京东供应链金融示意图
京东盈利的秘密在于账期,随着京东规模的不断增长,其对供应商的话语权也越强。相关信息披露,2016年京东平均账期为60天,在一些品类,账期甚至达120天。
账期意味着现金流!举个例子,京东从宝洁进了10亿元的货,然后在20天将货卖出去,基本上消费者的钱当天或者第二天就能收上来,假设京东和宝洁商定的账期是60天,那么等于宝洁的10亿元货款有40天是趴在京东的账户,京东可以将这些钱进行投资,通过现金流的有效管控,获取可观收益。
看了上面的例子,小咖认为,由于账期的存在,京东的供应商,特别是中小规模供应商会在生产过程中存在一定的资金压力,这就为京东再为供应商提供金融服务创造了机会。简单地说,一方面通过延长账期,增加资金沉淀的数量和时间,另一方面利用供应商缺乏资金的时间窗口,为其提供各类融资服务,赚取金融收益。
其实这也是销售主导的商业社会的游戏规则,账期的存在与供应商的融资需求都是事实,未来谁能通过资金流带动整个主业链条向前流动,进而让供应链运转更具效力,谁就可以占据先机。
“互联网+供应链金融”模式助力中小企业腾飞
在“互联网+”浪潮的冲击下,更多的企业不再依赖于银行,而是利用自身的信息优势、交易资源优势以及客户资源优势,转型成为供应链金融产品与服务的提供主体。
“N+I+N”。在“互联网+”浪潮的冲击下,更多的企业不再依赖于银行,而是利用自身的信息优势、交易资源优势以及客户资源优势,转型成为供应链金融产品与服务的提供主体。
从模式架构看,原来银行主要采用的是 “1+1+N”的模式,由银行对核心企业进行授信,其中“1”是银行以及核心企业,“N”是上下游多个企业;而现在的模式是由核心企业对上下游融资企业进行授信,更多的上下游融资企业已经可以直接与核心企业进行接触,而核心企业既可以利用自身资金,也可以通过外部融资补充资金,这样就使得链条构架变为“N+I+N”,核心企业的作用更加凸显。
线下线上相结合。随着互联网金融的普及,供应链金融在产品和服务的提供上由原来的线下方式逐渐转变为线上和线下相结合的方式,线上供应链金融的提供方式能够有效降低交易和融资成本,提高融资以及整个供应链交易的效率。
服务对象多样化。互联网和大数据的应用,使得供应链金融覆盖众多小企业成为可能。原来的供应链金融只是针对核心企业,并通过核心企业为其上下游提供金融产品和服务,而“互联网+”下的供应链金融能够很好的将以前无法覆盖的企业涵盖进来,更好地利用“长尾效应”,扩大自身的市场份额。(长尾效应:Long Tail Effect,从市场需求的角度看,大多数的需求会集中在头部,这部分称之为流行,分布在尾部的需求是个性化的,零散的小量的需求。而这部分差异化的、少量的需求会在需求曲线上面形成一条长长的“尾巴”,所谓长尾效应就在于它的数量上,将所有非流行的市场累加起来就会形成一个比流行市场还大的市场。)
“互联网+” B2B领域的供应链金融到底怎么玩
互联网让信息对称、达成交易的成本变得非常低,而这两点,在B2B供应链金融领域至关重要。利用好互联网这两个本质去做,可以说是站在了上帝的视角。
群星金融 供应链金融中的应收账款融资
目前国内企业应收账款已达26万亿,占中小企业资产总额的30%以上。群星金融主要做的就是供应链金融中的应收账款融资,截至去年末,已签约联想、海尔等国内142家核心企业,服务小微企业4万家,累计授信规模185亿元,融资额达到120亿元。
其业务模式主要是“1+N”核心企业应收账款融资和“N+1”供应商应收账款融资,前者是核心企业将应收账款转让给金融机构,提高核心企业流动性水平,依据客户信用状况进行融资,群星金融同时提供资产证明;后者是核心企业将应收账款转让给金融机构,降低供应商融资成本,依据核心企业信用状况进行融资,核心企业可获得额外收益。
群星金融的出现,使得供应链金融实现了传统金融想做而无法做的系统化信贷,它涉及企业多、领域广、金融需求旺、周转速度快,通过技术手段,降低了过程中消耗的金融成本,最终实现了链条共赢:核心企业获得业务收益,群星金融获得业务撮合手续费,资金方获得优质资产,中小企业融资成本显著降低。
找钢网 钢铁全产业链电商平台
作为国内目前最大的钢铁全产业链电商平台,找钢网在这方面是当之无愧的业务典范。目前找钢网上流通的钢铁占整个行业的20%,它对整个行业完全有把控度,甚至可以从上帝视角去俯看行业。找钢网更加了解交易双方,了解行业风险,可以输出信任,给供应商贷款,即便对方还不上钱,也可以随时处置抵押的钢铁。可以说,B2B供应链金融更容易解决传统模式下存在的信任问题和资产处置问题。
比如,一个厂家有100万元的钢铁,就可以抵押给找钢网,并按照7折的价格,借走70万。如果厂家还钱,只需要支付一定的利息;如果厂家还不上钱,找钢网就可以将钢铁以八折的价格销售掉,也就是80万,如此,找钢网还能挣10万。这种玩法,有个专业的名词,叫货物质押贷,对于B2B来说,有先天操作这种贷款的优势。
小咖认为,未来的时代不再是单个企业之间的竞争,而是供应链之间的竞争,谁拥有供应链的优势,谁就拥有竞争上的优势。
来源:嵩山资本
作者:董书峰