘密协议，旨在通过 YouTube 向青少年投放 Instagram 广告，绕过谷歌自身对未成年人的在线行为规定。该项目无视谷歌关于禁止向未成年人投放个性化和定向广告的规定，包括基于人口统计数据的广告投放。此外，谷歌的政策还禁止绕过其自身的准则，或通过“代理定向”来规避规则 。

（来源： IT之家 ）

历史报告回顾

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一、云计算（SaaS）类：

1、云计算龙头深度：《用友网络：中国企业级SaaS脊梁》

2、云计算龙头深度：《深信服：IT新龙头的三阶成长之路》

3、云计算龙头深度：《深信服：从超融合到私有云》

4、云计算行业深度：《飞云之上，纵观SaaS产业主脉络：产业-财务-估值》

5、云计算行业深度：《海外篇：海外SaaS启示录》

6、云计算行业深度：《港股篇：挖掘最具成长性的港股SaaS标的》

7、云计算动态跟踪之一：《华为关闭私有云和Gauss DB意欲何为？》

8、云计算动态跟踪之二：《阿里云引领IaaS繁荣，SaaS龙头花落谁家？》

9、云计算动态跟踪之三：《超越Oracle，Salesforce宣告SaaS模式的胜利！》

10、云计算动态跟踪之四：《非零基式增长，Salesforce奠定全球SaaS标杆地位》

二、金融科技类：

1、证券IT 2B龙头深度：《恒生电子：强者恒强，金融IT龙头步入创新纪元》

2、证券IT 2C龙头深度：《同花顺：进击-成长的流量BETA》

3、银行IT 龙头深度：《宇信科技：拐点+弹性，数字货币新星闪耀》

4、银行IT 行业深度：《分布式，新周期》

5、万亿蚂蚁与产业链深度研究之一：《蚂蚁集团：成长-边界-生态》

6、金融科技动态跟踪之一：《创业板改革细则落地，全面催化金融IT需求》

7、金融科技动态跟踪之二：《蚂蚁金服上市开启Fintech新时代》

8、金融科技动态跟踪之三：《开放三方平台，金融科技创新有望迎来第二春》

三、数字货币类：

1、数字货币行业深度_总篇：《基于纸币替代的空间与框架》

2、数字货币行业深度_生态篇：《大变革，数字货币生态蓝图》

3、数字货币动态跟踪之一：《官方首次明确内测试点，数字货币稳步推进》

4、数字货币动态跟踪之二：《合作滴滴拉开C端场景大幕》

5、数字货币动态跟踪之三：《BTC大涨带来短期扰动，DCEP仍在稳步推进》

6、数字货币动态跟踪之四：《启动大规模测试，《深圳行动方案》加速场景探索》

7、数字货币动态跟踪之五：《建行数字货币钱包短暂上线，测试规模再扩大》

8、数字货币动态跟踪之六：《深圳先行，数字货币红包试点验证G端场景》

四、工业软件类：

1、工业软件龙头深度：《能科股份：智能制造隐形冠军，行业know-how铸就长期壁垒》

2、工业软件龙头深度：《中望软件：进军中国工业软件的“无人区”》

3、工业软件行业深度：《总篇：工业软件，中国制造崛起的关键》

4、工业软件动态跟踪之一：《三年行动计划出台，工业互联网大风再起》

5、工业软件动态跟踪之二：《工业软件为“基”，实现数字化转型》

五、其他类别：

1、办公软件龙头深度：《福昕软件：PDF的中国名片，力争全球领先》

2、协作办公领军企业：《致远互联：价值未被挖掘的企业SaaS入口》

3、产业信息化龙头深度：《朗新科技：做宽B端做大C端，稀缺的产业互联网平台企业》

4、物联网领先企业：《达实智能：2021E 18xPE的物联网方案建设服务商，订单高景气》

5、信创行业深度：《总篇：信创，重塑中国IT产业基础的中坚力量》

风险提示

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市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。

相关声明

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团队成员

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注： 文中报告节选自华西证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

分析师：刘泽晶

分析师执业编号：S1120520020002

分析师： 孟令儒奇

分析师执业编号： S1120524060001

证券研究报告：《 【华西计算机】周观点: 海外AI需求指引强劲》

报告发布日期： 2024年8月12日

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