征战2025“开门红”来了

中国基金报 · 公众号 · 基金 · 2024-12-04 21:32

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【导读】“开门红则全年红”！金融行业积极筹备2025年“开门红”

中国基金报记者方丽陆慧婧

“开门红则全年红”。又到了各渠道开始征战明年“开门红”的时刻！

岁末年终，各大基金公司以及银行、券商等渠道正积极备战，开始筹谋明年“开门红”。据中国基金报记者了解，目前不少银行、券商已经确定了2025年“开门红”的启动时间和相关销售政策，部分机构最早已于10月中下旬启动“开门红”。不过各家公募基金的节奏不太一致，有的已开始规划明年“开门红”的首只产品，也有的整体方案还在筹备之中。

受益于9月末政策刺激，资本市场回暖，目前各渠道的积极性正在提升。渠道对明年“开门红”的预期也比2024年开年时更为乐观。不过，2025年的指标压力也明显随之增大，各大机构都在积极应对。

银行、券商、互联网等渠道

积极筹备“开门红”

岁末的金融行业，又开始投入到征战明年的准备之中。据中国基金报记者了解，目前银行、券商、互联网等渠道正积极筹备明年“开门红”。

据海富通基金市场总监（渠道业务）席雅峰介绍，目前多家银行渠道正在筹备明年的“开门红”活动，部分国有大行从10月中下旬就开始征集“开门红”托管新发及产品布局，12月正式开始跨年的“开门红”活动。

“不少券商渠道也已确定‘开门红’的启动时间以及相关产品销售政策，互联网渠道‘开门红’期间重点推荐的产品品类相比今年初已有了较大变化。今年初侧重推荐债券型或红利主题型等偏稳健类的产品，随着市场回暖及投资者风险偏好提升，目前对含权‘固收+’及权益类产品明显加强了推荐力度，‘开门红’阶段预计会延续这一趋势。”席雅峰表示。

而另一位销售渠道人士则反馈，目前银行或券商渠道的“开门红”筹备工作早已开始，最早的已于10月开始，也有渠道打算12月再陆续开始，步调不一致。

从具体品种来看，黄金、存款、保险、基金等成为“开门红”布局重点。“预计12月上中旬，银行渠道以拉存款及推荐储蓄型保险为主，12月下旬开始侧重推荐基金。”一位基金公司人士表示。

席雅峰也反馈，尽管存款利率有所下调，但对于风险偏好较低的储户来说，存款和理财仍然是重要的资金储蓄和投资方式；权益基金在资本市场表现回暖的情况下也重新被投资者关注，尤其是以指数基金为代表的工具型产品；保险产品具有风险保障等功能，随着居民收入水平提升和风险意识的增强，对于保险的需求也在不断增加；黄金类资产在全球经济形势不确定等因素影响下，配置热度也在持续增加。

指基、债基、“固收+”基金

有望成为“开门红”重点产品

在销售渠道积极筹备“开门红”的大背景下，基金公司亦也积极行动起来。

根据不同渠道，基金公司的产品布局也有不同。“我们近期正在和银行渠道沟通‘开门红’的安排。根据目前的规划，我们打算在一家银行渠道上线两只权益类基金，其中一只是主动权益基金，另外一只是被动指数基金。”一位基金公司人士表示。

“我们在银行渠道打算重点布局短债类产品。券商客户风险偏好相对积极，因此在券商渠道将重点布局ETF等权益产品。”另一位基金公司人士在介绍“开门红”安排时透露。

据席雅峰介绍，银行渠道备战“开门红”的侧重点主要包括布局创新产品、强化陪伴服务等方面。在产品方面，基金“开门红”产品多以“固收+”基金、主流宽基指数及指数增强基金、绩优主动权益基金、债券型基金为主。招商银行等渠道今年“开门红”除了重视保有规模外，也格外重视持仓客户数和新客户引入数，并通过实行基金申购费率全面一折，继续让利投资者。这些有望成为渠道“开门红”的新趋势。

“券商渠道主推品类集中在主流宽基ETF、特色ETF、绩优主动权益基金、‘固收+’基金等。互联网渠道注重转化率，行业指数、科创指数等指数基金均在主要平台重点展示。此外，也会推荐符合平台准入指标要求的固收及‘固收+’产品。”席雅峰表示。

席雅峰表示，海富通基金计划通过多方面措施备战“开门红”。“首先，会结合公司投研特色，推出更多符合市场需求的新基金，主要包括债券ETF、指数基金及指数增强基金、风格均衡的主动权益基金、基金中基金（FOF）等四大类；其次，在利率下行周期，‘固收+’产品是我们长期持续营销的品类；再次，我们将加强与银行、券商、三方渠道的合作，共同制定配置策略和产品推广方案，力争让客户有更多更好的投资体验，并最终实现客户、渠道、基金公司的互利共赢。”

此外，据沪上一位渠道人士反馈，银行渠道相对重视存款和中收业务，券商较为重视券结业务。从当前市场行情来看，债基、指数或指数增强基金可能成为各大渠道“开门红”的重点产品。

市场预期明显改善

积极应对“开门红”指标压力

受益于资本市场回暖，目前主流销售渠道对基金产品销售预期出现明显改善，也增加了“开门红”的销售指标压力，各大机构正积极应对。

据席雅峰介绍，今年渠道“开门红”的预期比2024年更为乐观。同时，相比往年，销售指标压力也明显更大。

“在新‘国九条’发布的背景下，我们期待资本市场延续良好的势头，实现长牛、慢牛。我们对于2025年的‘开门红’充满期待。”席雅峰表示，与2024年相比，2025年的“开门红”将更加注重创新和差异化发展，基金公司需要不断提升自身的投研核心竞争力及客户服务水平，以满足投资者日益多样化的需求。“我们也期待和渠道加强合作，以2025年的‘开门红’为契机，帮助更多投资者分享资本市场红利。”

另一位业内人士也表示，面对经济下行压力和减费降税政策，2025年“开门红”压力增大，尤其是收入端。不过，金融行业都在积极应对。“金融行业仍然是特别‘卷’的行业，‘开门红’竞争压力也在逐年增加。”

制作：乔伊

编辑：格林

审核：许闻

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