最近市场颇为聒噪，疫情进入高峰期后，市场的反弹也受到阻击，机构们都颇为关心明年的政策方向。其实市场总是敏锐的，已经有一些板块走出了趋势性的行情，而股价背后的基本面驱动力，人们总是后知后觉的。

在这种分歧时刻，关注一些持仓具有代表性且今年业绩不错的基金经理，很有必要。

当然，如今机构挖掘基金经理的速度和深度都很强，董辰、周智硕等基金经理都倏忽间规模膨胀。

在这种时刻，我们可以关注一些规模还不是很大，但业绩同样优异的基金经理，一方面基金经理的超额可能有延续性，另一方面基金经理的持仓和观点也值得参考。

叶勇——周期遗珠

经常看我公号的朋友肯定对叶勇不陌生，我很喜欢叶勇总写的季报，用一种大历史周期来理解本轮通胀，在这个需要宏观思维做投资的时代，叶勇总的框架很有解释力。

叶勇在三季报里写的这段话，我觉得值得收藏：“未来全球滞涨风险下，资源品价格尤其是能源资源价格可能会随着美国货币政策的变化高位震荡甚至不断震荡上行，即：加息举措短期抑制商品价格，但同时加快衰退的到来，衰退到来引发美联储适当放松，从而触发商品价格再度反弹，如此循环往复，在可见的未来若干年，难以根治。”

叶勇管理规模如今不到7个亿，今年万家双引擎年内收益目前跌幅不到1个点，配置油运+煤炭的方向很有洞察力。

今年周期板块行情不错，一些周期型基金经理也开始得到市场认可，董辰、周海栋都有比较高的市场关注度。叶勇绝对属于周期遗珠，还有比如中邮基金的张腾也是周期基金经理中值得关注的。

杜聪——科技新贵

科技赛道是良将如云的，但这个赛道从来又都是一代新人胜旧人的。因为对新产业机会的捕捉，要求基金经理不仅要有深度的投研能力，还需要有强大的产业洞察，年轻人做成长投资是有优势的。

华泰柏瑞积极优选今年八月中旬业绩一度创出历史新高，年内跌幅仅为9个点，在整个科技赛道中属于不错的成绩。

基金经理杜聪从业已经两年多了，市场关注度还不高，但按季度观察，他的超额胜率还是很明显的。据熟悉的朋友介绍，性格比较内敛，属于闷声做投资的类型。

在三季报中，他介绍了自己接下来关注的6个成长投资方向：1、新能源消纳；2、光伏；3、汽车电动化和智能化；4、信息业国产化；5、元宇宙硬件创新；6、制造业国产替代。

都写出了对应的看多理由，兼具广度和深度的科技赛道投资者。

尽管杜聪目前规模还不是特别大，业绩也没有特别突出，但我还是相信未来这位科技新人有机会成为科技赛道的新贵。

田俊维——garp名将

田俊维从天弘来到博时后，目前管理规模仅有8个亿。其实田俊维在天弘业绩是不错的，目前市场关注度在我看来是偏低的。

田俊维强调选股和估值的投资理念，最后落实到投资组合上，就形成了一种类garp的策略，整个组合非常均衡，行业、个股集中度都不高的同时，还不抱团，持仓很有个人特色。消费、科技等新领域有参与，家电这种旧玩意也不放弃。

今年产品跌幅才不到6个点，考虑到2018年他回撤也控制的很好，就显得很有置信度了。

最后周一例行说一下定投。

#定投ing# 是我今年三月初开始的公开定投记录，这一轮的定投标的是沪港深500，每周一定投2500元，计划定投两年左右，预计投入资金25万元，预期最大整体亏损在20%。会在沪港深500的市盈率超过12.48时中止定投，会在市盈率突破18.2时考虑卖出，截止12月11日，沪港深500的市盈率为11.32。目前执行了11.5万元，定投计划完成46%，截止今天，盈利1600左右。