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文 | Nial Fuller
译 | Jerry Ma
今天的文章将给你们一个“潜行高峰”，以确定我如何决定我的止损和利润目标位置。我收到很多电子邮件，询问我如何决定停损位置或目标利润位置，虽然这个问题没有任何一个合适的答案，但在进入交易之前，应该考虑某些事情，从而使得确定最佳停损和目标利润位置变得更加容易。
在我们开始之前，首先我首先要说的是关于止损和利润目标放置确实是一个非常宽泛的主题，我可以写很多内容。尽管今天的课程并没有涵盖止损和目标设置中的每一个细节，它会让你对我脑海中最重要的事情有一个很好的总体概述，因为我决定在哪里设置我每笔交易的止损和我的利润目标。
设置止损位置
由于几个重要原因，我从止损位置开始。其一，你总是应该在回报之前考虑风险，你应该至少比每次交易回报是风险的两倍。第二，我们需要确定止损，然后确定我们在交易中的头寸规模，潜在的美元损失和收益，以及我们的R的倍数。如果你对最后一句话感到困惑，那么当你读了这篇文章之后，你会对此理解地非常清晰。
一般的止损设置理论：
当我们设置止损时，我们希望将止损设置在逻辑层面，这意味着一个水平将告诉我们什么时候我们的交易信号不再有效，并且在周围市场结构的背景下是有意义的。
我喜欢始终以这样一个前提开始，即我将“让市场把我带走”，这意味着，我希望市场向我展示我的交易是无效的，因为我们的交易无效，或者改变近期市场偏向。我总是把手动关闭交易作为第2选择，我的第一选择是“设置并忘记”交易，让市场做“肮脏的工作”而不受干扰。在我的预定止损被触发之前，我唯一一次手动退出交易是市场向我展示了一些令人信服的价格行为。这将是基于逻辑的手动退出交易的原因，而不是大多数交易者用来退出的情绪原因。
所以回顾一下，基本上有两种基于逻辑的方法可以退出交易：
1）让市场达到你在进入交易时所预定的止损。
2）手动退出，因为价格行为已经形成了与你头寸相反的信号。
以情绪为基础的退出：
1）追加保证金，因为你没有使用止损，市场移动到目前为止，你的经纪人自动关闭你的交易。
2）手动关闭交易，因为你“认为”市场将会达到你的止损。你感到情绪化，因为市场正在对你的头寸不利。但是没有基于价格行为的理由进行手动退出。
止损的目的是帮助你保持交易，直到交易设置和最初的近期市场趋势不再有效。专业交易者在止损设置时的目标是将他们的止损设置在既能让交易有一定的“呼吸”空间来达到利润目标，又能够在设置失效时能够及时 退出。基本上，当你确定了最佳的止损位置时，你想要考虑市场可能达到的最接近的逻辑水平，从而证明你的交易信号是错误的。因此，我们不希望将我们的止损放置在不必要的太远的位置，但我们也不希望它离我们的入场点太近。我们希望给市场提供呼吸空间，但也要保持足够的接近，以便在市场不同意我们的分析时尽快退出交易。因此，你可以看到在确定止损位置时，我们需要走一条“细线”，事实上我认为止损位置是交易的最重要方面之一，在扣动扳机之前，我给每个止损位置花了很多时间。
许多交易员只是因为他们想要交易更大的头寸，他们将止损设置得太接近他们的入场点。这就是我所谓的“交易账户自杀”，我的朋友。如果你因为想要交易更大的头寸而将止损设置得太近，那么你基本上会使你的交易优势无效，因为你需要根据你的交易信号和周围的市场状况来设置你的止损，而不是根据你想要交易多少资金来设置止损。
如果你从今天的课程中只记得一件事，那么就是这样：在确定你的头寸大小之前总是先确定你的止损位置，你的止损位置应该有逻辑决定，而不是由贪婪决定。这意味着，你不应该在交易中故意减少止损距离，因为你想交易更多的头寸。许多交易者这样做，基本上都是在交易开始之后让自己陷入亏损。
基于逻辑设置止损的示例：
现在，让我们来看看我的一些价格行为交易策略中最合理的止损位置的一些例子。这些止损位置是我认为对所讨论的入场设置来说“最安全”，这意味着他们给了交易最好的锻炼机会，并且在你止损之前，市场必须移动到一个有逻辑的水平来反对你的头寸。让我们来看看：
Pin Bar交易策略的止损位置：
在pin bar入场设置上设置止损的最合理和最安全的地方就是超出pin bar尾部的高点或地点。所以，在我们看到的下跌趋势中，止损位于pin bar尾部的正上方，当我说“正好在上方”时，可能意味着比pin bar尾部高出1到10个点。在我的价格行为交易过程中讨论了其他pin bar止损的设置，但它们更先进，下面的止损位置被认为是pin bar设置的“经典”止损位置。
Inside Bar交易策略的止损位置：
在inside bar入场设置上设置止损的最合理和最安全的地方就是超出mother bar的高点或地点。如果你还不了解inside bar，可以阅读我之前写过的有关交易inside bar策略的文章。
反趋势价格行为交易设置的止损位置：
对于反趋势交易设置，我们希望将止损设置在超出入场设置的高点或地点，以表示潜在的趋势变化。看下面的图表，我们可以看到当我们获得一个大的看涨pin bar反转信号时，下跌趋势已经到位。当然，我们希望将止损设置在该pin bar的尾部下方，以使市场向我们表明我们错误的是底部位置。这是此类“底部采摘”价格行为交易设置的最安全和最合理的止损位置。对于上升趋势反转，止损位于反趋势信号的高点之上。
区间交易的止损位置：
我们经常看到在交易区间边界形成高概率价格行为设置。在这种情况下，我们总是希望将止损设置在交易区间边界之上或交易设置的高点或低点...选择更远的那个。例如，如果我们在交易区间的顶部设置了pin bar入场设置，该交易区间略低于交易区间的阻力位，我们会希望将止损位置设置在交易区间的阻力位之外，而不是在pin bar的上方。在下面的图表中，我们没有这个问题；我们有一个很好的大的看跌pin bar从交易区间阻力位突出，所以在这个设置上止损的最佳位置显然刚好高于pin bar的高点。
趋势市场中的止损位置：
当趋势市场回落或回撤至趋势水平时，我们通常有两种选择。一个是我们可以将止损设置在设置的高点或地点之上，正如我们看到的那样，或者我们可以将止损设置在水平线之外。我们可以在下面的图表中看到这样一个例子，假设的交易策略突破了下行趋势中的阻力位。停损的最合理的位置将在假突破高点之上或刚好在阻力位之上。
