两天，国际知名品牌抵制咱们新疆棉花的新闻上了各大平台热搜的头条。
HM、NIKE、优衣库、ZARA、GAP这些耳熟能详的企业早在去年就响应特朗普的号召，抵制新疆生产的棉花。
背后BCI这个所谓非营利组织也浮出了水面。
名头，就是关心工人的工作情况，以及西方擅长的那一套东西。
从时间节点上说，当然这和前两天我们和欧盟在外交官和官员的有来有往相关。
我想说的是，背后的经济动机——而这，才是长期的。
做宏观分析的对这类所谓社会话题都很敏感，特别是当企业参与进来的时候，就更敏感。
先说说为什么是新疆、为什么是棉花？
很明显，新疆棉花产量占到全国的80%以上，特朗普发起的这种所谓“抵制”，基本就是在抵制中国的棉花种植产业。
抵制这事儿，都是无利不起早，要么是为了发起者个人加分，比如美国领导人特别喜欢干花钱买口碑的事情；要么就是为了真金白银的经济利益。
那么这样抵制，谁获利呢？
目前全世界棉花产量，大家都能看出来谁获利。
作为长期排名第一的产棉大国，和纺织服装产业大国，受到影响的品牌只好寻找新的棉花原料，这里受到影响的企业包括但不限：出口导向型企业、为海外品牌代工的企业、从中国采购长绒棉的企业。
当然，如此大量的需求，只好寻找其他国家的棉花替代。
我们来看一下三个国家的产量与消费量，更有意思的数据就来了。
这三张图都是棉花产量和这个国家棉花消费量的对比图。
非常有意思的是中国是唯一的棉花消费量>棉花产量的棉花大国（蓝色线在上）。
特别是美国，美国国内的需求过去20年下降的相当厉害，产量却相对稳定——自己消费不掉的棉花当然不会留着下小的，或者放在库房当艺术品欣赏。
不能用新疆的棉花，那么棉花市场采购方就需要从其他主要产棉大国进口，包括本来就供不应求的中国企业。
印度——当然还是有余力出口棉花的，只不过自己国家的棉花需求也很旺盛。
就，只剩下美国了，一个过去20年本国消费越来越少，但是产量稳定的国家。
我也同意，在这次事件中美国、BCI、各大品牌方各怀鬼胎，但是经济因素绝对是不缺席的。
BCI——恶心人的同时赚制定行业标准的“过路费”；
他们跟着特朗普走，主要是因为在产业机构上他们挣钱并不靠原材料端压低成本盈利，而是靠设计、营销这些“软性实力”挣钱。
在美国面前，这些品牌拿出一幅全力配合，当守法良民的态度；在下游供应商面前则是一幅——我不管你怎么实现，反正给你的钱就这么多，大尾巴狼嘴脸。
所以说品牌方跟着美国身后走，业绩提升不一定，但是企业形象肯定“提升”了，不会落得一个“与美国不保持一致”的罪名。
至少从各大品牌过去半年一直在纷纷响应的表现来看，他们自己不觉得有什么风险。
美股服装纺织公司的销售毛利率截止最新的财报，
平均43%+；
A服装纺织公司的销售毛利率截止最新的财报，
平均32%不到。
（非上市公司当然更惨）
都是上市公司，A股的服装企业，销售毛利距离海外牌子还有一大块距离——这就是所谓的“品牌能力”。
我们看一下这个公司“申洲国际”，知名的服装代工厂企业，而且做成了上市公司。
也就是说中国的服装企业，虽然也有自己的品牌，但是平均来看和一个优质的代工厂毛利差不多，至于说“品牌溢价”，距离海外这些大企业还差得很远。
因为海外大型服装、纺织品牌，主要通过设计、品牌力、营销阶段获利，所以他们可以对原材料端不管不顾。
不管用什么棉花，消费者选择他们主要是款式、设计风格、品牌调性，而不是原材料从哪里来。
自从中国纺织服装行业在WTO之后全面进入全球产业链，他们就是这么想的。
中国负责生产制造，拿小头；海外负责设计营销，拿大头。
这种分工模式导致了他们对中国市场和合作方长期“居高临下”的态度，也是他们觉得自己即使参加抵制新疆棉花的活动，也没啥风险的原因。
至于通过棉花来找茬，是否真的有用，我们还要先看看过去几年中国纺织服装行业的变化：
出口在服装纺织行业的占比在降低，特别是特朗普一番“骚操作”之后，这种趋势在加速。
国内市场内需主导地位更强势，更多企业的产品不需要出口海外、去迎合美国或者BCI之流制定的标准。
在内外双循环的大背景下，是迎合海外重要还是关注中国消费者情感重要，可不是一道简单的选择题。
至于国内企业，就更不太可能跟着海外走，安踏这不是迅速宣布，结束与BCI的合作了。
当棉花的主要流向是销售给国内消费者的国内企业时，美国的算盘就不好用了。
其次，所谓品牌、产品能力、设计，属于一捅就破的“窗户纸”
如果中国服装纺织企业一直停留在中低端市场，或者只能给海外品牌代工，那么抵制棉花这种事情确实要看外国人脸色。
