招商定量 | 股票回购事件表现抢眼

招商定量任瞳团队 · 公众号 · · 2023-02-23 08:50

正文

事件驱动策略一周观察

（2023/2/11-2023/2/17）

从今年前六周的事件数量来看，近期股票回购事件数量与去年同期水平相差不大，少于2021年同期水平。与此同时，今年以来股票回购当天收益与后3天的收益表现也较为不错，投资胜率较高，值得投资者关注！
上周（2023/2/11-2023/2/17）共有4家上市公司公布了股票回购的公告。该事件驱动策略表现持续突出。公告日当天平均绝对收益为5.12%，平均超额收益为4.41%。

风险提示：本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析，当市场环境变化时，存在模型失效风险。

引言

事件驱动策略是指对事件进行深入的分析和挖掘，通过充分把握交易时机获取超额收益的交易策略。经过学者和投资者不断的研究和探索，目前已经挖掘出各种不同的事件驱动策略。但是，我们同样发现，不同事件对股票市场造成的冲击的幅度和持续时间不尽相同；即使是同一个事件，随着时间的推移，其发生的频率、有效性也在不断的发生变化，因此对于事件驱动策略进行持续的跟踪是十分必要的。为了方便投资者对事件驱动策略效果进行跟踪，招商证券定量与基金评价团队推出事件驱动策略系列报告，我们将以周为单位，在每一期的报告中，筛选出近期发生频率较高，有效性较好的事件，对其基本信息、有效性等进行展示分析，敬请关注！