又有传言MLF放量续作，利率债稍有回暖。

一图胜千言！ 小船自己做的债市数据，供大家参考。

数据说明：

（1）数据来源：Wind

（2）历史统计区间：2010年至今（第四部分“债券期限利差”统计区间为2008年至今，其他见图表标题说明）

（3）信用债：中债中短期票据到期收益率

（4）统计数据含义：

mean	均值
std	标准差
min	最小值
25%	历史25分位数
50%	历史中位数
75%	历史75分位数
max	最大值

一、债券到期收益率走势

（1）长久期利率债

	国债:10年	国开债:10年	利差
2020-12-14	3.29	3.7	0.41

10年期国债与国开债历史数据统计

	国债:10年	国开债:10年	利差
mean	3.49	4.08	0.60
std	0.43	0.63	0.24
min	2.48	2.79	0.23
25%	3.20	3.61	0.40
50%	3.48	4.09	0.56
75%	3.72	4.41	0.77
max	4.72	5.92	1.35

	国债:30年
2020-12-14	3.84

30年期国债历史数据统计

	国债:30年
mean	4.06
std	0.40
min	3.08
25%	3.81
50%	4.09
75%	4.24
max	5.20

（2）国债到期收益率走势

	1年	2年	5年	7年	10年
2020-12-14	2.82	2.95	3.13	3.28	3.29

国债到期收益率历史统计

	1年	2年	5年	7年	10年
mean	2.77	2.94	3.23	3.42	3.49
std	0.61	0.56	0.48	0.43	0.43
min	1.12	1.33	1.79	2.33	2.48
25%	2.33	2.53	2.92	3.11	3.20
50%	2.78	2.94	3.18	3.41	3.48
75%	3.22	3.35	3.55	3.69	3.72
max	4.25	4.42	4.53	4.67	4.72

（3）国开债到期收益率走势

	1年	3年	5年	7年	10年
2020-12-14	2.94	3.21	3.42	3.52	3.7

国开债到期收益率历史统计

	1年	3年	5年	7年	10年
mean	3.26	3.67	3.87	4.06	4.08
std	0.82	0.74	0.67	0.62	0.63
min	1.19	1.69	2.13	2.63	2.79
25%	2.66	3.08	3.40	3.61	3.61
50%	3.25	3.66	3.85	4.04	4.09
75%	3.85	4.10	4.21	4.36	4.41
max	5.55	5.85	5.89	5.90	5.92

（4）AAA信用债到期收益率走势

	AAA:1年	AAA:2年	AAA:3年	AAA:5年
2020-12-14	3.41	3.61	3.79	3.95

AAA信用债到期收益率历史统计

	AAA:1年	AAA:2年	AAA:3年	AAA:5年
mean	3.89	4.09	4.23	4.49
std	0.92	0.83	0.80	0.73
min	1.76	2.07	2.33	2.88
25%	3.13	3.40	3.59	3.95
50%	3.93	4.13	4.28	4.52
75%	4.57	4.65	4.75	4.99
max	6.33	6.31	6.30	6.36

（5）AA+信用债到期收益率走势

	AA+:1年	AA+:2年	AA+:3年	AA+:5年
2020-12-14	3.69	3.91	4.11	4.29

AA+信用债到期收益率历史统计

	AA+:1年	AA+:2年	AA+:3年	AA+:5年
mean	4.16	4.39	4.56	4.88
std	0.99	0.91	0.87	0.80
min	1.96	2.28	2.58	3.21
25%	3.33	3.60	3.83	4.24
50%	4.13	4.40	4.59	4.92
75%	4.90	5.02	5.16	5.39
max	6.79	6.79	6.81	6.91

（6）AA信用债到期收益率走势

	AA:1年	AA:2年	AA:3年	AA:5年
2020-12-14	4.03	4.24	4.43	4.68

AA信用债到期收益率历史统计

	AA:1年	AA:2年	AA:3年	AA:5年
mean	4.43	4.72	4.92	5.32
std	1.05	0.96	0.92	0.83
min	2.37	2.71	3.03	3.43
25%	3.53	3.88	4.11	4.67
50%	4.37	4.75	4.96	5.33
75%	5.18	5.38	5.53	5.87
max	7.09	7.23	7.27	7.48

（7）AA-信用债到期收益率走势

	AA-:1年	AA-:2年	AA-:3年	AA-:5年
2020-12-14	6.08	6.32	6.53	6.85

(AA-)信用债到期收益率历史统计

	AA-:1年	AA-:2年	AA-:3年	AA-:5年
mean	5.49	5.93	6.17	6.64
std	1.02	0.90	0.83	0.75
min	2.84	3.66	3.98	4.59
25%	4.95	5.52	5.78	6.24
50%	5.50	5.90	6.11	6.66
75%	6.18	6.51	6.69	7.06
max	7.70	7.82	7.93	8.23

二、资金面

（1）银行间质押式回购利率

存款类机构质押式回购加权平均利率最新数据

	DR001	DR007	DR014
2020-12-08	1.27	2.06	2.05
2020-12-09	1.04	1.87	1.96
2020-12-10	0.99	1.90	1.93
2020-12-11	1.42	2.13	1.98
2020-12-14	1.68	2.10	2.05

存款类机构质押式回购加权平均利率历史统计

	DR001	DR007	DR014
mean	2.17	2.58	2.99
std	0.55	0.54	0.83
min	0.60	1.14	1.12
25%	1.88	2.30	2.50
50%	2.21	2.53	2.76
75%	2.57	2.77	3.53
max	3.75	6.17	6.39

（2）交易所回购利率

上交所质押式回购利率最新数据

	GC001:加权平均	GC007:加权平均	GC014:加权平均
2020-12-08	2.14	2.39	2.49
2020-12-09	2.21	2.36	2.46
2020-12-10	2.28	2.37	2.49
2020-12-11	2.79	2.73	2.76
2020-12-14	2.69	2.78	2.81

上交所质押式回购利率历史统计

	GC001:加权平均	GC007:加权平均	GC014:加权平均
mean	3.66	3.32	3.27
std	2.76	1.46	1.16
min	0.77	0.21	1.02
25%	2.36	2.47	2.50
50%	2.95	2.99	3.04
75%	3.97	3.85	3.92
max	33.60	13.34	12.11

深交所质押式回购利率最新数据





    

	R-001:加权平均	R-007:加权平均	R-014:加权平均
2020-12-08	2.08	2.42	2.49
2020-12-09	2.17	2.38	2.45
2020-12-10	2.24	2.39	2.52
2020-12-11	2.78	2.73	2.74
2020-12-14	2.65	2.79	2.79

深交所质押式回购利率历史统计

	R-001:加权平均	R-007:加权平均	R-014:加权平均
mean	3.33	3.22	3.32
std	2.49	1.39	1.10
min	0.81	0.46	0.61
25%	2.00	2.20	2.56
50%	2.70	2.87	3.09
75%	3.62	3.74	3.92
max	26.67	12.60	10.47

三、衍生品行情

（1）FR007利率互换

FR007利率互换最新数据统计

	1年	5年	利差
2020-12-08	2.62	2.98	0.36
2020-12-09	2.62	2.98	0.36
2020-12-10	2.60	2.96	0.36
2020-12-11	2.62	2.98	0.36
2020-12-14	2.60	2.96	0.36

FR007利率互换历史数据统计

	1年	5年	利差
mean	3.04	3.34	0.30
std	0.66	0.64	0.13
min	1.37	1.81	-0.62
25%	2.53	2.84	0.25
50%	2.92	3.22	0.31
75%	3.49	3.81	0.37
max	5.29	5.35	0.62

（2）Shibor3M利率互换

Shibor3M利率互换最新数据统计

	1年	5年	利差
2020-12-08	3.08	3.57	0.49
2020-12-09	3.06	3.54	0.48
2020-12-10	3.04	3.51	0.47
2020-12-11	3.06	3.54	0.48
2020-12-14	3.03	3.52	0.49

Shibor3M利率互换历史数据统计

	1年	5年	利差
mean	3.71	3.88	0.17
std	0.84	0.69	0.25
min	1.51	2.07	-0.56
25%	3.02	3.36	0.01
50%	3.54	3.73	0.18
75%	4.41	4.45	0.39
max	5.86	5.91	0.70

（3）国债期货

	10年合约	5年合约	2年合约	2TS-T	2TF-T
2020-12-08	97.54	99.45	100.16	102.78	101.36
2020-12-09	97.50	99.42	100.15	102.80	101.33
2020-12-10	97.54	99.48	100.22	102.90	101.42
2020-12-11	97.22	99.32	100.15	103.08	101.44
2020-12-14	97.22	99.32	100.16	103.10	101.42

四、债券期限利差

（1）国债期限利差

国债期限利差最新数据

	10vs2	10vs5	5vs2	2vs1
2020-12-08	0.26	0.14	0.12	0.15
2020-12-09	0.28	0.15	0.14	0.14
2020-12-10	0.32	0.16	0.16	0.14
2020-12-11	0.31	0.15	0.16	0.15
2020-12-14	0.33	0.16	0.18	0.13

国债期限利差历史统计

	10vs2	10vs5	5vs2	2vs1
mean	0.65	0.29	0.36	0.18
std	0.44	0.19	0.28	0.13
min	-0.05	-0.06	-0.12	-0.26
25%	0.37	0.16	0.19	0.09
50%	0.51	0.24	0.27	0.16
75%	0.73	0.37	0.41	0.26
max	2.04	1.01	1.35	0.69

（2）国开债期限利差

国开债期限利差最新数据

	10vs1	10vs5	5vs3	3vs1
2020-12-08	0.75	0.27	0.19	0.28
2020-12-09	0.76	0.28	0.19	0.29
2020-12-10	0.78	0.28	0.20	0.29
2020-12-11	0.80	0.28	0.21	0.31
2020-12-14	0.76	0.27	0.21	0.27

国开债期限利差历史统计

	10vs1	10vs5	5vs3	3vs1
mean	0.93	0.26	0.24	0.43
std	0.51	0.22	0.17	0.21
min	-0.15	-0.09	-0.12	-0.33
25%	0.63	0.11	0.12	0.31
50%	0.85	0.22	0.21	0.44
75%	1.12	0.33	0.30	0.54
max	2.71	1.13	1.04	1.00

（3）AAA信用债期限利差

AAA信用债期限利差最新数据

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
2020-12-08	0.52	0.13	0.19	0.39
2020-12-09	0.53	0.15	0.17	0.38
2020-12-10	0.54	0.17	0.16	0.37
2020-12-11	0.54	0.15	0.19	0.39
2020-12-14	0.54	0.16	0.17	0.38

AAA信用债期限利差历史统计

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
mean	0.71	0.29	0.18	0.42
std	0.52	0.19	0.17	0.35
min	-0.45	-0.07	-0.09	-0.54
25%	0.35	0.15	0.06	0.19
50%	0.63	0.26	0.13	0.37
75%	0.89	0.35	0.22	0.55
max	2.22	0.92	0.80	1.58

（4）AA+信用债期限利差

AA+信用债期限利差最新数据

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
2020-12-08	0.55	0.11	0.21	0.44
2020-12-09	0.57	0.14	0.19	0.43
2020-12-10	0.60	0.17	0.19	0.43
2020-12-11	0.59	0.16	0.21	0.43
2020-12-14	0.60	0.17	0.20	0.43

AA+信用债期限利差历史统计

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
mean	0.83	0.35	0.20	0.47
std	0.55	0.21	0.18	0.37
min	-0.38	-0.04	-0.10	-0.52
25%	0.41	0.20	0.07	0.22
50%	0.76	0.33	0.15	0.41
75%	1.03	0.43	0.26	0.62
max	2.48	1.14	0.89	1.87

（5）AA信用债期限利差

AA信用债期限利差最新数据

	5vs1	5vs3	3vs2	3vs1
2020-12-08