今天漂亮50继续嗨，典型的格力电器没调整几天，一阳轻松再新高。昨日脱水研报重点分享的平安银行更是领涨两市银行股。有超预期更有黑天鹅！中金全面再梳理A股中期业绩
正如前几天微信标题中提及的一切都是预增，其实更宽一点讲，一切都是确定性。回顾今年以来的白马行情，乃至这段时间周期股修复、化工品补涨，预增股燥热，都是确定性的逻辑。
1、即使有再多的扩散行情，“漂亮50”这个最确定的锚千万别忘了！（申万策略）
申万策略最新的策略报告观点与近日的市场走势颇为相符。不废话，直接截图了。
2、这两个超预期足够重磅了，内蒙70周年庆主题得重视！（华创策略）
在之前的脱水研报中，我们分享过华创策略王君团队的月度观点，其认为7月份必须重视内蒙70周年庆主题。
今天的报告中，进一步指出两个超预期：大庆出席领导规格或超预期”、内蒙地区或将大概率进行军事演习为内蒙大庆与建军大庆献礼。
3、稀土打黑年年有，分析师用最直白的话告诉你为什么这次不一样！（国君有色）
国泰君安认为与此前打黑流于形式化、运动化相比，近期行业协会调研及草根调研得知，此次打黑思路、水平、境界均达到多年以来崭新高度：
① 打黑范围大幅扩大且首次涉及六大集团下属企业。
② 综合应用查税、技术检验等手段辅助打黑。
③ 首次成立打黑专家组，打黑有望制度化、专业化。
4、据说，这家券商的“二线蓝筹专场”很受欢迎 （海通证券）
分享海通证券研究所“二线蓝筹专场”上海地区机构投资沙龙纪要20170711，截取交运行业的观点。
5、2017中报预增TOP30 （华创证券）
6、中集集团：17Q2集装箱和车辆表现超预期，土地价值重估大幕将启 （中信证券）
据中信证券近期调研了解到，中集集团17Q2集装箱和车辆表现显著超市场预期，预计下半年集装箱销量将维持上半年高景气，全年有望实现100万TEU销量。
当前公司1-5月集装箱毛利率达到18%，处于历史较高水平，毛利率提升有望有效提升公司业绩。此外从目前情况看，公司前海等地块的工转商方案有望在17H2取得进展，测算后潜在重估价值超过200亿元。
7、华泰证券香港路演第一手信息：海外机构投资者更关心周期股！
最近华泰策略在香港路演一周，获得海外主流机构投资者对A股态度的第一手信息，还有哪些预期差？
1）A股纳入MSCI的影响要比预期大。歪果仁的审美倾向很明显：选大的流通性好的，公司治理透明度高的，有估值优势的。
2）海外机构投资者越来越多讨论转向A股。
①汇率预期。如果认为人民币汇率贬值预期消失甚至认为升值可能性大，A股好一些。
②利率预期。如果中国金融去杠杆比市场预期的要坚决，那么H股好一些。
3）北向资金和南下资金偏好不同。内地投资者更喜欢在二线蓝筹上找弹性。
4）“以龙为首”风格才刚刚启动。海外机构投资者卖出的条件是盈利增长出现问题或者标的估值泡沫化，绝大部分觉得龙头股不便宜，但认为离谱贵的也不多，愿意拿住用时间换空间，所以我认为北向资金不会转向。
5）海外机构投资者对消费股的投资与内地的预期差：A股消费品的质地要比港股好的多。
6）相比内地机构投资者更关心成长股，海外机构投资者更关心周期股。
8、PCB板材现涨价端倪，铜箔又该关注了？
近日，国内两家颇具规模的PCB板材厂商先后发布了涨价通知。有业内人士表示，CCL行业的原材料电解铜箔有触底反弹的迹象，下半年价格变数比较大。
可能又到了该关注铜箔的时候了，诺德股份、生益科技、铜陵有色可关注。
9、至少有三家推了，国内被动元件是个什么鬼有什么逻辑和标的？
华创证券用25页深度报告推荐了国内被动元件行业，主要逻辑是：
①被动器件市场集中度高，受益新应用提升市场空间；
②短期把握涨价带来的结构性投资机会；
③创新周期刺激下，国内被动器件厂商迎来关键成长机会。
最值得注意的细节是，华创证券认为，此轮涨价，对国内企业利好有限，涨价不一定能辐射到国内大部分企业。主要由于国内大部分被动器件厂商不具备强价格传导机制，此轮涨价主要集中在中规格MLCC与R-chip产品，国内被动器件厂商很少能有产品供货，但不排除部分企业能实现提价例如风华高科。
非常有趣的是，华泰证券今天也发研报推荐了 国内被动元件行业，观点竟然完全相同，截图为证。
东方证券则指出，被动元器件涨价背后，其实是这一品种在提价，缺口明年仍将持续！
近期，台湾两大被动元件大厂国巨、华新科纷纷发布涨价通知，尤其是国巨针对特定品项MLCC产品，价格调涨15%到30%甚至更高，幅度有望创下自2000年以来被动元件涨价幅度的新高。
①被动元件中，高端MLCC提价幅度最大。自去年第三季度至今，被动元件价格持续上涨。产品主要涉及MLCC和R-Chip，MLCC平均提价幅度在20%以上。
②供需失配及原材料涨价推动MLCC提价。从需求角度看，在消费电子领域，产品功能升级与通信标准演进带动MLCC单机用量的提升，同时超小型等高端MLCC占比将大幅增加；在汽车领域，汽车的新能源化趋势将大幅提高高容等高端MLCC的需求量。从供给角度看，日韩等MLCC一线巨头整体扩产力度不强，三星质量管控对高端MLCC市场供给形成了不小的冲击。从成本角度看，陶瓷粉末、电极金属与包装材料等上游材料均出现涨价，各类原材料成本的上涨推动被动元件厂商向下游转移成本。
③涨价潮明年大概率仍将持续。在中性预期供给增速7%条件下，供需缺口在17年加剧，且18/19年未明显收窄；在乐观预期18年有新进入者或者大规模扩产情况下，若产能供给年增速达15%，则到2019年，高端MLCC有望重新回到供需平衡的状态。
④相关标的。国内深耕被动元件领域的风华高科、顺络电子，具有MLCC和电阻业务的三环集团，军用MLCC企业火炬电子。
10、轻松搞定电子货架标签产业链，看这一篇研报就够了 （中信建投）
又是一个生僻的行业~
①从上游来看，电子纸生产具有较高的技术壁垒。中国台湾元太科技全球电子纸行业的市占率高达90%左右。
②从中游电子纸显示屏的制造现状来看，电子纸显示屏的制造工艺技术门槛相对较低，生产厂家较多。合力泰才开始取得5%左右的市场份额。
③从中游电子货架标签的系统架构来看，电子货架标签的系统架构本身存在一定的技术难度。有瑞典Pricer公司、法国SES公司和汉朔科技等为数不多的几家公司。
④从下游来看，2015年电子纸货架标签全球出货量达到2,100万片，其中点矩阵电子纸货架标签为1,500万片，段码电子纸货架标签为600万片。预计2020年电子纸货架标签将达到8,830万片，且点矩阵电子纸货架标签的比重将会更高。 
--------段子-------
段一：这个天气，你在外面呆半小时，持股格力的信心就增加一分
段二：看了看今天的跌幅榜，其实应该是这样的*^﹏^*
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