专栏名称: 固收彬法
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【天风研究·固收】信用早早报(8月21日)

固收彬法  · 公众号  · 股市  · 2017-08-21 08:02

正文

1.南康区城市建设发展集团有限公司:2017年累计新增借款超过上年末净资产的20%( 16南康小微债  1680309)


2.新城控股关于增加2017年度预计担保额度的公告(13苏新城  122310,15新城01  136021,15新城02  125741,16新城01  135093,16新城02  135350,16新城03  135736,16新城04  135838,16新城05  145043,17新城控股MTN001  101752008,17新城控股002  101752010,17新城控股MTN003  101752021,17新城控股PPN001  031759010)


3.鹏元关于关注公司新增借款和以公开挂牌方式出售新中泰100%股权的提示性公告等事项的公告(12中桥债  112116)


4.鹏元关于关注海亮集团有限公司涉及重大诉讼的公告(2012债)(两期一起)(12海亮债01  1280334,12海亮债02  1280335,14海亮MTN002  101462026,15海亮MTN001  101571002,15海亮MTN002  101553026,15海亮01  122429,16海亮01  136274,16海亮02  136565,16海亮03  136569,16海亮04  136640,16海亮05  136641,16海亮CP002  041673006,17海亮MTN001  101788001,17海亮SCP002  011751063,17海亮SCP003  011772020,17海亮SCP004  011751080)


5.鹏元关于关注赣州开发区建设投资(集团)有限公司2017年累计新增借款的公告(12赣开债  1280483,13赣开债01  1380399,13赣开债02  1480035,14赣开债  1480036,15赣开MTN001  101581002,16赣开01  145224,16赣州开投PPN001  031679001,16赣州开投PPN002  031679004,17赣开01  145431)



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新券发行情况



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发行人新闻与公告

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1

南康区城市建设发展集团有限公司:2017年累计新增借款超过上年末净资产的20%

8月18日,南康城建发布公告称,截至2016年末,公司净资产为人民币47.86亿元,公司借款余额为人民币34.27亿元。截至2017年7月末,公司借款余额为49.43亿元,累计新增借款15.16亿元,占2016年末公司净资产的31.67%,超过了2016年末净资产的20%。

  涉及个券:16南康小微债  1680309



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新城控股关于增加2017年度预计担保额度的公告

8月18日,公司发布公告称,公司于2017年3月17日召开2016年年度股东大会审议通过了《关于公司2017年度预计担保额度的议案》,同意公司在2016年12月31日对子公司(含其下属公司,下同)担保余额76.64亿元基础上净增加担保额度225.02亿元,其中,对全资子公司的净增加额度为197.00亿元,对控股子公司的净增加额度为28.02亿元。截至2017年6月30日,公司对子公司担保余额为136.79亿元,其中对全资子公司担保余额为61.96亿元,对控股子公司担保余额为74.84亿元。因公司处于发展扩张阶段,为满足公司业务发展需要,现拟于2017年6月30日担保余额的基础上,对全资子公司净增加担保额度250.00亿元,对控股子公司净增加担保额度150.00亿元。


本次担保事项已于2017年8月18日经公司第一届董事会第二十九次会议审议通过;本事项尚需提交公司2017年第一次临时股东大会审议。


截至2017年6月30日,本公司及控股子公司提供的实际担保金额为292.05亿元,其中对子公司提供的实际担保金额为136.79亿元,上述数额分别占本公司2016年12月31日经审计净资产的比例为196.61%,92.09%%,无逾期担保。

  涉及个券:13苏新城  122310,15新城01  136021,15新城02  125741,16新城01  135093,16新城02  135350,16新城03  135736,16新城04  135838,16新城05  145043,17新城控股MTN001  101752008,17新城控股002  101752010,17新城控股MTN003  101752021,17新城控股PPN001  031759010



03

鹏元关于关注公司新增借款和以公开挂牌方式出售新中泰100%股权的提示性公告等事项的公告

公司于2017年8月5日发布公告称:“公司2016年末经审计净资产249,087.80万元,2016年12月31日借款余额71,984.60万元。截至2017年7月31日,公司合并口径下(以下同)借款余额为123,071.01万元,较2016年12月31日借款余额增加51,086,41万元。2017年1-7月份累计新增借款占公司2016年末经审计净资产的20.51%,主要包括其他借款4. 54亿元和银行借款1.12亿元。


根据公司于2017年8月5日发布的《中泰桥梁2017年半年度报告》,报告期内公司实现营业收入23, 126.69万元,同比增长25.99%;报告期内归属于上市公司股东的净利润-2,531. 40万元,同比减少332.04%,主要是教育业务前期投入及运营成本较高且股东借款的利息费用导致财务费用增加所致。


根据公司于2017年8月10日发布的《关于以公开挂牌方式出售新中泰100%股权的提示性公告》,公司拟通过产权交易场所公开挂牌方式出售公司持有的江苏新中泰桥梁钢构工程有限公司(以下简称“新中泰”)100%股权,根据北京中林资产评估有限公司出具的“中林评字【2017] 160号”《资产评估报告书》,新中泰在评估基准日2017年6月30日股东全部权益的评估值为49, 539.20万元,评估价值为63,924.29万元,评估增值14,385.03万元,增值率为29.04%。新中泰2016年实现营业收入为32,263.85万元,占公司2016年合并营业收入的100%。本次交易完成后,公司将剥离桥梁钢结构业务与全部相关资产,主营业务由桥梁钢结构业务与国际教育业务双主业转变为国际教育业务。


鹏元将密切关注上述事件的后续进展情况,并持续跟踪以上事项对公司主体长期信用等级、评级展望以及“12中桥债”信用等级可能产生的影响。

  涉及个券:12中桥债  112116



03

鹏元关于关注海亮集团有限公司涉及重大诉讼的公告(2012债)(两期一起)

根据海亮集团2017年08月07日发布的«海亮集团有限公司涉及重大诉讼的公告»,海亮集团间接控股子公司浙江海亮融资租赁有限公司(以下简称“租赁公司”)以保险纠纷为由起诉中国大平洋财产保险股份有限公司金华中心支公司,该案已于2017年07月31日第一次开庭审理,目前尚未作出一审判决,如法院支持租赁公司的诉讼请求,将收回全部后续三年租金,不会产生任何损失。如果极端情况下法院不支持租赁公司的诉讼请求,最终造成的本金损失最高将达69,396,153.90元。如果本次诉讼失败,将減少租赁公司归属于母公司的净利润约34,698,076.95元。


鹏元将密切关注本次重大诉讼的进展,并持续跟踪以上事项对公司主体长期信用等级、评级展望以及“12海亮债01”和“12海亮债02”信用等级的影响。

  涉及个券:12海亮债01  1280334,12海亮债02  1280335,14海亮MTN002  101462026,15海亮MTN001  101571002,15海亮MTN002  101553026,15海亮01  122429,16海亮01  136274,16海亮02  136565,16海亮03  136569,16海亮04  136640,16海亮05  136641,16海亮CP002  041673006,17海亮MTN001  101788001,17海亮SCP002  011751063,17海亮SCP003  011772020,17海亮SCP004  011751080



05

鹏元关于关注赣州开发区建设投资(集团)有限公司2017年累计新增借款的公告

根据公司2017年8月10日公告的«赣州开发区建设投资 (集团) 有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十公告»,截至2017年6月30日,公司借款余额为193.32亿元。2017年1-6月累计新增借款52.23亿元,占2016年末净资产152.86亿元的比重为34.17%。2017年1-6月公司累计新增借款中,新增银行借款7.36亿元,新增企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具11.57亿元,新增委托贷款、融资租赁借款、小额贷款10.8亿元,新增其他借款22. 50亿元。


公司新增借款规模较大,债务偿付压力进一步增加,鹏元将密切关注公司债务规模扩张情况,并持续跟踪以上事项对公司主体长期信用等级、评级展望以及“12赣开債”信用等级可能产生的影响。

  涉及个券:12赣开债  1280483,13赣开债01  1380399,13赣开债02  1480035,14赣开债  1480036,15赣开MTN001  101581002,16赣开01  145224,16赣州开投PPN001  031679001,16赣州开投PPN002  031679004,17赣开01  145431


风险提示

央行货币政策走向和国内基本面走向需要重点关注。


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