什么是反向保理？
反向保理是指债务人作为保理业务的发起人或主导人向保理商提出叙做保理业务并经债权人同意后，以债权人转让其应收帐款为前提，由保理商为债权人提供贸易资金融通、信用风险担保、应收帐款收取、销售帐务管理等服务的一种综合性金融服务方式。
其实质是资信程度高的购买方（债务人）为其规模较小的供应商（债权人）申请的公开型保理业务。
反向保理主要适用于供应链金融管理意识强且配合度高、需要加强对其上游供应商的金融支持以保障稳定安全的核心企业。核心企业一般选择行业的龙头企业，具有一定的资产规模、财务实力和信用实力
一张图告诉你反向保理怎么玩
① 保理商营销核心企业达成合作协议
② 保理商审查审批核心企业间接额度/反向额度
③ 核心企业向保理商批量推荐合格卖方（供应商）
④ 核心企业向保理商批量推送单据信息
④‘ 卖方根据资金需求向保理商提出保理业务申请，保理商通过征信调查后批复
⑤ 卖方与保理商签署保理协议
⑥ 保理商从买方批量获取交易数据
⑦ 卖方申请债权转让及提出融资申请需求，保理商审查审批后进行放款
⑧ 保理商从买方批量获取付款信息进行自动/手动销账，保理商清算后将尾款支付至专指定账户
相比于传统保理业务，反向保理的优势何在？
1、有效解决更多中小企业的融资需求。
规模以上工业类企业应收账款近年来逐年增长，中小企业资金周转不灵的问题会越来越严重。运用反向保理，可以依据供应链金融中核心企业的优势，解决相对弱势的上下游中小企业的融资难问题。
2、便于建立长期的战略协作合作关系。
通过反向保理业务，解决核心企业上游中小企业的融资问题，使得供应链上下游的企业能够建立持久稳定的战略合作关系，保持供应链的稳定发展。
3、提高商业保理业务的工作效率。
传统的商业保理业务是将贸易信用建立在供应商的资产负债表上，需要对供应商的财务状况进行评估。在反向保理业务中，更关注的是核心企业的贸易背景的真实性，即核心企业认定的应收账款就认为是有效的。简化了通常商业保理业务中的审核流程，提高了商业保理业务的效率。
4、解决核心企业的短期付款问题，提高资金的运用效率。
通过反向保理业务，解决核心企业供应商的资金周转问题，从而能延长核心企业的付款期限，使其资金达到运用效率最大化。同时可以对核心企业的应付账款进行更加有效的管理，减少核心企业的财务管理成本。
近年来基于供应链金融反向保理业务在发展中国家得到较快的发展，与传统的商业保量业务相比，反向保理不仅大幅度降低了保理商的风险，也为中小企业提供了更多的融资与发展机会，节约了其融资成本。
保理商在做反向保理业务时要注意什么呢？
反向保理融资是基于贸易的融资，每笔交易都有对应的物流与资金流，并以此作为资产支持手段，这就使得风险可以得到有效的控制。但由于我国企业信用体系尚不完善，保理商无法独立完成对供应链上所有企业的相关数据进行调查和分析，从而不能准确了解供应链的整体情况。为了控制风险，应该从以下三个方面加以注意。
第一，加强对核心企业，也就是最终还款人的考察。反向保理与普通贷款的区别之一在于借款人和还款人不同，相应地，风险控制关注的重点应该从借款人转移到还款人。此外，反向保理融资的信用基础是核心企业的管理与信用实力，一旦核心企业出现问题，风险会迅速扩散，与该核心企业相关的所有保理业务都会面临着违约风险。
第二，建立供应商的准入制度。每个核心企业都有很多供应商，如何选择那些可以从反向保理业务中获益且风险较低的供应商，也是一项非常困难的工作。如果供应商所提供的产品出现了质量问题，核心企业会退货，那么 就面临着无法收回保理资金的风险。此外，通过对供应商的科学评估，保理商可以帮助核心企业把潜在的不良成员剔除出去，保证供应链的健康发展，也间接保证自己的资金安全。
第三，要加强对核心企业和供应商之间实际发生业务的监控。考察供应商货物的运送是否真实可靠，是否可能因为质量问题而退货，两者的合作关系是否稳定。这就需要一方面加强与物流公司之间的合作，利用物流公司掌握客户及货物的第一手资料的优势，对其发货等流程进行核实;另一方面要对企业进行实地考察，时刻关注企业在经营状况等方面的变化，以及这些变化可能对两者合作关系的影响。
反向保理案例分析
A公司为世界500强企业，全球采购总量达100亿美元。境内供应商约500户，户均供货量为1亿人民币。财务管理规范，收货及付款流程清晰、相关结算单据完善。商业信用良好，未曾出现过拖欠货款的现象。
B公司成立于2007年，是一家电线电缆的贸易企业，生产经营情况稳定，在贸易过程中的履约记录良好。与买方A公司合作时间长，关系稳定，结算方式为3-6个月账期付现金。目前，B公司由于应收账款占压了大量流动资金，为扩大规模，盘活应收帐款，需要获得融资支持。但无法提供合格的抵质押或保证担保。
保理商经过调研发现，A公司的国内供应商都普遍存在3-6个月账期的应收账款，融资需求较大，根据以上方情况设计了如下融资方案：
1、为A公司核定反向保理额度，用于开展供应商保理融资
2、与A公司签订协议，配合推荐供应商，确认应收账款，回款至指定账户
3、与B公司签订保理协议
4、B公司转让以A公司为买方的应收账款，取得保理融资
5、应收账款到期，A公司付款至浦发行指定账号
通过反向保理，B公司获得了保理融资，盘活了应收账款，逐步扩大了销售规模。A公司的其他供应商也采用该模式获得保理融资，起到了批量融资的效果，操作手续简便。A公司通过扶持供应商融资加强了与供应商之间的合作关系，在货源紧张的情况下供应商优先供货给A公司，使其有效保证产品质量与生产效率，迅速扩大市场份额，领先于竞争对手，实现共赢和发展。
反向保理作为一种特殊类型的保理业务拓展方式，在现实生活中的需求量远远大于一般的保理业务，因为债务人对资金的需求要大于债权人，但在国内，由于供应链金融业务刚刚起步，反向保理服务尚未得到广泛开展。因此，推动反向保理业务的发展，将为中小企业提供了更多的融资和发展机会，对中小企业的发展起到极大的推动作用。
来源：业务来了
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北京财资和供应链应用技术研究院
财研发〔2017〕0929号
如何玩转20万亿产业下的供应链金融？
——深度剖析供应链金融与产业协同、上下游产品开发模式设计、供应链金融趋势、实操及案例
（邀请函）
各相关单位：
科技金融背景下的供应链金融？严监管环境下如何行稳致远？为此，贸易金融杂志、中国供应链金融产业生态联盟将于2017年11月18日——19日在上海举办“如何玩转20万亿产业下的供应链金融？——深度剖析供应链金融与产业协同、上下游产品开发模式设计、供应链金融趋势、实操及案例”。本课程从供应链金融沿革、分析各相关方博弈关系，盘点热点创新案例，讲述监管政策影响，详解核心企业上下游融资产品设计，从理论与实践双重视角剖析创新模式，解读银行、核心企业、供应链管理公司、物流企业、第三方信息平台等主体的供应链金融模式异同，发展前瞻，资本并购大戏，以及严监管对供应链金融的影响。
一、培训内容：
11月18日（周六）9:00-12:00
张明裕老师：壹诺金融 总裁
供应链金融、区块链实操派资深专家，跨界于IT、互联网、金融。专注于供应链金融产品设计、解决方案架构、客户营销和落地服务。曾为合作银行的36个一级分行，1000+不同地区和行业的客户，量身定制金融服务方案，覆盖供应链金融的各个环节。多次受邀为银行、政府及企业做供应链金融、区块链专题培训，讲解前沿互联网金融、供应链金融模式，帮助银行、政府和企业提供供应链金融实操思路、落地服务。
提纲：
一、实战认知供应链(产业链)金融
（一）从一个典型供应链(产业链)业务场景走进金融解决方案
（二）系统梳理供应链(产业链)金融全链条
（三）供应链金融产品分类
（四）供应链金融的载体（主体/牌照/优劣势），以及谁来主导供应链金融？
（五）供应链金融的 B2B、B2C 市场分析及前景展望
二、如果有这样一个产品定会爆棚？——催生“供应链金融+互联网”模式诞生
（一）需求者的渴望
（二）金融产品角度的模型效果
（三）“供应链金融+互联网”新金融的变革核心和方向
（四）企业如何用好金矿资产——数据！
三、供应链金融颠覆传统金融的三观（营销观/产品观/风控观）及案例解析
（一）营销观（附案例）
（二）产品观（附案例）
（三）风控观（附案例）
（四）供应链金融对银行及其他金融机构的要求
（五）哪类供应链金融产品最受欢迎（附案例）
四、核心企业下游融资产品设计、营销谈判要点与案例详解
（一）采购融资
（二）保兑仓
（三）其他
五、核心企业上游融资产品设计、营销谈判要点与案例详解
（一）应收账款保理
（二）订单融资
（三）应收账款池融资
（四）其他
六、几类行业供应链金融解决方案、营销判要点与案例详解
（一）交易平台为代表
（二）物流平台为代表
（三）生产企业（全国经销型）
（四）区域总代理型
（五）连锁企业加盟型
（六）农牧、农资、化肥的客户
（七）快消品
（八）融资租赁公司
（九）超市
（十）医院
（十一）出口退税项目
（十二）建筑公司
（十三）电商
七、供应链(产业链)金融风控
（一）基于供应链(产业链)的结构化金融解决方案
（二）MISC 下的风控管理实务
八、区块链+供应链金融的产业链金融创新玩法
（一）供应链金融+区块链模式解析（以应收账款、债券分拆转让等为例）
（二）商票案例：区块链在供应链金融领域的应用
（三）沙盘演练：区块链+供应链金融落地解决方案
九、答疑与交流
11月18日（周六）14:00-17:00
杨红星老师：中国人民大学EMBA，海尔集团在线供应链金融总监，具有20年工业企业市场营销，B2C电商，B2B电子商务及在线供应链金融工作经验，长期参与人大商学院，中欧商学院EMBA供应链金融课程与培训，交通银行总行，中国银行总行等银行培训在线供应链金融课程讲师，在企业B2B及在线供应链金融领域有丰富创新和实战经验！
提纲：
一、供应链金融历程、模式及机遇
供应链金融发展历程
供应链金融的几种模式
中国供应链金融的现状与历史机遇
专业供应链金融与B2B的关系
二、供应链金融典型案例解析
海尔B2B案例介绍
海尔SCF案例介绍
西门子供应链金融案例
联诺供应链金融案例
三、供应链金融主体交易结构
供应链金融的资产主体
供应链金融的资金端主体
供应链金融的平台主体
四、供应链金融价值及风控
数据在供应链金融的价值
在线供应链金融的风控
银行开展供应链金融的优劣
11月19日（周日）9:00-12:00
梁老师：现任某大型股份制商业银行总行部门副总，金融学硕士，清华大学等多所知名大学总裁班讲师。已在省部级以上刊物公开发表有关经济金融的专业论文十多篇，参著供应链金融书籍多部，牵头组织多项供应链金融调查，多次获奖。梁老师在商业银行的总、分、支行工作过。从事供应链金融的发展规划、营销和产品设计多年，近年来致力推动供应链金融的互联网化和平台化，是国内供应链金融领域的资深研究者与前瞻实战者。
提纲：
一、增速换挡用“神器”：产业互联网如何“+”金融
（一）传承：供应链金融的发展沿革（货押+票据；1+N供应链融资；物流金融；自偿性贸易融资；供应链金融产品体系；线上供应链金融；智慧供应链金融/互联网供应链金融模式；供应链金融3.0实践）
（二）范式：供应链金融创新的分析工具（参与主体、作业平台、风险缓释、资金来源等）
（三）发展：产业互联网+供应链金融的创新盘点（银行系、物流系/供应链管理公司、电商系、金融新物种/P2P/商业保理/小贷）
二、发展前瞻看“大势”：供应链金融的互联网化、平台化与资本并购
（一）互联网转型对供应链管理的冲击与把握关键点
（二）供应链金融“大趋势”：大企业“自金融”唱大戏；平台金融建生态；网络数据贷是主角；资本并购创新高
三、行稳致远要“合规”：近期监管政策对供应链金融的影响梳理
（一）严管账户：网络借贷落地难。
（二）严查二清：供应链支付有戏吗？
（三）严堵通道：资产与资金对接模式可持续？
11月19日（周日）14:00-17:00
李树轩老师：用友网络副总裁，供应链金融事业部总经理，支付结算和供应链金融专家，11年支付行业、5年供应链金融领域工作经验。熟悉支付业务整体架构和构建过程，熟悉支付清算体系，对供应链金融发展趋势有深刻认识，有丰富的供应链金融从业经验。目前主要关注在线供应链金融、金融资产交易、资产证券化等领域，希望借助互联网和资产证券化等手段，探索解决中国中小企业融资难的路径。
提纲：
一、供应链发展背景和趋势分析
(一) 供应链金融的由来
(二) 供应链金融的发展阶段
(三) 市场洞察：供应链金融的市场需求、发展前景、政策法规和趋势分析，主要市场参与者和竞争优势分析。
二、供应链金融业务介绍
(一) 互联网金融的业务逻辑
(二) 不同金融形态的差异
(三) 供应链金融的核心价值
(四) 供应链金融的主要业务模式：B2B电商平台、行业交易市场、核心企业、物流/供应链管理公司等（案例介绍和交易结构、金融产品分析）
三、企业开展供应链金融业务分析，供应链金融是蓝海吗？
(一) 企业开展供应链金融的分析：可行性和必要性；经济效果预估
(二) 企业开展供应链金融业务的路径（保理/小贷，互联网金融/P2P，平台金融？坑还是金矿）
四、开展供应链金融业务的要点
(一) 五要素
(二) 供应链金融的风险控制理念
(三) 数据在供应链金融的价值
二、主办单位：
贸易金融杂志
中国供应链金融产业生态联盟
三、承办单位：
北京财资和供应链应用技术研究院
四、费用与说明：
1、非联盟成员参会培训费 4800元/人；联盟成员将根据不同级别享有相应优惠权益：副理事长2400/人（5折）、常务理事2880/人（6折）、理事3360/人（7折）、会员4320/人（9折）。
（含讲师费、资料费、现场及课后咨询费、场地费、茶水费、18日、19日午餐），食宿等其他费用自理；
2、将报名表填写清楚以传真或邮件形式报至会务组，会务组在开课前一周以书面通知的形式告知讲座地点及行车线路；
3、费用交纳方式：提前汇款至报名表内会议服务执行单位账户；
4、单位汇款信息：
收款单位：北京财资和供应链应用技术研究院
开户银行：中国民生银行北京建国门外支行
银行账号：696 231 069
五、联系方式：
郭老师：18501955840（微信） [email protected]
米老师：13581626425（微信） [email protected]
网址：http://www.cnscfa.com
