马云近期宣布将在7月8日-12日第二届淘宝造物节上推出阿里无人咖啡馆“淘咖啡”,曾主导无人零售店amazon go算法的亚马逊华人科学家任小枫,也于近期加盟了阿里,标志阿里系正式高调进军无人零售,无人零售商业化进程超出市场预期。而亚马逊在去年即已经推出amazon go无人便利店,互联网巨头纷纷布局无人零售,将加速线上线下融合“新零售”这种新业态的推广速度,无人零售更是站在时代最前沿,引领“新零售”时代的到来。
无人零售的运作模式也在这里介绍一下,亚马逊的Amazon Go线下零售概念店,最大卖点是实现零排队;在Amazon Go购物分三步:第一步,安装Amazon App,打开虚拟购物篮;第二步,在Amazon Go的门禁上扫描二维码,进入超市;第三步,拿了商品直接离开。实现这一点的关键是一套传感器系统,它能够准确识别消费者最终拿走的商品,并进行计价、自动扣款。阿里巴巴“淘咖啡”的流程基本类似,也是只需要安装手机淘宝,进店扫码,然后就可以实现自助选货、自动计价扣款。
从技术上讲,无人零售主要运用了机器视觉、深度学习算法和传感器融合技术,而成本因素是制约无人售货推广的主要因素。无人零售将定义零售业未来,解决传统零售痛点。网络零售对线下零售业造成了巨大的冲击,网络零售社会消费品零售额占比在2009年为2%,2014年即上升为10.6%;线下零售主要存在租金成本高企、人力成本上升等痛点,排队买单、服务质量问题也会降低消费者体验。无人零售至少可以解决人工成本高企的问题,同时,很多场景下,无人零售在节省面积、提升客户体验方面也具有显著优势。
从主题投资的角度来说,互联网巨头雄心勃勃,无人零售模式推广的速度将加快,这一点超出市场预期。亚马逊、阿里巴巴等互联网巨头引领“新零售”发展潮流,收购线下实体店,比如亚马逊137亿美元收购全食超市,阿里巴巴收购三江购物、联合超市等股权,同时推出无人零售,进一步加快线上线下融合。我们认为,互联网推出无人零售并非试水性质,而是与收购实体超市等资本运作遥相呼应,正式出于对“新零售”这种新业态的高度认可,互联网巨头纷纷加入无人零售,将大幅加快无人零售的商业化进程,提高行业向“新零售”转型的确定性。而无人零售作为线上线下融合的场景之一,替代的对象是30万亿级的国内消费品零售规模,市场空间巨大。
无人零售主题性投资机会凸显。无人零售实体店相关的机器视觉、传感器、自动售货机等硬件供货商将受益于无人零售未来推广带来的增量市场,建议关注大冷股份、远望谷、汇纳科技(“大远汇”组合)。