800分钟实战课程：不良资产全体系进阶版 | 业内资深专家打造

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近几年，商业银行不良贷款的余额和比重逐年双升，成为不良资产业界关注的焦点，更是每家银行迫切解决的难题。  

平安银行在2016年开始通过专业团队采用投行化思维处置不良资产，取得不错的效果。  

那么，  

面对如此广阔的不良资产市场空间，  

在宏观上，该如何把握不良资产行业的整体机会？  

在细节处，该如何尽调？如何估值？如何谈判？  

在实务中，该如何理解投行化思维去处置不良资产？  

为此，我们法询专门邀请业内资深专家，打磨了一门超800分钟的精品系列课——《不良资产全体系【进阶版】》，从实战角度传授不良资产行业从业秘籍。让您从高处建立对不良资产业务的结构性认识，迅速掌握日常业务的细微要点。来吧，25天，掌握不良资产业务全体系！

凡此前购买过其中子课节的学员，在报名该课程时可部分抵扣，具体金额以付款时显示的抵扣金额为准！

报名时间：2019年3月14日-2019年4月14日

活动对象：活动期间内点击参与活动按钮且付费购买此课程的学员（仅微信端可参与活动，APP暂时无法参与）。会员达标无奖学金。

挑战指标：在挑战时间内（自购买之日起第二天开始计算），听课时长和打卡天数两项指标均达成即挑战成功。具体数据以活动页面显示为准。

挑战奖励：指标达成（每天30分钟，连续25天，听完课程）即返还实际支付课程款项的对应比例，最高可返还全部费用的75%！！

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说明事项：详细活动规则请扫描图中二维码查看；或者关注“法询金融”公众号，在微课堂处搜索《不良资产全体系【进阶版】》课程，点击“参与学习挑战活动”查看。

注：仅微信端可以参与活动并查看活动指标，详情咨询课程助手！（务必仔细阅读活动规则和说明）微信听课哦！！

更多咨询：添加小助手电话&微信：13918868634

一、 2019年经济及银行形势预判及对不良资产处置的影响

（一）融资环境：资金充沛下的资产荒、资金荒、信用荒

（二）房地产繁荣下的实体经济，降价下的去库存

（三）外部环境：美元持续加息、减税、贸易战、军事围剿

（四）监管形势：金融去杠杆、强监管转向、MPA管理、统一资产管理业务规范、再融资新规、银信新规、委贷新规、基金业协会新规、理财子公司管理办法、56号文、82号文政策解读

二、不良资产收包技巧及投行思维模式的培育

（一） 不良资产收包技巧要点

（二）不良资产的盈利逻辑

（三）投资不良资产的四大要素：项目、资金、团队、退出路径选择

（四）不良资产包价格走向预判

（五）不良资产投行思维模式的培育

1.投行业务的核心能力构成

2.整体整合重组（单项重组、资产置换重组、债权重组）及案例分析

3.债转股业务操作模式及案例分析

4.纾困基金设立模式及各机构参与机会分析

（1）纾困基金的本质是投，其次是救。逻辑是PIPE+困境资产投资

（2）纾困基金设立形式：资管产品私募基金

（3）纾困基金运作模式：债权型、股权型投资，债权+股权

（4）国资、券商、险资、私募基金、信托公司的业务机会

（5）纾困基金落地难点

5.私募基金及资产不良资产模式

（1）设立并购重组基金

（2）通过债转股模式进行运营

（3）并购转让运营模式

6.如何与AMC合作共同化解不良资产

（1） 如何与四大AMC合作

（2） 如何与地方AMC和政府合作

7.如何参与破产重组

（1）共益债务

（2） 如何配资

（3） 如何做好破产清算人

8.与银行和AMC组建不良资产基金的合规性问题探讨—以中国银行的不良处置资产为例

9.如何与信托公司合作及四种基金模式

（1）不良资产直接转让模式

（2）不良资产收益权转让模式

（3） 不良资产证券化模式

（4） 不良资产处置基金模式

10.如何参与不良资产证券化

（1）市场状况介绍

（2）不良资产证券化业务交易结构及法律尽职调查关注点

11.不良资产处置网络化

12.不良资产处置中关注的几个问题解析

（1）税收优先权与抵押权冲突问题

（2）建筑工程优先受偿权和抵押权冲突的问题

（3）在先租赁权与在后抵押权冲突的问题

（4）执行异议之诉

（5）被执行人名下只有一套房产可执行的三个条件

主题二：不良资产尽调与估值——理论与实践实务

一、2018年上半年不良资产行业特征分析

二、尽职调查与估值流程

（一）尽职调查相关理念

（二）流程

1.阅档

2.现场勘查

3.资料核对

4.估值分析

5.初步定价

6.估值审查

（三）抵（质）押物的现场尽职调查

（四）债务人及担保人的尽职调查

（五）常见误区

（六）资产包最终定价考虑因素

三、不良资产估值的框架

（一）估值的一些基本概念

（二）评估方法论

（三）周期性因素与不良资产

（四）常见不良资产瑕疵事项对估值的影响

四、基于处置的视角的不良资产估值

（一）不良资产分类基础——价值重估

（二）我国不良资产处置模式回顾

（三）不同处置方式下的估值

1.基于诉讼目的的估值

2.基于重组目的的估值

3.基于收益权转让目的的估值

4.基于委托清收分成目的的估值

5.基于债转股目的的估值

6.基于ABS下的估值

7.基于资产经营的估值

主题三：不良资产实务

一、追究股东责任

（一）损失类不良资产的特征

（二）追索核心：14种股东连带责任情形

（三）追究股东责任措施

1.刺破公司面纱

2.撤销权、代位权的行使

3.主张行为或合同无效的诉讼

4.企业被恶意注销的债务承担

二、尽职调查

（一）前提：深度尽职调查

（二）核心：财产线索的发现和收集

三、常见谈判技巧

（一）谈判基本原则

（二）明确谈判四大步骤

（三）灵活使用施压工具

（四）灵活使用合作工具

主题四：新形势下危困企业破产重整、纾困基金、市场化债转股及债券违约纠纷应对

一、债转股实况分析及近期纾困、转股及重组类案例分析

（一）债转股实况分析及要点难点

1.债转股现状分析

2.债转股实务总的难点、要点

3.债转股政策及最新趋势

（二）近期纾困、转股业务操作实务及案例分析

（三）重组类业务的案例分析及风控要点分析

二、债券违约纠纷应对

（一）债市“违约潮”风险概览

（二）债券违约原因和预警

（三）兑付违约处置方式概览

（四）债券持有人会议

（五）债券违约处置的司法程序

三、股票质押式回购交易违约纠纷应对

（一）股票质押式回购交易业务简介

（二）股票质押式回购交易违约风险概览

（三）股票质押式回购交易违约处置方式概览

（四）股票质押式回购交易涉诉原因

（五）股票质押式回购交易违约处置的司法程序

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