企业债券法律实务及关注要点|可交换债/可转换债/短期融资券/中期票据／城投债及相关特殊类型/公募公司债券/小公募公司债券

《中国债券市场概览2015统计显示》2015年债券市场共发行各类债券16.82万亿元，同比增长53.12%。债券市场的重要性日渐凸显，作为债券的重要品种之一，企业债券融资越来越成为市场信赖、融资效果好的金融工具，企业债券法律服务的春天也随之来临。

市场需求有了，但是你的专业能力跟上了吗？专业度提升不是个简单的事儿——但只要找对了方法，快速提升也是可以办到的。

这个市场总有些先行者，比你更早进入这个领域、比你接触更多的项目、比你拥有更多的经验总结，幸运的是他们还愿意和你分享他的经验。

王鑫  北京国枫律师事务所律师、初级合伙人

国家政策性银行总行董事会法律顾问、中国华电集团资本控股有限公司投资法律顾问。

主办过三聚环保、青鸟寰宇、航天信息等多家上市公司定向增发股票、可转换公司债券及公司债项目；

第1课——公司债券融资业务概述

1、企业债券融资的基本类型

银行间市场交易商协会、发改委、证监会及证券交易所

不同企业债券的共性与区别：从审批、交易及托管机构、信息披露渠道、主承销商、评级机构等方面详细分析企业债券的区别

2、企业债券融资的监管框架——31部法规条文关注重点解析

3、企业债券发行的实质条件

详细解读《企业债券管理条例》、《企业债券审核工作手册》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《非公开发行公司债券项目承接负面清单》(2015)、非金融企业债务融资工具注册发行规则（2016）、非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2016）等监管法规对企业债券发行的实质要求。

4、企业债券申报的流程

企业债的审批流程

公司债审核流程

小公募债券上市预审核流程

非公开发行公司债券转让审核流程

银行间市场债务融资工具的注册流程

银行间市场债务融资工具的备案流程

第2课——向证券交易所申报的债券

1、向证券交易所申报债券的监管规则

2、向证券交易所申报债券的主要产品种类

公开发行债券：面向公众投资者和合格投资者发行

小公募：仅面向合格投资者公开发行

私募：非公开发行，面向合格投资者发行，股东人数不得超过200人

3、法律意见书的披露内容和调查方向

制作法律意见书的基本原则和基本依据

私募债券法律意见书尽职调查的要点

小公募债券法律意见书尽职调查的要点

小公募债券特殊核查情形

4、交易所的其他重点关注问题

房地产及过剩产能行业问题

并购重组债项的募投项目及关注重点

交易所反馈问题分析：投资公司类、城投类企业、财务问题的提问、亏损问题、前次募集资金使用问题、最常规被问到的问题

第3课——上市公司相关债项的特殊类型

1、上市公司可交换债架构设计及关注要点

2、上市公司可转换债架构设计及关注要点

第4课——向银行间市场交易商协会及发改委申报的债项

1、银行间市场债券融资工具及关注要点

2、发改委监管债券融资工具及关注要点

城投公司，证券公司，企业证券部门人员，企业债相关领域律师